중형주 또는 중형 펀드에 투자하십니까?

어떤 유형의 중형주가 잘 됩니까?

중형주에 투자하고 싶지만 중형주에는 쓰레기가 많다고 생각하고 그러한 주식을 피하고 싶습니다.

음, 정확히 그것을 목표로 하는 미드캡 공간(Nifty Midcap 150 Quality 50)에 전략 지수가 있습니다. 인덱스 펀드는 전체 중형주(Nifty Midcap 50)에서 우수한 중형주를 선택합니다.

이러한 우수한 중형주 포트폴리오가 Nifty Midcap 150 지수를 능가할 수 있습니까? 그리고 적극적으로 관리되는 중형 펀드에 돈을 벌도록 하시겠습니까?

알아봅시다.

Nifty 150 Quality 50 지수는 어떻게 주식을 선택합니까?

상위 지수는 Nifty Midcap 150 지수입니다. Nifty Midcap 150 지수의 중형주 전체에서 50개의 우수한 주식을 선별합니다.

"품질"은 어떻게 정의되나요?

품질 재고를 구성하는 항목에 대한 객관적인 정의는 없습니다. 다양한 정의가 있을 수 있습니다. NiftyIndices가 이 색인에 대한 "품질"을 정의하는 방법을 살펴보겠습니다.

품질 지수에서 종목을 선택하는 동안 Nifty Midcap 150 종목은 다음 매개변수에 따라 순위가 매겨지며 상위 50개 종목이 선택됩니다.

1. 자기자본수익률(높을수록 좋음)
2. 자기자본 대비 부채(금융 서비스 회사 제외)(낮을수록 좋음)
3. EPF 성장의 변동성(낮을수록 좋고, 안정적인 수익이 좋음)

데이터는 이전 5년 동안의 데이터로 간주됩니다. 모든 매개변수에 동일한 가중치가 부여됩니다. 지수는 반기별로 재조정됩니다.

여기에서 자세한 방법론을 읽을 수 있습니다. 여기에서 현재 구성 요소를 볼 수도 있습니다(각 주식의 가중치는 알 수 없음). 팩트시트에서 지난달 말 기준 업종별 현황 및 상위종목을 확인할 수 있습니다.

Quality Midcap 주식은 실적이 좋습니까?

Nifty Midcap 150 Quality 50 지수와 상위 지수 Nifty Midcap 150)의 성과를 비교해 보겠습니다. 또한 몇 가지 인기 있는 액티브 미드캡 펀드와 실적을 비교해 보겠습니다.

1. 니프티 미드캡 150 품질 50(가격 지수)
2. 니프티 미드캡 150(가격 지수)
3. DSP 중형 펀드
4. Kotak 신흥 주식
5. Nippon India Growth Fund(이전 Reliance Growth Fund)

장기적으로 성과를 분석하고 비교하고 싶었기 때문에 이 분석을 위해 3개의 중형 펀드의 일반 계획을 고려했습니다. AUM이 Rs 10,000 crores 이상인 5개의 중형 펀드가 있었습니다(인기의 좋은 척도임). 위의 3가지 외에도 HDFC Midcap Opportunities와 Axis Bluechip Fund가 있었습니다. Axis Bluechip은 2011년에 출시되었으며 HDFC Midcap Opportunities는 빈티지에서 길을 잃었습니다. 차트를 더 간단하게 유지하기 위해 3개의 펀드만 선택하고 싶었습니다.

중형 지수에 불필요한 이점을 주지 않기 위해 총 수익률 지수(TRI) 대신 가격 지수를 고려했습니다.

2007년 4월 3일부터 2021년 8월 31일까지의 데이터를 고려합니다.

니프티 미드캡 150 품질 50:성능 비교

Nifty Midcap 150 Quality 30이 확실한 승자입니다. 100루피가 1,032로 늘어납니다. 연간 17.6%의 CAGR

DSP Midcap:Rs 934. 연간 16.8%의 CAGR

Kotak 신흥 주식:Rs 688. 연간 14.3%의 CAGR

Nippon India 성장:Rs 774. 연간 15.3%의 CAGR

Nifty Midcap 150:100루피가 656루피로 증가합니다. 연 14%의 CAGR

항상 그렇듯이 지점 간 반환은 완전한 그림을 제공하지 않습니다. 역년과 롤링 수익률을 살펴보겠습니다.

흥미로운 관찰입니다. 중형주(Nifty Midcap 150)가 마이너스 수익을 낼 때마다 Nifty Midcap 150 Quality 50이 최고의 성과를 보였습니다.

2008년, 2011년, 2013년 및 2018년의 수익률을 보십시오. 유일한 예외는 2019년입니다.

Nifty Midcap 150 Quality 50은 다른 펀드에 비해 큰 성과를 거두지 못했습니다. 그러나 중형주들이 악순환을 겪을 때만큼은 떨어지지 않았다. 덜 잃었습니다. 그리고 덜 잃는 것이 투자 성공의 열쇠입니다.

Nifty Midcap 150 Quality 50:롤링 리턴 비교

다시 Midcap 품질 지수는 불을 붙이지 않습니다. 실제로 지난 10년 동안 3년 롤링 수익률 데이터에서 최고의 성과를 거두지 못했습니다. 그래도 아주 잘 됩니다.

10년 수익률도 살펴보겠습니다.

Nifty Midcap 150 Quality 50은 Nifty Midcap 150 지수를 쉽고 일관되게 능가합니다. 그리고 최고 실적의 중형 펀드를 따라잡습니다.

위의 차트는 또한 활성 펀드의 문제를 강조합니다. Kotak Emerging Equities가 2010년까지 어떻게 어려움을 겪었고 지난 10년 동안 매우 잘해왔는지 보십시오. Nippon India Growth Fund와 정반대입니다.

위험 특성은 어떻습니까?

Nifty Midcap Quality 지수는 변동성 측면에서도 좋은 성과를 보입니다. Nifty Midcap 150 지수에 비해 드로다운을 더 잘 관리합니다.

주의 사항

Nifty Midcap 150 Quality 50 지수는 위험 및 수익 지표 모두에서 Nifty Midcap 150 지수를 쉽게 능가합니다.

Midcap Quality 지수는 가장 인기 있는 일부 액티브 미드캡 펀드와 비교하여 더 좋거나 동등하게 좋습니다. 그리고 펀드매니저 리스크가 없습니다.

그러나 명심해야 할 몇 가지 측면이 있습니다.

1. 현재 Nifty Midcap 150 Quality 50 지수를 기반으로 하는 인덱스 펀드나 ETF가 없습니다. 따라서 이 수동적 전략에 쉽게 노출될 수 있는 방법은 없습니다.
2. 니프티 미드캡 150 품질 50 지수는 2019년 10월에만 출시되었습니다. 모든 이전 데이터는 역적합됩니다. 따라서 과거 수익률이 좋을 것으로 예상할 수 있습니다.
3. 흥미롭게도 Nifty Midcap 150 Quality 50 지수는 2019년 10월 출시 이후 Nifty Midcap 150보다 낮은 성과를 보였습니다.
4. 과거 실적이 미래 실적을 보장하지 않습니다.
5. 중형주 품질 지수의 성과가 인상적이지만 이것이 중형주에 투자하는 최선의 방법은 아닙니다. 다른 전략은 테스트하지 않았습니다.

컨셉이 마음에 듭니다. 저는 우수한 중형주에 투자하는 것이 중형주 포트폴리오를 구축하는 좋은 방법이라고 믿습니다. Nifty 150 Quality 150 지수와 관련된 ETF 또는 인덱스 펀드가 출시되면 위성 주식 포트폴리오의 일부로 노출을 고려할 것입니다.

출처/추가 링크

Nifty 150 품질 50 지수:제품 페이지

Nifty 150 품질 50 지수:정보표

NiftyIndices 방법론

뮤추얼 펀드 데이터에 대한 ValueResearch