순간이 도래했습니다. 수십 년 동안 땀을 흘리며 저축한 후 은퇴하여 황금빛 석양으로 미끄러지려고 합니다. 더 이상 상사의 화를 참지 않고 오전 7시에 시내로 가는 기차를 타거나 일요일 밤에 흰색 셔츠를 다림질할 필요가 없습니다.
은퇴를 위해 저축을 하는 것에서 앞으로 30년 또는 35년 동안 청구서를 지불할 수 있도록 그 저축을 분배하는 것으로 사고 방식을 전환하는 것이 그렇게 쉬웠더라면. 대부분의 은퇴를 앞둔 사람들이라면 부지런히 저축을 하고 있을 것입니다. 좋은 조언을 듣고 구현했습니다.
그러나 이제 그 저축을 지속적인 수입으로 전환해야 하는 날이 빠르게 다가오고 있으므로 어떻게 해야 할지 잘 모르실 것입니다.
당신은 모든 은퇴자들이 배워야 할 교훈을 배우고 있습니다. 은퇴 저축 계좌는 은퇴 계획이 아닙니다. 그 퇴직 계좌는 더 이상 급여를 받지 못하게 되면 청구서를 지불해야 하는 수입으로 마술처럼 바뀌지 않습니다.
또한 은퇴 저축을 안정적인 수입으로 전환하는 최선의 방법을 고려할 때 방해가 될 수 있는 은퇴에 대한 신화와 믿음을 다루어야 합니다. 예를 들어, 은퇴를 가능하게 하는 이익을 제공한 동일한 주식 시장이 가장 기대하지 않을 때에도 당신을 흥분시킬 수 있습니다.
일할 때 조정이나 약세장은 재미가 없지만 급여가 있기 때문에 큰 문제도 아닙니다. 더 낮은 가격에 주식을 사서 가치가 상승하는 것을 볼 수 있으며 시장이 회복될 때까지 기다릴 시간도 있습니다.
이 중 어느 것도 은퇴에서 사실이 아닙니다. 따라서 일하는 동안 저축하는 것에서 은퇴 후 포트폴리오에서 수입을 지출하는 것으로 원활하게 전환하는 데 도움이 되는 4가지 전략에 대해 알아보겠습니다.
4% 규칙에 대해 들어봤을 것이며 은퇴 후 소득을 제공하기 위해 무의식적으로 그것에 의존하고 있을지도 모릅니다. 기억을 되살리기 위해 4% 규칙 또는 표준은 은퇴자가 은퇴 후 돈이 고갈되지 않도록 충분한 소득을 제공하기 위해 은퇴 기간 동안 매년 저축액의 4%를 인출하도록 요구합니다.
1994년 재무설계사 William Bengen이 대중화한 이 기준은 불행히도 많은 퇴직자에게 적용되지 않습니다. 제 업무에서 이 규칙을 적용하면 많은 퇴직자들이 저축과 사회 보장 외에 다른 자금원이 있더라도 돈이 바닥날 것이라는 것을 알게 되었습니다.
시장의 변동성과 개인의 은퇴 목표가 4%의 법칙과 같은 획일적인 기준에 맞지 않기 때문입니다. 생각해보면 그 이유를 알 수 있습니다. 그림 1은 작동 방식에 대한 몇 가지 예를 보여줍니다.
4% 법칙은 시장이 은퇴 기간 동안 안정적으로 유지될 것이라고 가정합니다. 그런 일이 일어날 리가 없습니다. 그림 2에서 볼 수 있는 4% 규칙을 따르고 2007년에 은퇴했다면 시장이 얼마나 큰 피해를 입었을지 생각해 보십시오. 이것은 2007년부터 2011년까지 S&P 500에 $500,000 포트폴리오를 투자했다고 가정합니다.
하락장에서 이 방법의 문제점을 볼 수 있습니다. 우선, 매년 일정 금액의 수입을 기대할 수 없기 때문에 모든 청구서를 지불할 수 있는지 확인하는 것이 불가능하지는 않더라도 어렵습니다. 둘째, 포트폴리오가 약세장에 빠졌을 때 회복하는 데 오랜 시간이 걸립니다. 그리고 이것은 여전히 수입을 빼야 하는 동안 발생하여 원금을 더욱 고갈시킵니다.
다른 규칙은 "엔다우먼트 방법"입니다. 이 보다 유연한 전략을 사용하면 매년 포트폴리오 가치의 3%에서 5%가 인출되므로 퇴직 소득은 이익 또는 손실을 반영하도록 위 또는 아래로 조정됩니다. 귀하의 수입은 계정의 시장 성과에 따라 달라집니다.
내가 언급했듯이, 당신이 고용되고 안정적인 급여를 받을 때 높은 위험을 감수하기 쉽습니다. 시간은 당신 편입니다 — 당신은 시장 변동성을 피할 수 있습니다. 자산을 더 낮은 가격에 구매하고 자산 가치가 상승할 때 혜택을 받기 때문에 혜택을 받을 수도 있습니다.
그러나 은퇴 후에는 그 반대의 상황이 발생하며 치명적일 수 있습니다. 시장이 무엇을 하고 있든, 저축을 시장에 많이 투자하면 수입을 제공하기 위해 돈을 인출해야 합니다. 연장된 약세장에서 이런 일이 발생하면 나머지 은퇴 기간 동안 포트폴리오에서 소득을 추출하는 능력이 손상될 수 있습니다.
이를 처리하는 가장 좋은 방법은 은퇴에 접어들고 자산을 분배할 수 있도록 위험 허용 범위를 재평가하는 것입니다. 저축한 금액은 알 수 없는 기간 동안 지속되어야 하기 때문에 은퇴 시 더욱 조심해야 한다는 사실을 깨닫는 것이 현명합니다.
내가 경험한 법칙은 100세에서 나이를 빼서 주식 시장에 얼마를 계속 투자할 것인지에 대한 벤치마크로 사용하는 것입니다. 65세라면 자산의 35%를 주식 시장에 보유하고 있다는 의미입니다. 이는 주식 시장에 대한 노출을 제공하지만 시장이 장기간의 침체를 경험하더라도 은퇴 분배 계획을 황폐화시키지 않을 것입니다.
소득 보장 전략은 퇴직금 분배 계획의 일부로 사용될 때 안정성을 제공할 수 있습니다. 고정 인덱스 연금은 보장된 소득*을 제공하는 동시에 필요한 경우 인출을 위해 원금에 접근할 수 있기 때문에 은퇴 포트폴리오에서 사용하는 상품 중 하나입니다. 물론 연금은 높은 항복 수수료를 가질 수 있으므로 유동적인 투자가 아닙니다. 즉, 일단 연금을 구입하면 연금 계약의 초기 단계에서 필요한 경우 다시 돈을 회수하기 위해 최대 10%에 달하는 해약 수수료를 지불해야 합니다.
원금의 일정 부분으로 연금을 구입하면 시장 변동성으로부터 해당 자금을 보호하고 은퇴 기간 동안 수입을 확실히 받을 수 있습니다. 연금을 발행하는 보험사가 돈을 투자하는 위험을 감수하고 그 대가로 투자한 금액에 따라 매월 일정 금액의 수입을 받게 됩니다.
앞서 말씀드린 것처럼 퇴직금은 퇴직금도, 퇴직금도 절대 아닙니다. 퇴직 분배 계획은 다른 수입원과 함께 은퇴 후 생활 방식을 유지하는 데 필요한 수입의 관점에서 은퇴 투자를 살펴봅니다.
배우자와 함께 은퇴 자산이 $750,000이고 월간 사회 보장 소득이 $4,500이고 월 $1,000의 소액 연금이 있다고 가정해 보겠습니다. 인플레이션을 감안하여 한 달에 $8,500의 소득이 필요한 경우, $5,500 상당의 사회 보장 및 연금 소득과 매월 필요한 소득 사이의 격차를 줄이기 위해 투자 포트폴리오에서 한 달에 $3,000의 소득을 창출해야 합니다.
그런 다음 은퇴 저축의 절반($375,000)을 사용하여 연금을 구입하면 매달 필요한 것의 절반($1,500)을 생성할 수 있습니다. 그런 다음 나머지 퇴직 저축은 약간의 성장과 소득을 제공할 주식과 채권의 조합에 투자할 수 있습니다.
이 시나리오에서 한 달에 $1,500의 남은 소득 필요를 달성하려면 연간 $18,000를 인출해야 합니다. 3-레그 스툴을 구축하고 주식, 채권과 같은 위험 자산과 소득이 보장되는 자산으로 포트폴리오를 다양화했기 때문에 훨씬 더 실행 가능하고 덜 위험합니다.
필요한 소득과 포트폴리오에서 안정적이고 안전하게 얻을 수 있는 실제 소득을 일치시키는 분배 계획을 작성하면 걱정스러운 돈 부족 가능성을 피하고 즐거운 은퇴를 할 수 있습니다.
Amy Buttell과 공동으로 작성했습니다.
* 선택적 혜택을 포함한 보증은 발행자의 청구 지불 능력에 의해 뒷받침되며 보험 가치에 영향을 미칠 수 있는 해약 수수료를 포함한 제한 사항이 포함될 수 있습니다.