Bull Market vs. Bear Market? 당신이 알아야 할 것은

주식 시장은 때때로 확률 게임처럼 보일 수 있습니다. 어느 날 잠에서 깨어나 투자가 하룻밤 사이에 5% 성장한 다음 6개월 동안 예상치 못한 폭락이 발생했다는 것을 알게 될 수 있습니다. 모든 이익(그리고 일부)을 잃었습니다. .

그러나 이 소위 "임의성"이 실제로 우리가 예측하고 거래 결정에서 설명할 수 있는 잘 연구된 수명 주기라고 말하면 어떻게 될까요? 당신이 충분히 오랫동안 주변에 있었다면 경제가 호황과 불황을 겪는다는 것을 눈치채지 못했을 것입니다. 이것은 우리 투자에 대한 강세장과 약세장으로 알려져 있습니다. 두 가지 이름이 비슷하게 들릴지 모르지만 두 가지 현상은 서로 다른 세계입니다. 약세장과 강세장이 무엇인지, 이에 대해 무엇을 기대하며, 최대 수익을 위해 이에 대응하는 방법을 살펴보겠습니다.

강세장이란 무엇입니까?

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강세장에 대한 감정을 다섯 단어로 요약하자면 다음과 같습니다. 좋은 시간을 보내십시오. 강세장에서는 경제가 잘되고 있고, 주가가 높고, 실업률이 낮습니다. 무엇을 더 요구할 수 있습니까? 기술적으로 강세장은 가격이 일반적으로 20% 이상 상승하는 시간으로 정의됩니다.

그런 다음 이러한 추세는 시간이 지남에 따라 계속되며 가격은 최고치를 유지하거나 계속 상승합니다. 이는 더 많은 투자자가 참여하고 구매를 시작하도록 장려하여 지속적인 가격 상승의 선순환을 촉진합니다. 투자자들은 투자 가치가 치솟는 것을 보고 모든 것이 호황을 누리고 있기 때문에 가장 많은 수익을 올릴 수 있는 기회를 찾을 수 있습니다. 놀랍지 않나요? 불행히도 좋은 시간은 영원할 수 없습니다. 평균적으로 강세장은 4~11년 동안 지속되지만 빠르면 몇 달 안에 끝날 수도 있습니다.

강세장 유형

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강세장이 논의되는 것을 들을 때 주식 시장 지수(즉, S&P 500, NASDAQ 또는 Dow Jones Industrial Average)를 언급할 가능성이 있습니다. 그러나 강세장은 일종의 투자 시장에서 발생할 수 있습니다. 주요 유형은 다음과 같습니다.

  • 주식 강세장 위에 설명된 세 가지 주요 주식 시장 지수는 서로 같은 방향으로 움직이는 경향이 있으며 일반적으로 경제가 좋을 때 호황입니다.
  • 금 강세장 . 실물 금, ETF, 금 주식은 주식 시장이 어려울 때 종종 좋은 성과를 보입니다. 예를 들어, 2000년에 장기간의 주식 강세장이 끝난 후 금은 2000년부터 2011년까지 강세장에 들어섰습니다.
  • 채권 강세장 다른 많은 자산과 달리 채권은 최근에 이렇게 큰 극단을 경험한 적이 없습니다. 사실, 그들은 80년대 이래로 강세장에 머물렀고, 그 이후로 결코 마이너스 수익을 내지 못했습니다(이것이 곧 끝날 수도 있지만).
  • 외환 강세장 . 외환 거래가 쌍으로 이루어지기 때문에 이것은 약간 다르게 작동합니다. 따라서 한 통화는 강세를 보이며 강세장에 있는 반면 다른 통화는 약세를 보이며 강세장에 빠질 수 있습니다.
  • 세속적 강세장 이름에도 불구하고 이것은 종교와 아무 관련이 없습니다. 세속적 강세장은 다양한 자산 유형을 포괄하는 장기적인 강세장 시나리오를 설명합니다.

최근의 또 다른 개발은 암호화폐 강세장이지만 아직 초기 단계이기 때문에 더 잘 이해하려면 더 많은 연구가 필요합니다. 그러나 최근 강세장(및 약세장)이 암호화 세계에서 매우 실제적인 현상이라는 것이 분명해졌습니다. 지금까지 Bitcoin이 얼마나 많은 정점과 충돌을 겪었는지 살펴보십시오.

약세장이란 무엇입니까?

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그들이 말했듯이 상승하는 것은 반드시 내려와야 하며 하락하는 움직임은 약세장으로 요약됩니다. 여기의 메커니즘은 모든 것이 역으로 일어난다는 점을 제외하고는 강세장에서 볼 수 있는 것과 매우 유사합니다. 가격이 하락하여 더 많은 투자자가 판매하고, 가격이 지속적으로 하락하는 결과를 초래합니다. 결과적으로 가격 하락과 함께 느린 성장과 높은 실업률을 기대할 수 있습니다. 이것은 모두 투자자들에게 재앙처럼 들릴 수 있지만 반드시 사실은 아닙니다. 왜냐하면 강세장과 마찬가지로 약세장도 영원히 지속될 수 없기 때문입니다. 이는 그들이 돈을 벌 수 있는 독특한 기회를 제공한다는 것을 의미합니다. 강세장과 마찬가지로 약세장은 모든 종류의 투자 및 자산 유형에 발생할 수 있습니다.

강세장과 약세장 이해

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강세장과 약세장을 따로따로 보면 안 됩니다. 둘 다 경제 주기의 일부를 구성합니다. 경제가 확장되는 동안 강세장은 한창입니다. 그런 다음 정점에 도달한 후 약세장으로 들어갑니다. 이미 논의한 바와 같이 강세장과 약세장은 모든 종류의 투자, 자산 또는 상품을 의미할 수 있습니다. 약세장이나 강세장이 없을 수도 있습니다. 때로는 시장이 단순히 유동적일 때도 있습니다.

이 시점에서 궁금해 하시는 분들은 정확히 왜 이 두 가지 유형의 시장이 이름을 끌었는지 궁금하실 것입니다. 어원학자들은 곰 시장의 개념이 "곰을 잡기 전에 곰 가죽을 파는 것은 현명하지 못하다"는 속담에서 유래했다고 믿습니다. 곰 가죽은 주식을 대표하게 되었고 투기꾼들이 가격이 내려갈 것이라고 믿고 주식을 팔았다는 생각과 연결되었습니다. 황소의 이미지는 약간 덜 구체적이지만, 이는 마치 적기를 향해 달려가는 황소처럼 가격이 상승할 때 주식 시장을 구매하기 위해 뛰는 사람들의 아이디어를 표현하기 위해 선택되었을 가능성이 큽니다. 18세기 이후로 이러한 시각화는 우리와 함께 했습니다.

실제 사례

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강세장과 약세장에 대한 확실한 예를 찾기 위해 너무 먼 과거로 돌아갈 필요는 없습니다. COVID-19 팬데믹 이전에는 2009년 3월부터 2020년 3월까지 지속된 역사상 가장 긴 강세장에 있었습니다. 이 기간 동안 S&P 500은 400% 이상 성장했습니다. 2009년에 투자했다면 지금쯤이면 매우 부자가 될 수 있었을 것입니다. 불행히도 (누구에게 물어보느냐에 따라), 그것은 약세장이 어느 시점에 오고 있음을 의미합니다. 비록 아무도 그것이 언제 올지 정확히 말할 수는 없지만. 가장 긴 강세장에 대한 이전 기록은 1990년 10월에서 2000년 3월 사이에 있었습니다.

쇠퇴의 가장 좋은 예는 대공황입니다. 1928년에서 1932년 사이에 다우존스 지수는 약 80% 하락했습니다. 또한 4년 연속 감소하여 다른 어떤 약세장보다 지속적인 하락세를 보였습니다. 이들은 모두 확장된 강세장과 약세장의 예이지만 마이크로에서도 동일한 추세가 발생하는 것을 볼 수 있습니다. 2020년 3월, 우리가 즐기던 긴 강세장이 팬데믹으로 인해 갑자기 끝났습니다. 2020년 3월 23일 고점에서 사상 최저치로의 추락은 단 33일 만에 발생하여 기록상 가장 빠른 고점에서 저점으로 전환되었습니다.

그러나 거의 빠르게 회복되어 5개월도 채 되지 않아 이전 최고점에 도달했습니다. 이러한 빠른 회복은 투자자들이 정부가 팬데믹의 영향으로부터 경제를 보호하기 위해 필요한 조치를 취하고 있으며 따라서 시장이 빠르게 반등할 수 있다고 확신했기 때문일 수 있습니다.

강세장과 약세장에 어떻게 대응해야 합니까?

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이론을 아무리 잘 알고 있어도 투자 결정을 개선하고 수익성 있는 트레이더가 되는 데 적용할 수 없다면 소용이 없습니다. 지금쯤 알아차렸어야 할 한 가지는 약세장 없이는 강세장을 가질 수 없으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이 둘은 상호 보완적이고 자연스럽기 때문에 저점을 두려워할 필요가 없습니다. 결국 투자가 손실된 가치를 회복할 가능성이 있습니다. 그러나 올바른 대응 방법은 몇 가지 요인에 따라 다릅니다. 가장 중요한 것은 위험 허용 범위가 어떻습니까? 잠시 동안 투자 가치가 급락하는 것을 참을 수 없다면 가격 변동을 예측하고 이익을 얻으려는 시도는 아마도 적합하지 않을 것입니다.

또한 투자할 기간을 고려해야 합니다. 단기적으로 빠른 수익을 올리려고 합니까, 아니면 수십 년 후에 이익을 극대화하는 데 더 집중하고 있습니까? 스윙 트레이더는 강세장에서 초기에 가치가 상승할 가능성이 있는 주식을 식별하고 정점에 도달하는 즉시 매도하는 방법을 배울 수 있습니다. 예, 말은 쉽지만 매우 수익성이 높을 수 있습니다. 또는 하락장에서 가격이 낮고 장기적으로 좋은 잠재력이 있다고 생각되는 주식을 사서 안전하게 운용하는 것을 선호할 수 있습니다. 약세 시장의 저점을 "견딜" 수 있다면 실제로 가격이 낮을 때 수익성 있는 기회로 매수할 수 있는 독특한 기회를 제공할 수 있습니다.

강세를 느끼십니까?

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강세장과 약세장이 어떻게 작동하는지 철저히 이해하는 것은 투자자로서 자신을 위해 할 수 있는 가장 좋은 일 중 하나입니다. 주식 시장이 작동하는 방식을 지배하는 기본 메커니즘을 이해하지 못한다면 어떻게 평균 이상의 수익을 기대합니까? 그러나 주의할 점은 약세장과 강세장을 쉽게 예측하고 돈을 벌 수 있다고 생각하지 마십시오. 시장 동향은 돌이켜보면 하루 종일 분명해 보일 수 있지만, 요즘 같은 무더위 속에서는 그렇게 느껴지지 않습니다. 그러나 약세 및 강세장 스윙을 이용하는 것이 자신에게 유리한지 여부에 관계없이 다음 번에 최고점이나 최저점을 경험할 때 너무 과도하게 흥분하거나 절망에 빠지지 않도록 해야 합니다.

이 기사는 원래 Your Money Geek에 게재되었으며 허가를 받아 다시 게시되었습니다.


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