한 부문이나 자산군이 하락할 때 다른 부문이나 자산군이 그 차이를 메울 수 있도록 투자를 분산할 것을 권장합니다. 그리고 일반 개인의 경우 다각화는 항상 주식에만 초점을 맞추었습니다.
그게 문제입니다.
전체적으로 다각화는 다양한 영역에서 위험을 완화하도록 설계된 보다 광범위한 프로세스입니다. 투자자들이 한 회사나 한 부문을 너무 많이 소유하고 싶어하지 않는 것은 사실입니다. 그러나 투자자들이 같은 방식으로 또는 동시에 과세되는 너무 많은 자산을 소유하고 싶어하지 않는 것도 사실입니다. 이는 조세다각화의 중요성을 강조한다. 제 경험상 가장 과소평가된 재무 계획 개념 중 하나입니다.
대부분의 금융 계정은 세 가지 기본 범주로 나뉩니다.
대부분의 미국인은 첫 두 범주에서 은퇴할 때까지 부의 가장 큰 부분을 축적합니다. 최근 인구 조사 데이터에 따르면 개인 순자산의 거의 절반이 주택 자산(주택을 판매한 후에만 과세되기 때문에 과세 대상 범주에 속함)과 401(k) 계정에서 나옵니다. 동일한 인구 조사 연구에서 개인 순자산의 3% 미만이 세금이 거의 부과되지 않는 계정과 연결되었습니다. 미국인들은 세금을 효과적으로 다변화하는 데 중요한 역할을 하고 있음에도 불구하고 Taxed Rarely 카테고리의 원칙에 대해 대체로 정보가 부족하거나 정보가 부족합니다.
현재와 미래에 벌어들이는 돈을 더 많이 유지하려는 사람들은 이 세 가지 범주의 금융 자산 사이에서 균형을 유지해야 합니다. 다음은 세금 분산에 주의를 기울여야 하는 세 가지 주요 이유입니다.
전문가들은 고용주가 급여에서 직접 공제할 수 있는 모든 종류의 확정기여 계획을 제공하는 경우 저축하는 것이 얼마나 쉽고 가치가 있는지 자주 강조합니다. 대체로 그렇습니다. 예를 들어, 세전 401(k)에 기여함으로써 개인은 올해 과세 소득을 줄이는 방식으로 미래를 위해 저축할 수 있습니다.
그들이 그 과정에서 완전히 이해하지 못하는 것처럼 보이는 것은 이러한 기여가 은퇴에 미치는 영향입니다. 전반적으로 많은 사람들이 저축 행동에 관계없이 은퇴 기간 동안 더 낮은 세율 범위에 들어갈 것이라고 생각하거나 기대합니다. 그러나 퇴직하는 동안 401(k) 또는 이와 유사한 계획에서 인출한 모든 달러는 일반 소득으로 간주됩니다. 이는 마치 직장에 있는 동안 월 급여에서 나오는 것과 같습니다. 결과적으로 일반 소득세가 부과됩니다. 401(k)에 최대로 기여하는 개인은 세전 소득을 저축하여 현재의 세금 혜택을 받을 수 있지만, 의도하지 않게 은퇴 기간 동안 예상했던 것보다 더 높은 세금 범위에 들어갈 수도 있습니다.**
분명히 하자면, 개인은 401(k)와 같은 후과세(지연) 계정을 완전히 피해서는 안 됩니다. 이 계좌는 믿을 수 없을 정도로 귀중한 은퇴 저축 도구입니다. 고용주가 특정 지점까지 기여금을 매칭하는 플랜에서 개인은 최소한 그 지점까지 저축해야 합니다. 그러나 최대 매칭 수준 이상으로 투자하는 것이 반드시 최선의 전략은 아닙니다. 은퇴 기간 동안 더 많은 과세 대상 금액을 생성할 수 있기 때문입니다.
생각해 보세요. 평균적인 토요일에 무엇을 합니까? 돈을 절약할 가능성이 더 높습니까 아니면 지출할 가능성이 더 높습니까? 대부분의 개인은 토요일에 돈을 쓸 가능성이 더 큽니다. 이는 은퇴하는 동안에도 마찬가지입니다. 그래서 곧 은퇴할 많은 사람들이 은퇴하는 동안 지출이 훨씬 줄어들 것이라고 믿는 것이 놀라운 일입니다. 개인의 기준과 생활비는 은퇴하는 동안 더 많이 여행할 가능성이 있는 실제로 증가할 가능성이 있습니다. 이를 염두에 두고 은퇴에 필요한 모든 돈을 가지고 있다고 정확하게 예측할 수 있는 사람은 거의 없습니다.
세금 분산은 장기적으로 더 많은 돈을 절약할 수 있는 한 가지 방법이므로 개인이 투자 전략을 크게 바꾸지 않고도 목표 달성에 더 가까이 다가갈 수 있습니다. 나중에 과세되는 계획은 투자자가 실제로 계획에 기여한 연도인 현재 연도에 세금 절감 효과를 제공합니다. 다양한 세금 전략은 이러한 세금 절감액을 개인의 평생에 걸쳐 분산시켜 장기간에 걸쳐 더 많은 총 절감액을 허용합니다.
주식 시장과 마찬가지로 세금 계획 고려 사항은 시간이 지남에 따라 바뀝니다. 세금 코드 및 세금 정책은 변경될 수 있으며 변경됩니다. 예를 들어, 지난 10년 동안의 과거 데이터를 기반으로 할 때, 최고 한계 세율은 최근에 크게 변동되지 않았음에도 불구하고 평균적으로 3년마다 변경됩니다. 또한 개인의 재정 상황은 경력과 개인 생활이 발전함에 따라 시간이 지남에 따라 변할 것입니다. 현재 조세 환경과 개인의 현재 재정 상황은 모두 조세 다각화에 접근하는 방법을 크게 알려줍니다. 이는 다른 주식 포트폴리오와 마찬가지로 개인도 시간이 지남에 따라 세금 분산 전략을 조정해야 한다는 것을 의미합니다. 세금 다양화는 "설정하고 잊어버리는" 계획이 아닙니다. 새로운 상황이 세금 다양화의 변화를 정당화하는지 여부를 결정하기 위해서는 신중하고 일관된 분석이 필요합니다.
세금 다양화를 전체 재무 계획에 포함하는 방법을 논의할 때 가장 자주 받는 질문 중 하나는 다음과 같습니다. 항상 과세, 나중에 과세(이연) 및 드물게 과세의 이상적인 조합은 무엇입니까? 많은 것들이 그렇듯이 모든 사람에게 정답은 없습니다. . 이상적인 조합은 목표 및 이정표와 관련이 있습니다. 정교한 프로젝션을 사용하여 개인화되고 맞춤화된 계획이 필요합니다. 세 가지 범주는 모두 조세 다양화와 관련하여 약간 다른 결과를 가져오며 모두 다른 조세 환경에서 활용될 수 있습니다.
최종 조합이 무엇이든, 세금 다각화를 고려하는 데 필요한 시간이 없거나 정보가 없는 개인은 자격을 갖춘 재무 고문 및 세무 고문과 즉시 상담해야 합니다. 세금 다각화는 종종 레이더망에 잡히지 않지만 오늘날의 투자 환경에서 사람들이 재무 계획의 가치를 더욱 실현할 수 있도록 돕는 중요한 과정입니다.
이 뉴스레터는 정보 제공용일 뿐 제품이나 차량에 대한 권유가 아니며 어떤 식으로든 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. McAdam은 세무 자문 회사가 아니므로 자세한 내용은 세무 전문가에게 문의하십시오.
* "드물게 과세됨"은 전적으로 연방 소득세를 나타냅니다. 세법은 주마다 다르므로 이러한 증서에 대한 주별 개별 취급에 대해서는 세무 전문가와 상의해야 합니다. 일부 생명 보험 계약은 구조화되지 않았거나(Modified Endowment Contracts) 올바르게 제출되지 않은 경우 연방 세금이 부과될 수 있습니다. 이러한 계약에 대한 세금 우대 조치를 보장하려면 올바른 출구 전략을 구성하는 것이 중요합니다. 생명 보험 증권의 수익은 일반적으로 미국 세법 7702조에 따라 면세됩니다. Roth IRA 계정에는 세금 우대 대우를 유지하기 위해 계정이 5년 동안 Roth 상태에 있어야 한다는 조항이 있습니다. 나열되지 않은 기타 상황으로 인해 이러한 보유에 세금이 부과될 수 있습니다.
**세금 코드와 괄호가 동일하게 유지되는 경우 세금 코드의 변경 사항은 향후 한계 괄호에 영향을 미칠 수 있습니다. 이것은 세금 브래킷의 미래에 대한 미래 예측 진술을 구성하지 않습니다.