2018년 3월 15일, 미국 제5 순회 항소 법원은 수탁자 규칙을 기각했습니다. 버락 오바마 전 대통령은 처음에 3년 전 노동부에 은퇴 고문에 대한 규정과 요건을 개정해 “고객의 이익을 자신의 재정적 이익보다 우선시”할 것을 촉구한 바 있다. 수탁자 고문은 커미션, 추천 수수료, 리베이트 및 기타 숨겨진 지불 출처로부터의 이해 상충을 방지함으로써 이미 이 표준을 준수하고 있습니다. 그러나 이것은 많은 고객들에게 "당신의 재정 고문을 신뢰할 수 있습니까?" 수탁자 고문을 찾고 있다면 SmartAsset의 무료 도구가 귀하의 지역에 맞는 옵션을 제공할 수 있습니다.
2015년에 버락 오바마 전 대통령이 수탁자 규칙을 제안했습니다. 이 규칙은 재정 고문을 신뢰할 수 있는지 여부를 더 쉽게 알 수 있도록 하기 위한 금융 산업 개혁의 일환입니다.
이 규칙은 모든 재정 고문이 고객에 대한 "수탁 의무"를 갖도록 요구했을 것입니다. 본질적으로 이것은 고객의 돈을 보호하고 고객의 이익을 자신의 이익보다 우선시하는 의무입니다. 비평가들은 이러한 변화로 인해 수수료가 높고 수익이 낮은 투자가 감소했을 가능성이 있다고 말하며 지지자들은 의심할 여지 없이 고객에게 이익이 될 것이라고 말했습니다.
그러나 도널드 트럼프 대통령은 취임 직후 오바마 시대의 제안을 동결했다. 2017년 4월 4일, 미국 노동부는 “수탁자 규칙이 미국인이 은퇴에 접근할 수 있는 능력에 부정적인 영향을 미치지 않는지 확인하기 위해 노동부에 지시한 트럼프 각서에 따라 60일 연장을 요청했습니다. 정보 및 재정 조언.”
그 후 18개월 연장되어 기업이 필요한 조정을 할 수 있는 더 많은 시간을 2019년 7월 1일까지 제공했습니다. 그리고 마침내 2018년 3월 15일, 미국 제5 순회 항소법원은 2-1 투표에서 노동부가 권한을 초과했다고 판결했으며, 이는 공식적으로 규칙을 무효화하고 사실상 폐지했습니다.
제안된 개혁은 퇴직 계좌를 취급하거나 퇴직 계좌에 대한 투자를 판매하는 모든 고문에게 수탁 의무를 부과했을 것입니다. 이 규칙은 기존 및 Roth IRA, 401(k) 및 건강 저축 계좌를 퇴직 계좌로 분류합니다.
이 법안은 주로 증권 중개인 및 수수료 기반 투자 수단을 판매하는 기타 사람들에게 적용되었을 것입니다. 현재 특정 금융 전문가가 고객의 은퇴 전망보다 자신의 이익을 우선시하지 못하도록 하는 규칙은 없습니다.
SEC에 등록된 재정 고문은 이미 고객에 대한 수탁 의무가 있지만 SEC에 등록되지 않은 재정 고문은 그렇지 않습니다. 브로커-딜러, 주식 브로커 및 보험 대리인은 적합성 의무를 이행하기만 하면 됩니다. 즉, 고객에게 적절한 추천을 제공해야 하지만 고객의 이익을 최우선으로 할 의무는 없습니다.
수탁자 규정의 변경 사항은 2015년 백악관 경제자문위원회(The White House Council of Economic Advisers)의 연구에 따라 국가의 재정 고문 중 일부가 고객에게 수십억 달러의 비용을 들이고 있다는 사실이 밝혀진 후 제안되었습니다. 이 고문들은 고객에게 고비용 저수익 투자를 추진함으로써 고객의 퇴직 계좌로 갈 수 있는 연간 170억 달러를 벌어들였습니다.
브로커와 클라이언트 간의 이해 충돌을 허용하는 허점을 제거하려는 계획은 예측 가능한 반발을 불러일으켰습니다. 수탁자의 법칙에 따라 높은 수수료 모델로 번창하는 기업은 방식을 바꿔 세계의 저비용 인덱스 펀드와 경쟁해야 했습니다.
2016년 4월 노동부는 이 규정으로 인해 기업이 10년 동안 최대 315억 달러의 비용을 지출할 수 있다고 추정했습니다. 1차 추정치는 161억 달러로, 관련 소비자 보호 PTE 조건을 충족하기 위해 영향을 받는 수탁자 고문이 부담하는 비용을 대부분 반영합니다.”
업계는 이 규정이 소송의 수문을 열어 소비자 비용을 증가시키고 저축이 제한된 고객이 회사에서 탈락하게 할 수 있다고 주장했다. 또한 이 규정이 복잡하고 비용이 많이 든다고 주장하는 업계에서는 이 규정이 고객의 투자 옵션도 제한할 수 있다고 주장했다.
2018년에 오바마 시대의 수탁자 규칙이 사실상 폐지되었으므로 그 동안 당신은 무엇을 할 수 있습니까? 신뢰할 수 있는 재정 고문과 함께 일하고 있는지 확인하는 한 가지 쉬운 방법은 이미 수탁자 역할을 해야 하는 전문가를 선택하는 것입니다.
SEC에 등록된 재정 고문은 고객에 대한 수탁 의무가 있습니다. SEC에 등록되지 않은 사람들, 특히 증권 중개인은 수탁자가 될 필요가 없습니다.
또한 고문의 인증을 인식하십시오. 예를 들어 공인 재무설계사(CFP)인 고문은 수탁자 기준을 준수해야 합니다.
마지막으로, 확실하지 않은 경우 고문이 수탁자인지 확인하는 가장 쉬운 방법은 직접 물어보는 것입니다. 고문은 그들이 수행한 신탁 선서를 제공할 수 있어야 합니다.
수탁자 규칙은 2018년에 사실상 폐지되었습니다. 즉, 소비자는 계속 자신의 재정을 손에 넣고 숙제를 하고 계정을 모니터링해야 합니다. 연간 수익을 확인하고 지불하는 수수료를 분석하십시오. 눈에 보이는 것이 마음에 들지 않으면 쇼핑을 시작할 때입니다.
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