일반적인 주식 투자자는 손실 가능성보다 시장에서 얼마나 많은 돈을 벌 수 있는지에 훨씬 더 관심을 기울이는 경향이 있습니다.
그것은 의미가 있습니다. 이러한 투자를 늘리는 것에 대해 낙관적이지 않다면 왜 위험을 감수하겠습니까?
하지만 매년 수익률이 S&P 500과 같거나 더 높을 것이라고 가정하고 시장에 뛰어든다면 실망할 가능성이 큽니다.
월스트리트 기업과 비즈니스 미디어 전문가들은 진정한 부를 쌓고 싶다면 주식 시장에 투자하는 것이 유일한 길이라는 메시지를 강조합니다. 그러나 그들이 내세우는 수익이 수수료, 거래 비용 및 기타 투자 비용을 지불해야 하는 일반 투자자에게 반드시 적용되는 것은 아닙니다.
투자 설명서를 파헤치는 것을 좋아하는 유형의 투자자가 아닌 이상 이러한 비용을 놓치기 쉽습니다. 예를 들어 비용 비율이 1%인 뮤추얼 펀드에 투자하는 경우 투자한 $10,000마다 연간 $100를 지불하게 됩니다. 별 것 아닌 것 같지만, 몇 년이 지나면 수익을 갉아먹을 수 있습니다. 또한, 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드는 미공개 거래 비용이 연간 평균 1.44%인 경향이 있습니다.
그런 다음 세금에서 자신의 몫을 확실히 얻고 싶어하는 조용한 파트너인 Uncle Sam이 있습니다. (지금 또는 나중에 지불할 수 있습니다.)
물론 일부 투자자는 자신의 최대의 적이 될 수 있습니다.
리서치 회사 DALBAR의 최신 투자자 행동 정량 분석(QAIB)에 따르면, 투자자들은 2018년 동안 9.42%의 손실을 보았고 S&P는 4.38%의 손실을 입었습니다. 그리고 그게 그렇게 이상한 일이 아닙니다. 1997년부터 2016년 말까지 30년 동안 S&P 500의 연평균 수익률은 10.16%, 뮤추얼 펀드 주식 투자자의 평균 수익률은 3.98%였습니다.
DALBAR는 그 차이의 대부분이 성과를 쫓는 것과 감정에 근거한 잘못된 결정에 있다고 비난할 수 있다고 말합니다.
손실에 대한 두려움은 많은 투자자들로 하여금 최악의 시기에 매각하고 현금 및 기타 투자로 돈을 옮기게 합니다. 그런 다음 주식 시장이 다시 상승하면 그들은 다시 시장에 뛰어듭니다. 군중을 따라가고 너무 늦게 행동하여 포트폴리오를 부양할 수 있었던 낮은 가격을 이용합니다.
그리고 주기가 반복됩니다.
우리는 주식 시장과 함께 멋진 10년을 보냈습니다. 그러나 다음에 무슨 일이 일어날지 예측할 수 없으며 다음 10년이 주식만큼 강할 것이라고 확신할 수 없습니다. 미국 주식의 연간 수익률의 역사를 살펴보면 최고의 10년 중 일부는 최악의 10년이 이어졌습니다. 1920년대에 이어 1930년대의 대공황이 발생했습니다. 번영했던 50년대에 이어 부진한 60년대가 뒤따랐습니다. 그리고 기록상 최악의 10년인 2000년대는 90년대와 2010년대로 마감되었습니다. 이 20년은 매우 강력한 성장을 이루었습니다.
은퇴를 앞두고 있거나 가까운 사람들에게 약세장 가능성은 각별한 주의가 필요함을 의미합니다.
시장 변동은 당신이 젊거나 심지어 중년이고 여전히 은퇴 저축을 쌓고 있을 때 주의를 산만하게 합니다. 그러나 시간과 지속적인 기여를 통해 투자자는 일반적으로 조정 또는 침체 후에 돈을 회수할 수 있으며 가격 하락의 혜택을 받을 수도 있습니다.
그러나 경기 침체가 발생했을 때 퇴직 계좌에 기여하는 대신 퇴직 계좌에서 수입을 얻으면 포트폴리오와 계획을 황폐화시킬 수 있습니다. 당신은 본질적으로 역 달러 비용 평균입니다. 귀하의 투자는 그렇게 빨리 회복되지 않을 것이며, 생각보다 훨씬 빨리 자금이 고갈될 수 있습니다.
은퇴 또는 은퇴 직전의 위험은 적을수록 좋습니다. 이는 원금을 보호하고 안정적인 수입을 제공할 수 있는 투자로 전환하는 것을 의미합니다. 대부분의 투자자가 인플레이션에 대한 보호를 요구하기 때문에 주식 시장에 돈을 보관하고 있다면 해당 주식을 싸게 팔지 않고도 접근할 수 있는 자금도 확보하는 것이 중요합니다.
또한 포트폴리오에 있는 주식 펀드의 "숨겨진" 비용에 대해 사전 예방적으로 대처하는 것이 중요합니다. 세금 최소화 전략에 대해 재무 전문가와 상담하십시오. 수수료와 지출이 적은 펀드를 선택하십시오. 시장이 하락할 때 매도하지 않도록 감정을 억제하십시오.
그리고 항상 예상 변동성과 기대 수익에 대한 투자를 평가하십시오.
어느 정도의 주의는 투자와 관련하여 항상 좋은 일이지만 은퇴할 준비가 되었을 때 매우 중요합니다. 미리 계획하는 사람들은 미래에 시장에 무슨 일이 일어나더라도 목표를 달성하고 생활 방식을 유지할 수 있는 더 나은 위치에 있게 될 것입니다.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.
플로리다 주에 등록된 투자 자문 회사인 Singer Wealth Advisors Inc.를 통해 제공되는 투자 자문 서비스입니다.
모든 투자에는 잠재적인 원금 손실을 포함한 위험이 따릅니다. 어떤 투자 전략도 수익을 보장하거나 가치가 하락하는 기간에 손실을 방지할 수 없습니다.
이 콘텐츠는 다루는 주제에 대한 일반적인 정보를 제공하기 위해 만들어졌습니다. 이는 특정 투자 조언을 제공하기 위한 것이 아니며 개인 상황의 특정 요구를 충족시키기 위해 고안된 조언으로 해석되어서는 안 됩니다.