50세 이후 투자자에게는 원형 차트 이상이 필요합니다. 은퇴 계획이 필요합니다.
투자 고문 대표로서 저는 매주 퇴직자와 예비 퇴직자를 만나는데, 그들 중 많은 사람들이 "수년 동안 퇴직 계획 회사와 함께 일하고 있다"고 말합니다. 그러나 그들의 "계획"을 자세히 살펴보면 주식, 채권 및 뮤추얼 펀드의 다양한 원형 차트만 있는 경우가 많습니다.
놀라운 사실은 대부분의 사람들이 신뢰할 수 있는 이름으로 간주되는 월스트리트의 대형 회사들 중 상당수가 "은퇴 계획 회사"라고 홍보하고 있다는 것입니다. 그러나 사회 보장 혜택을 극대화하거나 고객이 퇴직 소득에 미치는 세금의 영향을 최소화할 수 있도록 지원하는 인출 전략을 효율적으로 조정하는 것과 같은 대규모 문제에 대해 고객에게 많은 조언을 제공한 기업은 거의 없습니다.
부족한 조언과 벤치마크를 능가하는 일부 펀드매니저의 무능력에 직면하여 은퇴를 앞둔 투자자가 실제로 가치 있는 조언을 받고 있는지 의문을 가져야 한다는 데 동의하지 않습니까? 이것이 우리가 전통적인 어드바이저/클라이언트 관계에서 수동적이고 저렴한 인덱싱 플랫폼으로의 극적인 마이그레이션을 목격한 이유입니다. 불행히도 많은 사람들이 800번을 통해 조언을 받아 DIY 은퇴를 시도하기로 결정했지만 전략적 장기 및 전술적 단기 결정을 진정으로 평가할 기회가 없었습니다.
은퇴하면 규칙이 바뀝니다. 인생의 축적 또는 저축 단계에 있는 사람과 분배 또는 지출 단계에 들어가는 사람에 대한 요구 사항은 완전히 다릅니다. 고객의 급여는 더 이상 들어오지 않고 삶의 질을 위한 자금을 마련하기 위해 다양한 저축 계좌와 사회 보장 제도와 같은 확정 급여 프로그램에 의존하게 됩니다. 이제 이러한 사람들은 축적이 아닌 자산의 보존 및 분배와 다양한 기간 동안의 성과 측정에 집중해야 합니다.
제 목표는 모닝스타와 뱅가드가 독립적으로 수집한 몇 가지 연구를 요약하여 조언자가 좋은 원형 차트 이상으로 제공할 수 있는 정량화 가능한 가치가 있는지 식별하는 것입니다. 이러한 제3자 독립 출처는 자문 관계의 진정한 가치와 퇴직자가 고문과의 관계에서 무엇을 찾아야 하는지에 대해 수학 및 과학의 빛을 비추었습니다.
Vanguard는 전문 재무 고문의 지식과 경험이 고객의 퇴직금 증가에 미칠 수 있는 잠재적인 영향을 보여주는 연구를 수행했습니다. 귀하의 가치에 가치를 부여하는 연구에서는 투자자가 계정을 관리할 때 사용할 수 있는 세 가지 모범 사례를 고려했습니다. 이러한 모범 사례가 반드시 모든 투자에 대해 최고의 수익을 얻는 데 초점을 맞춘 것은 아니지만 세금 부담, 투자 또는 거래 비용 감소, 위험 관리를 비롯한 여러 다른 요소를 고려했습니다.
Vanguard는 경험 많은 고문이 적절하게 관리하는 은퇴 계획이 DIY(Do-It-Yourself) 투자자보다 3%의 순 이익을 창출할 수 있다고 결론지었습니다. 고문들은 비용이 적게 드는 저비용 투자에 집중하고 세금 감면을 위한 적절한 계정을 선택하고 다양한 투자를 선택하고 소득 증가만이 아니라 총 수익에 집중함으로써 추가 성장 기회를 찾았습니다. 또한 고문은 계좌 인출 전략을 조정하고 세금/소득 목적을 위해 가능한 최상의 시나리오에 대한 자금을 재할당하고 고객이 원하는 것보다 적게 나타나는 경우에도 투자 계획을 꾸준히 유지하도록 격려할 수 있었습니다.
Morningstar Investment Management의 사람들은 또한 올바른 재정 조언이 퇴직 계좌의 성장에 미칠 수 있는 영향을 조사했습니다. 모닝스타 연구원들은 올바른 재정 결정을 내리는 것과 관련된 5가지 개별 문제를 선택하고 재정 고문의 전문 지식으로 인한 더 나은 결과와 달리 DIY 투자자가 일반적으로 이 문제에 어떻게 반응하는지 설명했습니다. 연구 평가:
Morningstar는 재정 고문이 권장하는 개선된 방법을 사용하면 고객의 퇴직 계좌를 22.6% 늘릴 수 있다고 결론지었습니다. (자세한 내용은 "Alpha, Beta, and Now… Gamma" 연구에서 찾을 수 있습니다.)
오늘날 많은 퇴직자들은 자신의 1순위 퇴직 비용이 세금이라는 사실을 깨닫고 있습니다. 대부분의 사람들이 대규모 401(k) 및 IRA(모두 세전 자금)에 저축을 하고 있고 Roth 또는 세후 달러가 거의 없기 때문입니다. 오늘날 연간 $50,000 ~ $100,000의 소득으로 은퇴를 희망하는 대부분의 가족은 일반적으로 삶의 질을 높일 수 있는 능력을 향상시킬 수 있는 중요한 기회를 인식하지 못합니다. 고문이 할 수 있는 가장 쉬운 개선 방법은 예상 수명 동안 사회 보장 혜택을 극대화하도록 설계된 분배 전략을 평가하고 생성하는 것입니다. 종종 이것은 평생 동안 $50,000에서 $200,000 사이의 추가 혜택을 추가할 수 있습니다.
더 높은 월별 혜택 외에도 이러한 사회 보장 달러에 세금 우대 혜택이 있다는 사실은 이제 삶의 질을 위한 자금 지원의 더 큰 부분을 차지하기 때문에 평생 동안 추가로 수만 달러의 세금 절감 효과를 제공할 수 있음을 의미합니다.
물론 이러한 연구들은 명확하게 측정할 수 있는 가치의 범위에 제한이 있습니다. 재정 고문은 다음과 같은 모든 종류의 비금전적 가치를 추가할 수 있습니다.
대부분의 경우 할당을 추적하고 세법을 준수하지 않고 좋아하는 일을 하면서 가족과 함께 시간을 보낼 것입니다. 재정 조언에 대해 일반적인 1%의 수수료를 지불하면 4%를 더 얻는 데 도움이 될 수 있음을 보여줄 수 있는 조언자를 찾으면 추가로 3% 포인트를 얻고 좋아하는 일을 하는 데 더 많은 시간을 할애할 수 있습니다. 이것이 사실이라면 현명한 결정을 내릴 수 있는 계획 프로세스를 통해 은퇴를 조율하는 데 도움을 줄 수 있는 고문을 고용하는 것을 소홀히 할 수 없다고 제안합니다.
저희 회사에서는 정보 서비스와 포괄적인 계획 프로세스를 제공하여 고객이 훌륭한 재정적 결정을 내릴 수 있도록 힘쓰고 있습니다. 각 계획은 평생 동안 최적의 세후 소득원을 제공한다는 렌즈를 통해 고객의 특정 목표, 필요 및 욕구에 맞게 맞춤 제작됩니다. 많은 자문 회사는 고객이 자산을 축적하는 동안 잘 작동하는 원형 차트를 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 그러나 은퇴와 관련하여 우리는 원형 차트 이상을 제공할 것이라고 굳게 믿습니다. 실제 계획을 작성, 평가 및 조정해야 합니다.