여러 투자자는 뮤추얼 펀드에 투자하는 데 필요한 의사 결정에 대해 크게 의아해합니다. 뮤추얼 펀드가 기록한 수익률은 의사 결정의 필수적인 부분이지만 특정 기간 동안의 일관성도 고려해야 할 필수 요소입니다. Morningstar에 따르면 인도에서 뮤추얼 펀드의 평균은 9년 미만입니다. 영국에서는 같은 평균이 평균 16년 정도입니다.
여러 펀드는 단기간에 비정상적인 수익을 제공할 수 있습니다. 그러나 장기간에 걸쳐 투자자들에게 지속적으로 수익을 창출한 뮤추얼 펀드는 거의 없습니다.
미국에서 가장 오래 살아남은 뮤추얼 펀드의 설립자들은 거의 100년 전에 MFS Massachusetts Investors를 출범시켰을 때 간단한 아이디어를 모델로 삼았습니다. MFS의 CEO인 Mike Roberge는 “이(펀드)가 한 일은 개인 투자자들이 자산을 합산할 수 있도록 한 것입니다. 평범한 사람들을 위한 투자를 민주화하는 것이었습니다.”
다음은 미국 전역에서 가장 오래 살아남은 뮤추얼 펀드 목록입니다.
이름글로벌 범주개시일MFS Massachusetts InvestorsUS Equity Large Cap Growth15/7/1924PioneerUS Equity Large Cap Blend10/2/1928Congress Large Cap Growth InstitutionUS Equity Large Cap Growth15/3/1928Deutsche Total Return BondUS Fixed Income24/4/1928Deutsche Equity Large Cap /1929유럽에서 가장 오래된 뮤추얼 펀드는 1993년 3월 24일 네덜란드에서 시작된 Robeco Global Stars Equities입니다. 영국에서 가장 오래된 뮤추얼 펀드인 Threadneedle UK Select Fund는 1934년 3월 22일에 설립되었습니다.
아래에서 세계에서 가장 오래된 뮤추얼 펀드 두 곳을 자세히 살펴보겠습니다.
Morningstar에 따르면 창립 100주년이 된 지 불과 3년 만에 MFS Massachusetts Investors는 미국에서 가장 오래된 개방형 뮤추얼 펀드입니다. 1924년에 설립된 이 펀드는 장수를 감안할 때 대공황부터 2008년 글로벌 금융 위기에 이르기까지 다양한 경제적 혼란을 겪으면서도 살아남을 수 있었습니다. 이 회사의 초점은 장기적인 관점 중 하나입니다. 펀드는 어려운 시장 상황에서 자본 보호를 극도로 강조했습니다. 이 펀드는 여전히 첫 번째 투자금 중 일부를 보유하고 있습니다. 45개의 원래 지주 중 35개의 회사가 오늘날에도 여전히 어떤 형태로든 운영되고 있습니다. 이 펀드는 9.22%의 연간 누계 수익률(YTD)을 달성했습니다.
Philip Carret이 기금을 마련했습니다. 그는 역사상 대부분의 기간 동안 유럽 최대 펀드 하우스의 미국 지부에 대해 알코올, 담배 및 게임 산업의 회사를 피하면서 사회적 책임 투자 기준을 사용한 최초의 뮤추얼 펀드 중 하나였습니다. Amundi Pioneer Asset Management에 따르면 그는 Warren Buffett에게 영감을 주었습니다.
"펀드의 장기 성과는 ESG 투자가 매우 성공적일 수 있음을 보여줍니다."라고 포트폴리오 매니저인 Jeff Kripke가 말했습니다.
인도 뮤추얼 펀드 산업은 1963년 UTI(Unit Trust of India)와 함께 시작되었습니다. INR 5 crore의 초기 자본으로 인도의 Unit Trust가 시작한 초기 계획. 이 프로그램은 수년 동안 단일 투자 계획에서 가장 많은 투자자를 유치했습니다. 1988년 말까지 UTI는 INR 6,700백만의 AUM(Asset Under Management)을 보유했습니다.
1987년에는 Non-UTI 공공 부문 뮤추얼 펀드가 시장에 진입했습니다. LIC와 GIC는 각각 뮤추얼 펀드를 설립했으며, 그 뒤를 1987년 6월 SBI 뮤추얼 펀드, 1987년 12월 카나라 은행 뮤추얼 펀드가 뒤를 이었습니다. 뮤추얼 펀드 산업이 1993년에 민영화되기 직전에 공공 부문 뮤추얼 펀드 산업은 INR 47,004백만의 자산을 관리하고 있었습니다.
이 부문은 1993년 민영화를 위해 열렸습니다. Kothari Pioneer Mutual Fund, ICICI Mutual Fund, 20 th 과 같은 여러 플레이어 Century Mutual Fund, Morgan Stanley Mutual Fund 및 Taurus Mutual Fund가 각각의 계획을 시작했습니다. 이 부문은 그 이후 엄청난 성장을 보여 2014년 5월에 처음으로 INR 10조를 돌파했습니다. 3년 만에 AUM은 2배 이상 증가했으며 2017년 8월에는 처음으로 INR 20조를 돌파했습니다. 7월 31일 st , 2021년 기준 운용자산은 INR 35조 3200억이며, 여전히 미래에 대한 막대한 상승 여력이 있습니다.
인도에서 가장 오래된 뮤추얼 펀드의 성과를 살펴보겠습니다.
기금 이름 시작 날짜 개시 당시 투자된 INR 10,000의 현재 가치절대 수익 연간 수익 카테고리 평균 UTI 마스터 공유 단위 체계 – IDCW 1/6/89INR 522,383.005123.83%13.06%16.12%SBI 매그넘 주식 ESG 펀드 1991년 1월 1일 INR 155,806.601458.07%9.37%16.22%UTI Flexi Cap 펀드 – IDCW 30/6/92INR 399,814.603898.15%13.49%17.25%Tata 대형 및 중형 펀드(G) 31/3/03INR 419,959.304099.59%22.53%18.92%SBI 대형 및 중형 펀드(D) 97/31/31INR 393,513.303835.13%16.24%18.92%Franklin India Bluechip Fund(G) 93.12.12INR 1622,748.2016127.48%20.14%16.12%프랭클린 인도 프리마 펀드(G) 93.12.12INR 1444,351.6014343.52%19.64%20.31%
오래된 뮤추얼 펀드는 매력적인 절대 수익을 만들어냈습니다. 그러나 장기간에 걸쳐 지속적으로 시장을 능가하는 펀드는 거의 없습니다. 오래된 펀드는 다양한 경제 주기를 통과하여 안정적인 실적을 만들어 냈습니다. 새로운 뮤추얼 펀드가 단순히 수명이 짧기 때문에 위험한 투자를 의미하지는 않습니다.
모든 투자자는 뮤추얼 펀드를 선택하기 위해 시간 범위, 위험 선호도 및 재무 목표와 같은 여러 특성을 혼합하여 사용해야 합니다. 장수 뮤추얼 펀드는 여러 투자자를 만족했습니다. 여러 단기적 이상을 고려하여 장기적 관점을 염두에 두고 투자를 한다고 가정합니다. 여러 뮤추얼 펀드는 모든 단기적 이상을 평균화하고 투자자에게 막대한 부를 창출할 수 있습니다.
