지난 12월, 5년 연속 S&P 500 지수를 꺾은 후 저는 "이런 종류의 연속 안타가 발생해서는 안 되며 독자들에게 경고해야 합니다. 계속될 것이라는 보장은 없습니다."라고 썼습니다.

자, 끝났습니다. 2021년에 대한 나의 연간 선택은 평균 17.4%의 수익률로 잘 수행되었지만 S&P는 훨씬 더 나은 35.8%를 얻었습니다. (스토리 전반에 걸친 반환 및 데이터는 11월 5일까지입니다.)

1993년부터 나는 내년도를 위한 10개의 주식 목록을 제공했습니다. 내가 신뢰하는 전문가의 선택에서 9개를 뽑았고, 나는 내 전문가 중 한 명을 포함합니다. 2021년에는 제 선택이 가장 큰 승자가 되었습니다. ONEOK(OKE), 115년 된 천연 가스 파이프라인 회사, 석유 가격 상승의 혜택을 받아 139.9% 상승했습니다.

나는 결국 2022년을 선택하게 될 것이다. 가치 라인 투자 설문 조사 에서 시작하겠습니다. 강력한 예측 기록도 가지고 있는 간결한 연구의 글꼴입니다. 제 전략은 가치 라인 적시성과 안전성 모두에서 최고("1")로 평가됩니다. 현재 목록은 짧습니다. Apple(AAPL) 및 Visa(V)와 같은 명백한 회사를 포함하여 9개 회사입니다.

이상치는 T입니다. 로우 프라이스 그룹 (TROW) 볼티모어에 기반을 둔 자산 운용사인 저비용 인덱스 펀드의 인기가 높아짐에도 불구하고 2009년 이후로 수익이 매년 증가하고 있습니다. 가치 라인 "주식은 지난 1년 동안 극적인 상승세를 보였습니다. 그러나 우리의 예측은 ... 향후 3~5년 동안 가치 있는 상승 잠재력을 시사합니다."

ESG(환경, 사회 및 거버넌스) 조치에 중점을 두고 투자하는 사회적 책임 펀드인 Parnassus Endeavor(PARWX)는 지난 10년 동안 연평균 18.3%의 놀라운 수익률을 기록했습니다. 2021년 Jerome Dodson은 Endeavor 및 기타 Parnassus 펀드 관리에서 물러났지만 35년 전에 설립한 회사에서 여전히 지도력을 발휘하고 있습니다. 2019년과 2020년 포트폴리오에서 제가 선택한 것은 거의 100%에 가까운 평균 이익을 기록한 마이크로칩 회사였습니다.

2022년에는 펩시코를 좋아합니다. (PEP)는 펀드의 새 솔로 매니저인 Billy Hwan이 지난 7월 처음으로 인수한 자산이다. 회사는 청량 음료 외에도 Lay's, Quaker 및 Gatorade와 같은 존경받는 브랜드를 보유하고 있습니다. 수익은 지속적으로 증가했으며 PepsiCo는 공격적인 가격 인상으로 일반적인 인플레이션의 혜택을 받을 수 있습니다.

2021년의 또 다른 큰 승자는 내가 소규모 기업에서 가장 많이 찾는 전문가인 Hillson Financial Management의 Dan Abramowitz입니다. 그의 선택은 IEC 전자로 내가 목록에 올렸을 때 10월에 Creation Technologies에서 "IEC도 잠재적인 인수 대상"이라고 언급하면서 주가보다 53% 더 비싸게 구입했습니다.

Dan은 2022년에 DXC 기술을 권장합니다. (DXC)는 워싱턴 D.C. 교외에 본사를 둔 중견 정보 기술 회사입니다. 턴어라운드의 한가운데에 있다고 Dan은 말합니다. "아직 우리는 아직 초기 단계에 있습니다." 이익은 개선되고 있지만 주식은 "현재 회계연도 수익의 10배 미만으로 평가됩니다."

몇 달 전 저는 지난 5년 동안 연간 29.8%라는 놀라운 수익률을 기록한 펀드인 AB Small Cap Growth(QUASX)를 추천했습니다. 이 펀드는 루이지애나에 기반을 둔 LHC 그룹의 지분에 추가되었습니다. (LHCG), 700개 이상의 위치에서 가정 건강 및 호스피스 서비스를 포함한 사후 급성 치료 제공자. 허리케인으로 인한 차질과 COVID-19로 인해 의료 종사자들이 격리를 강요받았기 때문에 주식은 좋은 가격에 책정된 것으로 보입니다. 인구 고령화에 따라 의료는 성장 산업입니다.

FAGAX(Fidelity Advisor Growth Opportunities)는 5년 수익률에 대해 해당 범주의 상위 3% 펀드에 속하며 뜨거운 관심을 받고 있습니다. 문제는 사업비율이 무려 1.82%에 달하고 대부분 어드바이저를 통해 팔린다는 점이다. 그래도 포트폴리오를 스캔하여 아이디어를 얻을 수 있습니다. 펀드 보유 주식의 대부분은 기술 주식이지만 상위 25개 보유 종목 중 2021년 신규 매수 종목은 Freeport-McMoRan 뿐입니다. (FCX), 광물(구리, 금, 은) 및 석유 및 가스 생산업체. 주가는 지난 1년 동안 두 배로 뛰었지만 2022년에 대한 애널리스트의 컨센서스 예측을 기반으로 한 PER은 11에 불과합니다.

2021년 실망스러운 것은 Upland Software(UPLD)로 47% 하락했습니다. 그것은 Truist Securities의 소프트웨어 분석가인 Terry Tillman의 선택이었습니다. 그는 이전에 제 연간 목록에서 S&P 500 지수를 9년 연속으로 경이적인 수준으로 이긴 적이 있었습니다. Tillman은 최근 EngageSmart 에 대한 보도를 시작했습니다. (ESMT) 구매 등급. 의료 전문가가 진료를 관리할 수 있도록 지원하는 이 회사는 9월에야 상장했지만 이미 시장 가치가 50억 달러에 달하며 Tillman은 가격이 훨씬 더 올라갈 것으로 보고 있습니다.

중국 정부가 공산당을 위협할 만큼 커졌다고 생각하는 중국 대기업들에게 좋은 해는 아니었습니다. 그 결과 내 2021년 목록에서 최악의 실적을 기록한 기업은 전자상거래 대기업인 Alibaba Group Holding(BABA)으로 주가가 거의 절반으로 떨어졌습니다.

그러나 위험을 감수할 수 있는 여유가 있다면 오늘날 중국 주식은 놀라운 가치를 제공합니다. 내가 가장 좋아하는 아시아 주식 펀드인 Matthews China(MCHFX)가 Tencent Holdings를 보유했습니다. (TCEHY)는 2월 고점에서 약 40% 하락했습니다. 시가 총액이 5,760억 달러인 Tencent는 전 세계적으로 운영되며 소셜 미디어, 음악, 모바일 게임, 결제 서비스 등을 제공합니다.

작년에 저는 처음으로 Schwab Global Real Estate(SWASX)로 눈을 돌렸고 사무실, 주거 및 호텔 포트폴리오를 갖춘 싱가포르 기반 UOL Group(UOLGY)의 21% 수익에 만족했습니다. 펀드의 세 번째로 큰 보유는 공용 저장소 입니다. (PSA), 38개 주에 2,500개 시설 소유 더 나은 사업이 있습니까? 매년 스토리지 유닛 임대 가격이 인상되었다는 이메일 통지를 받았는데 어떻게 해야 합니까? 내 물건을 옮기는 것은 무서운 생각입니다. 나는 항상 이 주식을 소유하고 싶었다. 비싸지만 기다리면 더 비싸질 수 있습니다.

수년에 걸쳐 Warren Buffett의 지주 회사인 Berkshire Hathaway(BRK.B)의 자산은 점점 더 다양해졌습니다. 마지막 보고서에서 회사는 40개의 상장 주식을 소유했습니다. 현재까지 버크셔 해서웨이의 가장 큰 지분은 약 1350억 달러인 애플이다. 두 번째는 무엇인지 맞춰보세요? 뱅크오브아메리카 (BAC), 490억 달러. 저는 BofA의 오랜 팬이자 주주이기도 합니다. 특히 금리가 오르고 있는 시기에 특히 좋을 것 같습니다.

내 반대 편향은 작년에 내가 선택한 비참한 Diamond Offshore Drilling(파산)을 꺾고 ONEOK와 함께 두 배를 기록했을 때 결실을 맺었습니다. 가치를 다시 찾아 스타벅스에 도착했습니다 (SBUX)는 회사가 중국의 더 느린 회복에 대해 경고한 여름에 큰 타격을 입었습니다. 그래서 저는 엉뚱한 투자자들을 활용하여 전 세계적으로 33,000개의 매장을 가지고 꾸준히 성장하고 있는 세계 최고의 기업 중 하나인 스타벅스를 추천합니다.

평소의 경고로 마치겠습니다. 이 10개의 주식은 규모와 산업에 따라 다르지만 다양한 포트폴리오를 구성하기 위한 것은 아닙니다. 나는 그들이 앞으로 12개월 안에 시장을 이길 것으로 예상하지만 5년 미만 동안 주식을 보유하는 것은 권하지 않습니다. 작품을 구매하고 보류하세요! 마지막으로, 이것들은 나의 권고사항이지만, 귀하 자신의 연구 및 의사결정을 위한 제안사항으로 고려하십시오. 보장이 없습니다.

James K. Glassman은 공익 컨설팅 회사인 Glassman Advisory의 의장입니다. 그는 고객에 대해 쓰지 않습니다. 그의 가장 최근 책은 안전망:격동의 시기에 투자 위험을 줄이는 전략. 여기에 언급된 주식 중 그는 Bank of America, Oneok 및 Starbucks를 소유하고 있습니다.