이 시리즈의 다른 게시물 보기...
[catlist id=2 numberposts=3 pagination=yes]ABSTRACT 대부분의 사람들이 여행을 시작할 때 지도를 받고 전문가 또는 적어도 이전에 그곳에 가본 적이 있는 사람과 상담하고 합리적인 전망을 개발했습니다. 거래의 문제는 대부분의 사람들이 막대한 이윤을 남기고 계산된 막대한 위험을 감수하며 부자와 유명인의 라이프 스타일을 사는 것이라고 생각한다는 것입니다. 전혀 그렇지 않습니다. 좋은 거래는 일상적이며 지루할 수 있습니다. 즉, t가 올바르게 수행되면 ... 그리고 그것이 오늘의 교훈에 관한 것입니다. 상관 관계라는 지루하지만 중요한 개념입니다.

상관 계수

이전 수업(파트 2)에서 강력한 전략은 취약하지 않은 행동을 보이는 전략이며 여러 개의 비상관 전략으로 구성된다는 것을 배웠습니다. 그렇다면 상관관계가 없다는 것은 무엇을 의미합니까?

상관관계가 실제로 무엇을 의미하는지 먼저 논의합시다. 두 가지 사이의 관계의 강도와 방향을 측정하는 두 가지 사이의 통계적 속성입니다. 관계는 두 가지에 의해 생성된 데이터가 서로 얼마나 밀접하게 정렬되어 있고 -1과 1 사이의 숫자로 측정되는지를 산점도에서 시각화할 수 있습니다.

이것은 4개의 서로 다른 거래 전략 쌍에 의한 거래 결과의 플롯으로, 표준 실행 산점도와 매핑됩니다. 학교에서 통계 과정을 수강했다면 이 아기들 중 한 명과 마주쳤을 것입니다.

플롯(a)은 +1.0의 값과 긴밀한 상관 관계가 있으며, 왼쪽 하단에서 오른쪽 상단으로 가장 잘 맞는 선의 방향도 주목하십시오. 도표 (b)는 -0.5의 상관관계, (c)는 +0.85, (d)는 +0.15의 상관관계입니다.

인간의 관점에서 +1.0은 완벽하게 상관관계가 있으며 +0.85의 플롯 (c)는 강한 상관관계가 있는 것으로 간주됩니다. 다른 플롯은 단순히 같은 야구장에 있지 않습니다.

두 개 이상의 전략이 상관관계가 있는지 분석할 때 단순히 보고 상관관계를 확인할 수 없다는 것은 자명합니다. 그러기 위해서는 특별한 도구가 필요합니다. 다행히도 이러한 도구를 사용할 수 있습니다. 그러나 어떤 전략이 높은 수준의 상관 관계를 나타내고 어떤 전략이 상관 관계가 없을 가능성이 더 높은지 꽤 잘 추측할 수 있습니다.

예를 들어 RSI 및 Stochastic과 같은 과매수 및 과매도 제로 기반 오실레이터로 가격을 평가하여 각각의 값을 결정하는 모멘텀 지표를 기반으로 하는 두 가지 전략이 있는 경우 이 두 전략이 아마도 매우 높을 것이라고 합리적으로 가정할 수 있습니다. 상관. 둘 다 가격 행동을 기반으로 하고 둘 다 과매수 및 과매도를 측정하기 때문에 그렇습니다.

상관성이 높은 전략은 바람직하지 않습니다.

여러 개의 서로 관련되지 않은 전략을 사용하는 원칙을 기억하십니까? 첫 번째 부분은 "다중"입니다. 포트폴리오에 하나 이상의 전략이 필요합니다. 3개는 더 좋고 4개는 약간 더 좋습니다. 5개 이상 시작하면 얼마나 더 나은지, 더 나은지 측정하기 어려워집니다.

원칙의 두 번째 부분은 통계적 관점에서 측정할 때 전략이 상관관계가 없다는 것입니다. +0.5와 -0.5 사이의 상관 관계가 바람직합니다. 범위를 더 좁거나 0.0에 가까울 수 있다면 더 좋습니다. 플롯 (d)에서와 같은 상관 관계를 본다면 그것은 저를 매우 행복하게 만들 것이고, 플롯 (b)도 저를 행복하게 만들 것입니다. 플롯 (b)는 내 한계를 나타냅니다. 전략이 이보다 더 상관관계가 있는 것은 원하지 않습니다.

상관관계가 높은 전략은 유사한 시장 상황에 동일한 방식으로 반응합니다. 따라서 시장이 갑자기 하락하고 귀하의 전략이 고도로 상관관계가 있고 거래의 잘못된 쪽에 있는 경우(발생할 수 있음) 모든 전략이 하락하는 경험을 하게 될 것입니다. 그리고 그것은 나쁘다. 그러나 상관관계가 없는 전략이 있는 경우 이러한 전략 중 일부가 거래의 반대 쪽에 있을 가능성이 있어 자연적인 헤지를 제공하고 그러한 상황에 대한 보호를 제공합니다.

이것이 여러 전략이 필요한 이유입니다. 그래야 잘못된 선택을 방향으로 헤지할 수 있는 충분한 전략을 가질 수 있습니다. 하지만 긍정적인 방향으로도 효과가 있지 않을까 생각하실 수 있습니다. 대답은 '예'입니다. 그러나 모든 전략이 성공에 대한 편향을 가지고 있다면(그렇지 않다면 왜 이를 거래하겠습니까?) 전반적으로 긍정적인 결과를 보게 될 것입니다.

서로 거의 상관 관계 없이 동시에 실행되는 전략은 존재하는 무한한 다양한 시장 조건을 처리하는 데 훨씬 더 나은 기회를 갖게 됩니다. 그리고 이러한 비상관 전략은 개별적으로는 항상 그렇게 좋아 보이지는 않지만 결합하면 믿을 수 없을 정도로 좋아 보입니다. 이는 모두 서로 연관되지 않은 여러 전략의 취약성 방지 특성 때문입니다.

이것이 우리의 자동 거래자가 폭력적인 시장 조정, 가격 변동, 가격 충격, 플래시 충돌, 심지어 단순하고 고르지 않거나 유행하는 시장을 포함하여 거의 모든 시장 조건에서 잘 작동하는 주된 이유이기 때문에 이해하기를 바랍니다. 상관 없습니다. 다양한 전략의 조합은 개별 전략보다 훨씬 강력합니다.

상관관계 또는 비상관관계가 얼마나 오래 지속됩니까?

이것은 큰 질문입니다. 왜냐하면 그 대답은 ... 저는 아무 말도 하지 않습니다. 아무도 모릅니다. 전략 간의 일부 관계는 매우 오래 지속되며, 그러한 관계는 우리가 끌리고 싶어하고, 일부는 전혀 오래 지속되지 않습니다. 이러한 관계는 우리가 피하는 경향이 있습니다. 어떤 전략이 지속되고 어떤 전략이 지속되지 않을지에 대한 몇 가지 확실한 단서가 있습니다. 나머지는 경험입니다.

그러나 그 어느 것도 보장되지 않습니다. 그렇기 때문에 우리는 항상 포트폴리오에 홍보할 수 있는 새로운 전략을 개발하고 테스트하고 평가해야 합니다. 이것이 제가 캠페인이라고 부르는 것을 실행하는 이유입니다. 일반적으로 약 3개월 또는 1분기 동안 지속되며 전략 포트폴리오를 재평가하고 다른 잠재적 포트폴리오 조합과 비교합니다.

전략적 농장 시스템

이것이 거래 시스템 개발 방법의 방법론 부분입니다. . 그리고 솔직히 말해서, 새로운 거래 방법을 찾고 농장 시스템의 잠재적인 구성원으로서 새로운 전략을 평가하는 경우 재미있는 부분입니다.

나는 농장 시스템이 메이저 리그 야구 팀의 농장 시스템과 같다고 비유했습니다. 여기서 메이저 리그 팀은 우리의 작업 포트폴리오이고 마이너 리그 팀은 우리가 하는 전략의 농장 시스템입니다. 메이저 리그 팀으로의 잠재적인 승격을 위해 개발, 배양 및 육성하기 위해 노력합니다.