상장지수펀드(Exchange-traded Funds) 또는 ETF는 비용 비율이 낮고 이해하기 훨씬 쉽기 때문에 최근 인기를 얻었습니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 ETF는 투자자로부터 자금을 모아 주식, 채권 및 기타 금융 증권 포트폴리오에 투자합니다. 그렇다면 ETF와 뮤추얼 펀드는 정확히 어떻게 다른가요?
이들 금융상품의 가장 큰 차별점은 ETF가 주식처럼 증권거래소에서 거래된다는 점이다. ETF는 수요와 공급의 힘이 결정하는 일반적인 시장 가격으로 사고 팔 수 있습니다. ETF에 투자하려면 무이자 계좌가 있어야 합니다.
반대로 뮤추얼 펀드는 거래소에서 거래되지 않습니다. 구매 가격은 뮤추얼 펀드에 보유된 자산 포트폴리오의 가치에 의해 결정되며 순 자산 가치 또는 NAV라고도 합니다. 뮤추얼 펀드는 해당 제도를 운영하는 자산운용사에서 직접 구매할 수 있어 무통장 입금이 필요하지 않습니다.
뮤추얼 펀드(인덱스 펀드 제외)와 ETF의 또 다른 중요한 차이점은 ETF는 수동적으로 관리되는 펀드라는 것입니다. ETF의 포트폴리오는 지수의 포트폴리오를 복제하기 위해 만들어집니다. 따라서 펀드 매니저는 포트폴리오의 증권을 선택하기 위해 자신의 기술이나 판단력을 사용할 필요가 없습니다. 이러한 이유로 ETF는 뮤추얼 펀드에 비해 운용 비율이 훨씬 낮습니다.
주식 ETF:이 ETF는 Sensex 또는 Nifty50과 같은 주가 지수를 복제하거나 반영합니다.
부채 ETF:이 ETF는 CRISIL 10년 금트 지수 또는 CRISIL AAA 단기 채권 지수와 같은 채권 시장 지수를 복제하거나 반영합니다.
금 ETF:실물 금 자산에 투자하는 상품 상장지수펀드입니다. 이러한 방식으로 투자자는 보관 비용에 대해 걱정할 필요 없이 금을 소유할 수 있습니다.
통화 ETF:이 ETF는 통화 움직임에서 이익을 얻는 것을 목표로 합니다. 다른 국가의 통화는 미래의 예상 통화 예측에 따라 구매됩니다.
ETF는 폐쇄형 뮤추얼 펀드입니다. 따라서 자금이 조달되면 추가 구매 또는 상환이 없으며 지수를 반영하는 자산 포트폴리오가 생성됩니다. ETF의 유동성은 시장의 수요에 따라 결정됩니다. 관리 숙련되고 전문적인 펀드 매니저는 인덱스 펀드 이외의 뮤추얼 펀드를 적극적으로 운용합니다. 펀드 매니저는 잘 조사된 증권 포트폴리오를 만들어 투자자의 수익을 극대화합니다. ETF는 추적하는 지수의 포트폴리오를 미러링하거나 복제하는 수동적으로 관리되는 펀드입니다. 펀드 매니저는 주식 선택에 자신의 판단을 적용할 필요가 없습니다. 비용 비율뮤추얼 펀드 비용 비율은 최대 2%까지 올라갈 수 있습니다. 이러한 비용은 펀드 자산에서 발생하는 수익에서 공제됩니다. ETF는 0.35%만큼 낮을 수 있는 낮은 비용 비율의 주요 경쟁 이점이 있습니다. 이는 ETF가 수동적으로 관리되기 때문입니다. FlexibilityOne은 일괄 총액과 체계적인 투자 계획(SIP)의 두 가지 모드를 통해 뮤추얼 펀드에 투자할 수 있습니다. 따라서 투자자의 편의에 따라 주간, 격주, 월간, 분기별로 정기적으로 소액 투자할 수 있습니다.ETF는 투자자에게 SIP 옵션을 제공하지 않습니다.매입 가격뮤추얼 펀드는 종가 순자산 가치로 거래됩니다.매입 가격은 증권 거래소에서 통용되는 가격에 의해 결정됩니다. 매매 방법 뮤추얼 펀드는 해당 자산 관리 회사에서 구매해야 합니다. ETF의 단위는 증권 거래소에서 거래됩니다.
ETF와 뮤추얼 펀드의 차이점을 이해한 후에는 특정 자산군, 부문, 지역 또는 통화에 집중적으로 노출되기를 원하는 투자자에게 ETF가 유용할 수 있음을 알 수 있습니다. 투자자는 투자하기에 가장 좋은 방법이 무엇인지 조사하는 데 관심을 가질 필요가 없습니다. 장기 투자 기간을 가진 투자자의 경우 ETF가 제공하는 낮은 비용 비율을 통해 투자자는 비용 후 더 나은 수익을 올릴 수 있습니다. ETF는 적극적으로 운용되지 않기 때문에 펀드매니저의 행동 편향에서 자유롭습니다.
투자자는 ETF와 뮤추얼 펀드 중에서 결정할 때 유동성 요구, 투자 기간, 기대 수익률 및 위험 선호도를 고려해야 합니다. ETF는 시장과 연계된 상품이기 때문에 변동성이 커야 합니다. 주식 기반 상품은 부채보다 변동성이 높습니다. 또한 투자자가 무이자 계좌 개설을 원하지 않는 경우 뮤추얼 펀드에 투자하는 것이 편리할 수 있습니다. 반면에 뮤추얼 펀드는 신중한 주식 선택과 기회를 식별하는 기술을 통해 투자자에게 알파를 창출하는 데 도움이 될 수 있습니다.
ETF의 목표는 지수를 추적하는 것이지 기초자산을 능가하거나 능가하는 것이 아니라는 점에 유의해야 합니다. 따라서 시장을 능가하는 수익을 얻지 못할 수도 있습니다. 따라서 투자자가 시장을 능가할 수 있다면 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드가 투자자에게 더 나은 선택입니다. 특히 중소형주 투자의 경우 이 분야에서 미개척의 기회를 포착하기 위한 적극적인 경영전략이 필요하다. 대형주 유니버스는 거래소에 상장된 상위 100개 기업으로 제한되어 있으므로 투자자들은 대형주 ETF에 투자하고 비용을 낮추는 것이 유리할 수 있습니다.
그러나 투자자가 무통장 계좌를 개설하지 않고 금융 시장에 노출되기를 원한다면 뮤추얼 펀드가 좋은 투자 수단이 될 것입니다. 투자자는 자신의 목표와 목적을 신중하게 고려한 후 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.
