Nifty Next 50 지수는 대형주 또는 중형주 지수입니까?

시가총액 상위 100개 종목을 대형주로 분류하는 SEBI 분류에 따르면 Nifty Next 50은 대형주 지수다. 그러나 그 성과는 대형주 지수(Nifty 50)보다 중형주 지수(Nifty Midcap 150)와 더 큰 유사성을 공유한다고 생각합니다.

Nifty Next 50:대형주 또는 중형주? 어떻게 해결할까요?

우리는 Nifty Next 50의 위험 지표와 수익률 성과를 살펴보고 Nifty Next 50이 Nifty 50과 더 유사한지 또는 Nifty Midcap 150 지수와 유사하게 작동하는지 확인할 수 있습니다.

예를 들어, Nifty Next 50이 Nifty Midcap 150 지수와 함께 상승 및 하락하고 Nifty Midcap 지수와 같은 위험 특성이 있는 경우, 이는 보다 중형 펀드처럼 행동합니다(SEBI 분류에 따라 대형 지수임에도 불구하고).

이 모든 지수(Nifty 50, Nifty Next 50 및 Nifty Midcap 150)는 국내 주식을 중심으로 구성되어 있으므로 높은 수준의 상관 관계를 나타냅니다.

니프티 넥스트 50 대. Nifty 50 vs Nifty Midcap 150:데이터는 무엇을 말합니까?

2005년 4월 1일부터 2021년 7월 30일까지 다음 4개 지수의 데이터를 비교합니다.

1. Nifty 50 TRI(시가총액 상위 50개 주식)
2. Nifty Next 50 TRI(다음 50개 주식. 51 ^st -100 ^번째 주식)
3. Nifty Midcap 150 TRI(다음 150개 주식. 101 ^st -250 ^번째 )
4. Nifty Small Cap 150 TRI(다음 250개 주식. 251 ^st -500번째)

먼저 CAGR을 살펴보겠습니다.

Nifty 50 TRI:연 14.69%의 CAGR

Nifty Next 50 TRI:연간 15.82%의 CAGR

Nifty Midcap 150 TRI:연 16.98%의 CAGR

Nifty Smallcap 250 TRI:연 15.96%의 CAGR

이것은 우리에게 아무 것도 말해주지 않습니다. 그렇지 않습니까?

이 지수가 매년 어떻게 행동했는지 이해하기 위해 역년 수익률을 살펴보겠습니다.

Nifty Next 50 지수:역년 수익률

언뜻 보기에 Nifty Next 50의 성능은 Nifty 50에 비해 Nifty Midcap 150에 더 가깝습니다.

Nifty 50, Nifty Midcap 150 및 Nifty Smallcap 250 지수를 사용하여 Nifty Next 50의 역년 실적 차이를 확인했습니다.

예를 들어, 2015년 Nifty 50은 -3%를 제공했습니다. Nifty Next 50은 8.1%, Nifty Midcap 150은 9.7%를 기록했습니다.

다음 차트에서 2015년에 해당하는 값은 다음과 같습니다.

Nifty 50의 경우 =8.1% -(-3%) =11.1%

Nifty Midcap 150의 경우 =8.1% – 9.7% =-1.6%

Nifty Next 50과 Nifty Midcap 150의 차이가 Nifty Next 50과 Nifty Midcap 150의 차이보다 훨씬 낮은 것을 알 수 있습니다.

니프티 넥스트 50 대. Nifty 50 vs Nifty Midcap 150:롤링 리턴은 어떻습니까?

롤링 반품은 포인트-투-포인트 반품에 비해 반품 성과를 평가하는 더 나은 방법입니다.

또한 두 지수의 플롯이 더 가깝다면 두 지수가 유사하게 수행되었음을 의미합니다.

Nifty 50과 Nifty Next 50 사이의 영역은 회색으로 강조 표시되었습니다.

Nifty Next 50과 Nifty Midcap 150 사이의 영역은 분홍색으로 강조 표시되었습니다.

분홍색보다 회색이 더 많이 보입니다.

따라서 롤링 리턴 성능에서도 Nifty Next 50은 Nifty 50보다 Nifty Midcap 150에 훨씬 가깝습니다.

위험 특성은 어떻습니까?

롤링 위험과 최대 손실을 살펴보겠습니다.

다시 말하지만 Nifty Next 50은 Nifty 50에 비해 Nifty Midcap 150에 가깝습니다.

상관관계도 살펴보자

모든 상관 계수가 높고 예상대로 높지만 Nifty Next 50과 Nifty Midcap 150 간의 상관 관계는 훨씬 더 높습니다.

마지막 스냅샷

이것은 포트폴리오 구성 관점에서 중요한 의미를 갖습니다.

위에서 공유한 위험 및 수익 분석에서 Nifty Next 50 인덱스 펀드가 대형 펀드(Nifty 50)보다 중형 펀드(Nifty Midcap 150)처럼 행동한다는 것을 쉽게 알 수 있습니다. .

분석은 괜찮은데 이 정보를 어떻게 사용합니까?

귀하의 국내 주식 포트폴리오에 다양한 종류의 자금을 추가합니다. 전체 시장 스펙트럼에 대한 노출을 얻습니다. 대형주, 중형주, 멀티캡, 소형주 등. 이는 포트폴리오의 펀드 수를 늘리고 포트폴리오 복잡성을 가중시킵니다.

이제 우리는 Nifty Next 50 지수가 중형 펀드처럼 행동한다는 것을 알고 있습니다.

따라서 인덱스 펀드 몇 개와 같이 단순한 포트폴리오를 선호하는 경우 Nifty 50 지수가 대형주 노출이 될 수 있고 Nifty Next 50 펀드가 중형주 노출의 대용물이 될 수 있습니다. 그게 다야. 다른 자금이 필요하지 않습니다.

그렇다고 포트폴리오에 중형 펀드를 사용해서는 안 된다는 말은 아닙니다. 중소형 펀드도 사용할 수 있습니다. 그리고 Nifty Next 50이 중형 펀드의 성과를 반영할 것이라고 기대할 수 없습니다. Nifty Next 50과 Nifty Midcap 150은 일란성 쌍둥이가 아닙니다. 역년 실적 차트를 보면 연간 수익률의 차이가 몇 번 10% 이상입니다. 또한 Nifty Next 50이 Nifty 50보다 Nifty Midcap 150에 가깝다고 해서 중형 펀드가 되는 것은 아닙니다.

그러나 단순함을 추구한다면 Nifty Next 50 인덱스 펀드를 이 새로운 관점에서 볼 수 있으며 프록시 포트폴리오의 중형 노출에 대한 것입니다.

공개 :저는 주식 포트폴리오를 구성하기 위해 두 개 이상의 인덱스 펀드를 사용합니다. 또한 표준편차/상관관계와 같은 통계적 개념에 대한 이해도가 충분하지 않습니다. 그러나 표시된 차트가 공정한 아이디어를 제공한다고 생각합니다.