적립권(ROA)을 통해 투자자는 자신의 증권과 배우자 및 자녀와 같은 특정 관련 기관의 증권을 적립하여 중단점 할인이 제공되는 투자 임계값을 달성할 수 있습니다. 간단히 말해서 적립권(ROA)은 적립권(ROA)이 적립권(ROA)과 동일할 때 뮤추얼 펀드 주주가 뮤추얼 펀드 구매 금액과 이미 보유하고 있는 금액이 같을 때 판매 수수료를 감면받을 수 있는 권리입니다. 중단점.
중단점은 부하 뮤추얼 펀드의 주식 구매에 대한 임계값이며, 그 이상으로 투자자는 판매 수수료를 줄이기 위해 자격을 갖춥니다. 투자자들은 중단점의 개념을 통해 투자에 대한 추가 할인으로 유인됩니다. 누적 중단점의 권리는 뮤추얼 펀드에 더 많은 추가 투자를 하도록 합니다. 투자자는 일반적으로 저축을 생산적으로 반복적으로 투자하는 것을 목표로 합니다. 이러한 중단점은 뮤추얼 펀드를 일시불 또는 시차로 반복 구매하도록 투자자에게 인센티브를 제공합니다.
이러한 ROA(Rights of Accumulation) 중단점은 다양한 수준에서 설정됩니다. 이 수준은 더 중요한 투자를 할 때 투자자에게 판매 비용 할인을 제공하도록 설계되었습니다. 뮤추얼 펀드는 적립 중단점의 권리를 결정하고 펀드 분배 프로세스에 완전히 통합됩니다. 주주는 주주가 연결하려는 모든 계좌 번호 목록과 함께 ROA를 서면으로 행사하는 이 옵션을 요청하고 연결된 모든 주주가 서명해야 합니다. 모든 뮤추얼 펀드는 중단점에 대한 조건을 설정합니다. 이러한 중단점에 대한 설명과 자격은 투자 설명서에 뮤추얼 펀드에 의해 언급되어야 합니다. 투자자가 특정 중단점에 도달하면 판매 수수료가 낮아지고 비용이 절감됩니다.
많은 기업은 투자 가치가 $25,000 또는 $50,000에 도달할 때 중단점 할인을 제공할 것이고, 특정 기업은 투자 중단점이 $1백만에 도달하면 판매 비용을 완전히 면제할 것입니다. 100만 달러를 초과하는 추가 투자가 있을 경우 투자자는 해당 투자에 대한 판매 수수료를 지불할 필요가 없습니다.
위에서 언급했듯이 투자자는 적립권에 대한 계정을 연결할 수 있습니다. 다음은 연결할 수 있는 계정 목록입니다.
– 주주는 투자자 또는 투자자의 직계 가족, 즉 배우자 또는 미성년 자녀(21세 미만)가 Davis Funds에 투자한 금액을 누적할 수 있습니다.
– 위의 개인이 설정한 신탁 계정.
– 단독으로 관리되는 비즈니스 계정.
– 단일 참가자 퇴직 계획.
– 위의 내용 외에도 조직화된 그룹은 그룹이 뮤추얼 펀드 주식 구매 이외의 목적으로 구성되는 한 계정을 합산할 수도 있습니다.
FINRA(Financial Industry Regulatory Authority)는 뮤추얼 펀드 ROA 중단점에 대한 다음 가이드를 제공했습니다. 누적 중단점의 권리는 투자자의 보유량이 $250,000를 초과할 때만 유효합니다.
누적 중단점의 권리는 펀드의 선불 판매 수수료를 부과하는 금융 중개자를 통해 주식을 구매하는 고순자산 투자자에게 필수적입니다.
같은 것에 대한 예를 들어 같은 것을 이해합시다.
투자자는 정기적으로 PQN이라는 펀드에 연간 $5,000를 투자해 왔습니다. 지난 5년 동안 투자자는 펀드 내에서 약 $25,000의 투자 코퍼스를 축적했습니다. 투자자는 5년 이내에 펀드 PQN 클래스 A 주식을 추가로 $5,000 상당의 증권을 구입했습니다. 5%의 판매 수수료가 적용됩니다. 중개자는 프론트 엔드 판매 요금을 청구합니다. 투자자는 이미 이 펀드에 투자했으며 그의 새로운 투자는 펀드 PQN의 클래스 A 주식에 대한 기존 투자 $25,000에 추가되었습니다. 이 펀드는 위에서 언급한 FINRA에서 설명한 것과 동일한 중단점 일정을 따릅니다.
투자자가 펀드에 투자한 가장 최근의 투자 가치는 $30,000입니다. 따라서, 펀드 PQN의 추가 구매로 인해 투자자는 이제 투자자가 지불한 5%에 비해 4.25%의 더 낮은 수수료를 받을 수 있습니다. 이제 투자자가 펀드 내에서 자신의 투자를 늘리면 펀드 내에서 다양한 다른 중단점 수준을 넘을 때 더 많은 혜택을 받을 수 있습니다. 전체 투자 말뭉치에는 5%에 대해 4.25%의 더 낮은 판매 수수료 비용이 청구됩니다.
적립 권리는 투자자가 뮤추얼 펀드에 여러 번 투자하도록 장려합니다. 중단점 시스템은 투자자가 자신의 펀드를 다양한 뮤추얼 펀드로 분산시키는 대신 특정 뮤추얼 펀드에 집착하도록 유인합니다. 투자자는 또한 자신의 투자를 연결하고 자신의 계정을 위에서 언급한 계정과 연결하여 누적 권리를 주장할 수 있으며 판매 수수료의 전반적인 감소 혜택을 이용할 수 있습니다. 각 뮤추얼 펀드는 누적 중단점의 권리를 결정하기 위한 자체 전략을 가지고 있으며 이 모든 정보는 투자 설명서에 나열됩니다. 이 정보는 투자자가 중단점과 각 지점에서 받은 면제에 따라 더 긴 기간 또는 더 짧은 기간 동안 펀드에 투자할 것인지 결정하는 데 도움이 됩니다. 축적의 권리는 매우 효율적인 시스템입니다. 각 중단점을 넘는 이익은 더 오랜 기간 동안 지속적으로 투자하도록 동기를 부여하는 저축이므로 투자자가 금융 시장 내에서 계속 투자하도록 유도합니다.
