소득세 규칙에 따라 비주식 뮤추얼 펀드의 각 단위에서 얻는 이익 3년 이상 된 것은 비용 인플레이션 지수를 사용한 연동 혜택과 함께 20% 과세 대상입니다. FY 2020-21 비용 인플레이션 지수가 방금 발표되었으므로 모든 채무 펀드, 채무 지향 하이브리드 펀드, 금 펀드 및 국제 주식 펀드 에 대한 세금이 어떻게 낮아지고 이것이 언제 유용할지 알아보겠습니다.

주식 뮤추얼 펀드는 회계 연도에 인도 주식(차익 거래 포함)의 "평균" 65% 이상을 보유하는 펀드입니다. 다른 모든 뮤추얼 펀드는 비주식 펀드로 분류됩니다. 주식형 펀드의 경우 1년 이상 된 유닛의 총 이익에 대해 100만 면세 한도를 사용할 수 있습니다. 그 외에는 이익에 대해 10%의 세금이 적용됩니다. 이는 앞서 설명한 것처럼 악용될 수 있습니다. 차익 거래 뮤추얼 펀드에서 면세 소득 생성

비주식형 뮤추얼 펀드의 경우, 구매한 지 3년 이상이면 세금을 계산하기 위해 구매 연도와 상환 연도의 비용 인플레이션 지수가 필요합니다. FY 2020-21의 비용 인플레이션 지수(CII)는 301입니다. 2017년 5월 구매의 경우 관련 CII는 272(FY 2017-2018)입니다.

FT US Feeder 펀드를 예로 들어 보겠습니다. 이것은 분명히 국제 주식 펀드입니다. 지난 3년 동안 약 22%(!)의 수익을 올렸습니다. 2017년 중반에 Rs, 10,000 투자하면 현재 Rs의 가치가 있습니다. 18,000 이것은 Rs의 절대 자본 이득입니다. 8000.

소득세 부서에서는 먼저 CII를 사용하여 구매 가격을 인상한 다음 자본 이득을 계산할 수 있습니다. 이를 위해 우리는 Rs. 10,000은 CII =272에 해당합니다. CII의 301에 해당하는 금액은 얼마입니까?

인플레이션 조정 구매 가격 =10,000 x 301/272 =11,066(대략) 또는

인플레이션 조정 구매 가격 =구매 가격 x 판매 FY의 CII/구매 FY의 CII

실제 자본 이득 =루피 18,000 - 루피 10,000 =루피 8000

인플레이션 조정 자본 또는 지수 자본 이득 = 루피 18,000 - 루피 11,066 =루피, 6934.

Rs에 대해 20% 세금 + 10% 추가 요금 + 4%의 세율 =22.88%를 지불해야 합니다. Rs 대신 6934 8000. 따라서 Rs의 세금. 1587이 지급되어야 하고 실제 세후 자본 이득 =Rs. 6413. 이는 세후 연간 수익률이 18%(대략)임을 의미합니다.

국제(=미국) 펀드에 서둘러 투자하기 전에 3년의 보유 기간이 필요하며 수익률이 상당히 변동될 수 있음을 기억하십시오. "3년 보유 기간이 뭐가 문제야?"라고 묻는다면 포트폴리오 관리와 주기적인 리밸런싱(체계적 또는 정기적)에 대해 배울 것이 많다. 물론 사람들이 분산이 아닌 수익을 위해서만 미국 주식에 투자하는 것은 또 다른 문제입니다.

금의 경우 최근 3년 수익률은 약 16%였습니다. 위의 연동 혜택 예시를 사용하면 세후 수익률은 약 13.4%입니다. 부채 펀드의 경우 6%의 세전 유동 펀드 수익률은 5.4%의 세후 수익률에 해당합니다. 다시 말하지만 3년의 보유기간은 포트폴리오 운용에 도움이 되지 않는다. 참고: Sov 금 채권은 만기까지 보유하면 면세되지만, 위험 없는 금 축적에만 적합하고 분산 투자에 적합하지 않기 때문에 금 펀드나 ETF와 비교해서는 안 됩니다.

차익 거래 펀드는 Rs를 고려하지 않더라도 세금 효율적일 수 있습니다. 100만 면세 한도. 당연히 세금 혜택은 관련 위험에 부차적입니다. 즉, 5년 이상 동안 극도로 보수적이라는 것은 상당한 세금(슬래브에 따라)을 의미할 수 있으며 이것이 부채 뮤추얼 펀드와 차익 거래가 들어오는 곳입니다.

보장된 수익에는 항상 대가가 따릅니다. 불과 몇 년 동안, 가격이 너무 비싸지 않고 마음의 평화가 그만한 가치가 있습니다. 장기간에 걸쳐 합리적으로 안전한 선택이 가능하면(예:금화 자금) 은행 예금의 안전 뒤에 숨을 필요가 없으며 배타적으로 비과세 예비 펀드의 유동성 뒤에 숨어 있습니다. 극단적인 선택에는 극단적인 가격표가 따릅니다. 균형을 찾는 것이 가능합니다.

위에서 언급했듯이 장기 포트폴리오는 1년에 한 번 또는 5% 또는 10% 트리거에 따라 재조정이 필요합니다. 참조:포트폴리오는 언제 재조정해야 하나요? – 이것은 국제 주식 펀드/ETF 또는 금 펀드/ETF 또는 부채 펀드를 보유하고 있는 사람들이 재조정 이벤트를 위해 이 연동 혜택에 의존해서는 안 된다는 것을 의미합니다. 하지만 최종 말뭉치에는 차이가 있습니다.

인덱싱 혜택은 3년 이상, 10년 미만의 중기 목표를 위한 부채 펀드에서도 잘 작동합니다. 이 경우 지분 할당이 적고 일반적으로 면세 예비 펀드 옵션을 사용할 수 없습니다.

때때로 투자자들은 국제 또는 주식 펀드에 약간의 노출로 "실험"하기를 원합니다. 이것은 주요 포트폴리오의 일부일 필요가 없으며 재조정할 필요도 없습니다. 색인 생성의 이점은 여기서도 차이를 만들 수 있습니다.