"모멘텀" – 이 단어에는 특정 매력, 긍정적인 강화, 전달하려는 추진력이 있습니다. 그 단어를 뮤추얼 펀드 계획 이름에 추가하면 당첨자가 됩니다.
잠깐, 이것이 우리의 새 펀드의 약속이기도 하지 않습니까!
“승자를 유지하고 패자를 제거하십시오. ” 또는 UTI Nifty 200 Momentum 30 인덱스 펀드가 제안하는 것처럼 – “손실을 줄이고 이익을 극대화하십시오. .”
포트폴리오의 방향이 위쪽과 오른쪽뿐인 투자자의 유토피아처럼 들립니다.
UTI Nifty 200 Momentum 30 인덱스 펀드가 이 슈퍼 라이드 티켓을 제공하기 위해 왔습니까?
알아봅시다.
NSE 문서의 Nifty200 Momentum 30 지수에 제공된 정보 사용:
요컨대, 당신은 현재 유리한 주식이 돈을 끌어모으며 더 높이 상승하고 있는 승자를 타고 싶어합니다.
Nifty 200 Momentum 30 지수는 정규화된 모멘텀 점수를 기반으로 선정된 Nifty 200 지수 내 상위 30개 기업의 성과를 추적하는 것을 목표로 합니다.
각 회사의 정규화 모멘텀 점수는 6개월 및 12개월 가격 수익률을 기준으로 결정되며 일일 가격 변동성을 조정합니다.
주식 가중치는 해당 주식의 정규화된 모멘텀 점수와 자유 변동 시가총액의 조합을 기반으로 합니다. (출처:NSE 지수 전략 문서)
간단히 말하면 Nifty 200 지수의 30개 종목이 6개월 및 12개월 동안 더 빠르게 상승하고 있으며 일종의 평균(변동성 조정)에 도달한 다음 해당 시가총액을 사용한다는 의미입니다. x 모멘텀 점수는 포트폴리오에 가중치를 할당합니다.
간단해 보입니다.
펀드는 6개월마다 재조정하여 가중치를 5% 또는 지수 가중치의 5배로 제한할 예정입니다.
글쎄요, 친구여, 문제는 그 수치에 근거하여 모든 투자자들을 멍하게 만들 수밖에 없다는 것입니다. 백테스트된 결과에서 이 모멘텀 전략은 Nifty 50 또는 Nifty 200 지수보다 더 높은 수익을 보여줍니다.
모멘텀 지수는 2005년 4월 1일부터 배당금 포함 16배, 니프티 200은 12배 올랐다. (2005년 4월 1일에 투자했다고 가정한 포인트 투 포인트 수익입니다. )
여기서 순수 대형주 지수인 Nifty 50을 사용하지 않습니다. 기본 지수가 Nifty 200이기 때문에 우리는 그것을 고수할 것입니다.
다가오는 펀드의 수동적 특성을 감안할 때 저렴한 비용으로 제공될 것이며 MF 구조로 매우 빈번한 변경으로 인한 세금 영향도 흡수할 것입니다.
모멘텀 전략을 직접 사용했다면 거래 빈도로 인해 단기 자본 이득이나 사업 소득이 발생하여 세금이 더 많이 올랐을 것입니다. 펀드로 1년 이상 보유하면 차익의 10%만 내면 됩니다.
이제 투자자로서 우리의 유일한 목적은 높은 세금 효율적인 수익을 추구하는 것입니다. 그렇다면 왜 안 될까요?
물건이 빨리 올라갈수록 더 빨리 내려갈 수 있습니다. 이 지수와 펀드는 내가 그렇게 말할 수만 있다면 다른 것보다 더 나쁜 변동성에 대해 낯설지 않을 것입니다. 이것이 모멘텀의 본질입니다. (보라, 장미빛이 아니다!)
<노스크립트>
위 이미지에서 2020년 3월 기간은 원으로 강조 표시되어 있습니다. 당시 투자자들은 대형 펀드만으로 패닉에 빠졌다. 이것은 당신이 몇 번의 심장 박동을 건너 뛰게 만들 것입니다.
이 차를 탈 수 있습니까?
중형주가 훨씬 많은 Nifty 200 지수는 이에 비해 유순해 보입니다.
지수의 부문별 구성도 집중되어 있습니다. UTI MF 프레젠테이션에 따르면 2021년 1월 29일 기준으로 지수의 61%가 IT, 소비재 및 제약 양말에만 투자됩니다.
바로 그것이 당신에게 중요한 것이라면.
이 펀드를 포트폴리오에 포함할 수 있는 투자자는 다음과 같이 말하는 사람입니다. 도중에 사람을 치더라도 괜찮습니다.”
패시브/인덱스 투자는 궁극적으로 시장의 지혜에 굴복하는 것입니다. 패스트 트랙 클럽이 있는 것 같습니다. 모멘텀 지수를 통해 입력할 수 있습니다.
대가가 따른다는 것을 기억하십시오 – 변동성!
말로 사는 것보다 말로 하는 것이 더 쉽습니다!
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