코비드-19는 경제를 뒤엎고 기업의 운명의 수레바퀴를 돌았으며 많은 사람들의 삶에 영향을 미쳤습니다. 발병 9개월이 지난 지금도 그 효과는 계속되고 있다. 끝이 보이지 않습니다.
일부 기업은 분명한 이유를 가지고 승자로 떠올랐습니다. 디지털 혁신은 몇 주가 아니라 몇 개월씩 가속화되었습니다. 회의 및 수업을 위한 확대/축소. 업무용 G-suite. 엔터테인먼트를 위한 넷플릭스. 소셜 연결을 위한 페이스북. 이름을 지어주세요.
연결 상태를 유지하고 원격으로 작업하기 위해 디지털 솔루션으로 전환함에 따라 기술주가 랠리를 펼치고 견고한 재무 결과를 보고한 것은 놀라운 일이 아닙니다.
하지만 이 기사에서는 덜 명확함에 대해 이야기하고 싶습니다. Covid-19의 수혜자와 공유할 상장 주식이 3개 있습니다.
바이러스가 전 세계 사람들을 죽이고 있는 동안 사람들이 수영장을 건설하는 분위기에 있다는 것은 상상할 수 없었습니다. 제정신이라면 누가 그럴까요?
그래서 저는 Pool Corporation(NASDAQ:POOL)의 주식 차트를 처음 보았을 때 우스꽝스러웠습니다.
주가는 2020년 3월 저점에서 2020년 8월 고점 사이에 두 배로 뛰었습니다!
어떻게 이럴 수가?!
해답은 미국 부동산 시장에 있습니다. 미국인들은 교외로 향하고 있습니다.
다음 통계를 보십시오.
교외 지역에서 훌륭한 주택 판매를 위한 수많은 동인이 있습니다.
이야기는 다음과 같습니다. 원격 근무는 도시에 살 필요가 없고 높은 임대료를 지불할 필요가 없다는 것을 의미합니다. 따라서 이제 교외로 이사하면서 동시에 직장을 유지할 수 있습니다. 환경은 아마도 더 경치가 좋고 속도는 덜 바쁘다. 오랫동안 꿈꿔오던 일이었습니다. 게다가, 다른 사람들과의 근접성 때문에 도시에서 감염될 가능성이 더 높습니다. 더욱이, 연준이 너무 많은 돈을 발행하고 이자율을 0으로 낮췄기 때문에 모기지 이자율이 저렴합니다. 그래서 교외 주택은 미국인들에게 매력적이었습니다.
이 이야기를 보면 가장 확실한 수혜자는 부동산 중개업과 건설사일 것입니다.
미국인들이 수영장을 너무 좋아해서 뒷마당에 수영장을 갖고 싶어할 줄은 몰랐습니다.
Pool Corporation은 최근 프레젠테이션에서 다음과 같이 말했습니다.
사업이 매우 활발하여 2020년 수익이 5년 평균보다 두 배 빠르게 성장할 것으로 추정되었습니다.
그러나 그들은 이것이 단기적인 현상이며 장기적 성장은 둔화되어 연간 6-8%의 매출 성장으로 되돌아갈 것이라고 믿습니다.
Avarga(SGX:UU09)는 잘 알려지지 않은 주식이지만 최근에 싱가포르 투자자들의 관심을 받았습니다. 아래 차트는 2020년 8월에 급등하는 거래량이 적은 주식을 보여줍니다.
이는 주로 70.8%의 지분을 소유한 Taiga Building Products의 매우 고무적인 재무 성과 때문이었습니다. 이 회사는 목재 및 기타 건축 제품을 유통합니다.
다시 한 번 부동산 시장이 호황을 누리면서 교외 주택 건설을 위한 목재 수요가 급증하고 있습니다. 제재목 가격은 연초 이후 약 50% 상승했습니다.
Taiga는 2020년 상반기 실적을 발표했으며 1%의 미미한 수익 증가에도 불구하고 순이익은 87% 증가했습니다. 이는 높은 목재 가격으로 인해 마진이 크게 증가했기 때문에 가능했습니다.
KGI 증권의 연구팀은 최소 공정 가치를 43센트로 설정했습니다(작성 당시 23센트에서 거래 ). 그들은 Taiga의 2020년 3분기 수입이 전분기 대비 78% 증가할 것으로 추정하고 목재 가격이 상승함에 따라 1억 3천만 달러의 재고 가치가 훨씬 더 높을 것으로 예상합니다.
코로나19가 여행업계에 치명적인 타격을 입혔다. 많은 국가에서 여전히 여행을 제한하고 있습니다. 면세 사업이 성공할 것이라고 누가 생각이나 했겠습니까?
한 수혜자는 China Tourism Group Duty Free Corp (SSE:601888)로, 주가는 연초 이후 두 배 이상 뛰었습니다. 주식 차트는 Covid-19의 영향을 반영하지 않는 것으로 보이며 여행이 가장 큰 타격을 받은 부문 중 하나임을 고려할 때 거의 상상할 수 없습니다.
중국은 봉쇄에서 가장 먼저 벗어났고 국내 여행은 몇 달 전에 재개되었습니다.
실제로 중국 국내선의 빠른 회복에 대한 긍정적인 보고가 있었습니다. 중국은 2020년 9월 국내 항공 여행을 100% 회복할 것으로 예상했습니다.
China Tourism Group Duty Free Corp은 여행사, 면세 및 관광 투자 사업을 하고 있습니다. 따라서 국내여행 회복에 따른 수혜가 기대된다.
면세 사업도 정부 정책의 혜택을 받는다는 것도 알게 되었습니다. 예를 들어, 하이난을 방문하는 쇼핑객에 대한 연간 면세 한도는 2020년 7월 1일부터 RMB30,000에서 RMB100,000로 인상되었습니다.
또한 면세점 그룹은 COVID-19 동안 온라인 판매로 빠르게 전환했습니다. 2020년 1월에는 온라인 판매가 그룹 매출의 50%를 차지했지만 2020년 1월에는 10% 미만이었기 때문에 성공적인 작전이었습니다.
그럼에도 불구하고 COVID-19 기간 동안 여행 관련 주식이 주가를 두 배로 늘리는 것은 여전히 내 예상을 훨씬 뛰어 넘는 것입니다.
이 세 가지 예는 투자가 얼마나 어려운지를 보여줍니다. 2차 또는 3차 효과를 생각하기 어렵습니다. 점을 연결하고 Covid-19로 인해 수영장 판매가 잘 될 것이라고 판단하기 어렵습니다. 그것은 돌이켜 보면 분명합니다. 통계 및 보고서가 제공되기를 기다렸다면 이러한 주식을 놓쳤을 것입니다. 주가는 이미 올랐을 것입니다.
그러나 우리는 땀을 흘릴 필요가 없습니다. 투자자로서 모든 기회를 잡을 필요는 없습니다. 어렵게 시도하지 마십시오. 더 쉬운 전투를 선택하고 가장 실적이 좋은 주식을 놓치면 부러워하지 마십시오. 예상치 못한 일을 예상하고 자신과 평화롭게 지내십시오.
