Edelweiss AMC의 두 번째 Bharat Bond ETF는 2020년 7월 14일부터 구매할 수 있습니다. 투자자들이 안전을 위해 그러한 상품을 사면 안 되는 이유가 여기에 있습니다.

Bharat Bond ETF란 무엇입니까? 정부 소유 기관에서 발행한 AAA 등급 채권으로 구성된 Nifty BHARAT 채권 지수를 추적하는 수동 관리, 고정 만기, 개방형 채권 상장지수펀드(ETF)입니다. Bharat Bond ETF는 FMP(Fixed Maturity Plans)처럼 자유롭게 거래할 수 있도록 설계되었습니다.

만기 고정 채권 ETF란 무엇입니까? ETF는 고정된 만기일이 있고 포트폴리오의 채권은 항상 만기일보다 짧은 듀레이션을 갖습니다. 개방형 ETF에서 펀드는 기존 채권(또는 그 이전)의 만기 시 계속해서 새로운 채권을 매입합니다. 고정 만기 ETF는 채권을 만기까지 유지하려고 합니다. 예를 들어, 3년 Bharat Bond ETF는 만기일로부터 12개월 이내에 만기되는 채권을 보유합니다. 3년 ETF의 잔여만기는 282년입니다.

만기 고정 ETF의 장점은 무엇입니까? 이것은 (적어도 이론적으로) 언제든지 거래소에서 판매할 수 있는 능력을 결합하고 이자율 위험과 신용 등급 변경 위험을 제거합니다 if 채권은 만기까지 보유되며 채무 불이행이 발생하지 않습니다. 포트폴리오는 정부가 지분을 보유한 채권으로만 구성되기 때문에 부도 위험은 국채 다음으로 낮다.

새로운 Bharat Bond ETF NFOS란 무엇입니까? Bharat Bond ETF 2025(5년 만기) 및 Bharat Bond ETF 2031(11년). Nifty BHARAT Bond Index – 2025년 4월의 지표 수익률은 5.65%이고 Nifty BHARAT Bond Index – 2031년 4월의 지표 수익률은 6.76%입니다. 이것들은 매수하고 보유하면 얻을 수 있는 수익이 아닙니다. 이것은 현재 지수 포트폴리오의 수익률입니다. 포트폴리오가 바뀌면 시간이 지남에 따라 수익률이 바뀝니다. NFO 기간은 7월 14일부터 17일까지입니다. ETF는 상장 후 유통시장에서 구매할 수 있습니다.

기존 Bharat Bond ETF는 무엇입니까? BHARAT 채권 ETF – 2023년 4월(3Y) 및 BHARAT 채권 ETF – 2030년 4월(10Y) 모두 2019년 12월에 출시되었습니다.

Bharat Bond ETF는 어떻게 과세됩니까? 부채 뮤추얼 펀드처럼. 3년 완료 또는 그 이전에 판매된 유닛의 이익은 슬래브에 따라 과세됩니다. 오래된 단위의 이익은 연동 후 20%(+세)로 과세됩니다(인플레이션이 있는 구매 가격). 여기에서 예를 참조하세요. 색인 생성 혜택이 부채, 금 & 국제 뮤추얼 펀드.

Bharat Bond ETF에 투자하려면 무이자 계좌가 필요합니까? 예. 그렇지 않으면 ETF를 구매할 수 없습니다. 유일한 다른 옵션은 약간의 추가 비용을 지불하고 이러한 ETF에 투자하는 펀드를 구입하는 것입니다.

Bharat Bond ETF는 AAA 등급 채권만 보유합니까? AAA 등급 포트폴리오로 시작됩니다. 채권이 AAA 미만이지만 BBB-(투자 등급) 이상인 경우 해당 채권은 다음 분기에만 지수에서 제외됩니다. 정크가 되는 경우에만 채권이 5일 이내에 지수에서 제거됩니다.

원금 반환이 보장되나요? 아니요. 기본 위험은 편안하고 수용할 수 있을 정도로 낮지만 그러한 보장은 할 수 없습니다.

반품이 보장되나요? 아니오, 그렇지 않습니다.

수익을 예측할 수 있습니까? 만기까지 보유하면 표시된 수익률을 얻을 수 있습니까? "예측 가능한 수익"에서 너무 많은 돈이 만들어지고 있습니다. 이것은 아무 의미가 없습니다. ETF를 만기까지 보유하더라도 최종 수익률은 시장의 힘에 의해 좌우됩니다.

예를 들어, 펀드가 받은 이자는 포트폴리오에 재투자됩니다. 채권의 수익률은 그 당시 더 낮을 수 있었고(채권 가격은 더 높았음) 예상 생성 수익률과 차이가 날 수 있습니다. 이를 재투자 위험이라고 합니다. . 3년에 걸쳐 이것은 최소일 가능성이 높지만 10년 동안은 중요할 수 있습니다.

채권 포트폴리오의 모든 변경(채권을 만기까지 보유해야 하는 엄격한 의무는 없음), 특히 채권을 매각해야 하는 등급 하향 조정은 수익률에 영향을 미칩니다.

개인 투자자의 최소 및 최대 투자 한도는 어떻게 됩니까? 이러한 제한은 NFO 기간에만 적용됩니다. 분:Rs. 1000. 최대:Rs. 200만.

Bharat Bond ETF와 관련된 위험은 무엇입니까? 자유롭게 사고팔고 싶은 분들: (1) 신용 위험은 국채 중 가장 낮습니다(0은 아님). (2) 금리 위험(또는 채권 수익률 변동 위험)이 상당히 높습니다. 2020년 3월 초 3년 ETF는 3% 하락한 반면 10년 ETF는 약 5% 하락했습니다. 타점 유동성 투입으로 회복세를 보였지만, 이러한 하락이 예상된다. (3) 가격-NAV 격차(유동성 위험)도 상당히 높습니다. 10년 ETF는 2020년 4월 약 1주일 동안 2% 편차(NAV보다 높은 가격)가 있습니다. 3년 ETF 가격은 2020년 4~5월에 거의 3주 동안 NAV보다 약 1% 낮습니다. 거래가 아직 빈번하지 않고 겁에 질린 투자자들이 매수 후 보유하는 일은 결코 빈번하지 않을 것입니다.

11년 동안 구매 후 보유하려는 경우: 안전이라는 명목으로 장기간 자금을 동결하면 세후 수익이 인플레이션 이하로 보장되거나 포트폴리오 관리, 특히 균형 재조정이 어려워집니다. 이 ETF 대신 개방형 금트 펀드가 11년 이상의 탁월한 선택입니다. 그것은 완전한 유동성, 공정한 가격의 정기 구매 및 우수한 수익의 기회를 허용합니다. 참조:SIP를 통해 금트 뮤추얼 펀드에 장기적으로 투자할 수 있습니까?

5년 동안 구매 후 보유하려는 경우: 현재 수익률에서 세후 수익률은 약 4.6%입니다. 20% 슬래브에 있는 사람들의 경우 이것은 4.3%(세후) 5년 SBI FD보다 약간만 더 좋습니다. 우체국 5년 정기 예금은 세전 6.7%를 제공하고 우체국 5년 RD는 세전 5.8%를 제공합니다. 더 낮은 슬래브에 있는 FD는 더 간단하고 좋습니다. 고령자의 경우에도 정기예금이 100만원 정도이기 때문에 그다지 매력적이지 않습니다. 소득세 면제 50,000.

20%, 30% 또는 그 이상의 슬래브에 속하는 사람들에게는 신중하게 선택한 차익거래 펀드(위험한 채권에 투자하지 않음)가 더 나은 선택입니다. 이득은 100만 면세 한도와 나머지 10% + 세액이 있습니다.

이 상품은 보험사, 펀드하우스, 연금 상품 등과 같은 기관 투자자에게 가장 적합합니다. 개인 투자자는 더 나은 옵션이 있으므로 놓칠 수 있습니다.