싱가포르는 국가에서 높은 수준의 예방 접종에 도달한 후 Covid와 함께 사는 법을 배우고 있습니다. 우리는 하루에 수천 건의 Covid 사례를 보고 있지만 예방 접종을 받은 대부분의 사람들은 경미하거나 증상이 없습니다.
우리 의료 시설이 심각한 사례를 처리할 수 있는 한 경제를 계속 개방할 것입니다. 첫 번째 단계 중 하나는 국경을 개방하여 너무 많은 방해(예:긴 검역) 없이 더 많은 여행자가 싱가포르를 드나들 수 있도록 하는 것입니다.
브루나이와 독일은 2021년 9월 8일에 VTL(Vaccinated Travel Lane) 계획에 따라 처음 두 국가가 되었습니다. 2021년 10월에 캐나다, 덴마크, 프랑스, 이탈리아, 네덜란드, 스페인, 영국, 미국 등 8개국이 더 추가되었습니다. 2021년 11월부터 한국도 VTL에 포함됩니다.
이들은 인기 있는 목적지이며 2021년 말에 가까워지면 많은 사람들이 여행을 하게 될 것이라고 믿습니다. 특히 너무 오랫동안 억압을 받아온 호도 애호가들이 그러할 것입니다.
적어도 아직까지는 여행을 할 생각은 없습니다. 그러나 저는 VTL의 혜택을 받을 수 있는 주식을 브레인스토밍하는 데 더 관심이 있으며 여기 10명의 가능한 수혜자가 있습니다.
이것은 분명합니다.
예방 접종을 더 많이 하면 기회가 주어진다면 더 많은 사람들이 비행기를 타고 싶어할 것입니다. SIA는 인기 있는 항공사 중 하나이며 싱가포르인들의 큰 사랑을 받아 VTL이 발표된 직후 웹사이트가 다운되었습니다. 여행에 목마른 여행은 ION에 있는 SIA 서비스 센터에도 줄을 서기 시작했습니다!
VTL 발표 이후 SIA의 주가도 10% 상승했다. 흥분은 잠시 후 사그라들었고 SIA는 주가가 상승세를 지속하려면 다음 분기에 더 나은 재무 결과를 보고해야 할 것입니다.
현재 SIA는 코로나19 팬데믹이 발생한 이후 여객 수용 능력보다 훨씬 낮은 수준으로 운영되고 있습니다.
여객 수용력을 재건하면서 당분간 화물 매출(1분기 매출의 68%)에 의존하고 있다. VTL은 재건을 확실히 가속화할 것이며 SIA는 2021년 말까지 여객 수용 능력을 코로나19 이전 수준의 37%(2021년 9월 32%)로 늘릴 것으로 예상합니다.
앞으로 더 많은 VTL이 발표되면 SIA가 코로나 이전의 운영 수준에 가까워질 것이라고 믿습니다.
더 많은 비행은 또한 더 많은 유지 보수 수요를 의미하며 SIA Engineering은 확실히 비즈니스가 개선될 것입니다. 주식 시장은 이 주장에 동의했고 더 많은 VTL 국가가 발표된 다음 날 SIA Engineering의 주가가 3%(SIA만큼은 아님) 상승하는 것을 보았습니다.
SIA Engineering은 기체 및 라인 유지보수 부문에서 수익이 개선될 것입니다. 이 부문의 수익은 코로나 이전 기간에 비해 50% 이상 감소했습니다. 따라잡을 수 있는 여지가 있습니다.
이 부문에서 SIA 엔지니어링은 유지 보수 및 정밀 검사, 수정 및 보수 프로그램을 제공합니다. 또한 항공기 인증 및 푸시백 및 견인과 같은 기술 지상조업 서비스, 항공기 지상 지원 장비 제공 및 수리 작업을 제공합니다. 따라서(특히 SIA에서) 항공편이 증가하면 SIA 엔지니어링에 더 높은 수익이 발생할 것이 분명합니다.
참고 사항:SIA는 SIA Engineering의 지분 77.58%를 보유하고 있습니다.
SATS는 항공 화물 및 수하물 처리, 항공 보안, 기내 케이터링 등 공항에서 필요한 다양한 서비스를 제공합니다. 이러한 활동에 대한 수요는 코로나19 이후 항공편 부족으로 감소했습니다. SATS의 구원의 은혜는 음식 취사, 가공 및 유통 서비스가 여행 부문과 완전히 관련되지 않았다는 것입니다(예:SAF에 음식을 제공하는 SFI를 소유).
그럼에도 불구하고 SATS의 FY21 수익은 FY20(코로나 이전)에 비해 50% 감소했습니다. 특히 항공매출은 66.5% 급감했다. 항공편의 부활로 손실된 수익이 회복될 것입니다.
VTL 발표 이후 SATS 주가는 4% 상승했습니다.
예전에 택시를 탔을 때 사람들이 사무실로 돌아오기 때문에 (제한이 해제되었을 때) 사업이 더 좋아져야 한다고 말한 적이 있습니다. 그러나 운전자는 관광객이 비즈니스를 위해 피크가 아닌 시간에 중요하다고 말했습니다. 수입의 약 절반을 기부했습니다!
VTL을 통해 우리는 싱가포르를 방문하는 더 많은 여행자를 보게 될 것이며 택시 기사의 여행도 증가할 것입니다. ComfortDelGro는 택시 렌탈 면제 또는 운전자 구제를 중단하고 마침내 수익을 개선할 수 있습니다.
임대 면제는 그들의 수익에 상당했습니다. 택시 부문 수익 부문이 2019년 17%에서 2020년 12.5%로 감소한 것을 볼 수 있습니다.
Jumbo는 코로나 이전에 관광객들 사이에서 유명한 싱가포르 칠리 크랩에 대한 인기있는 사냥이자 반드시 시도해야 할 레스토랑이었습니다. 싱가포르가 계속해서 식사를 2명으로 제한함에 따라 JUMBO는 이중의 난관에 부딪혀 축하 행사를 위해 외식을 하고자 하는 더 많은 사람들이 모이게 되었습니다. 레스토랑 체인에서 힘든 일을 겪었습니다.
FY2020 수익은 전년도에 비해 36% 감소했습니다.
그들의 지리적 부문을 더 깊이 파고들면 주요 수익 센터인 싱가포르가 중국 부문보다 더 큰 타격을 입었음을 알 수 있습니다. 이는 싱가포르의 매출이 45% 감소한 반면 중국 비즈니스는 22% 감소한 것입니다. 이것은 점보가 관광객들이 다시 애용할 필요가 있음을 보여줍니다.
여행과 식사 외에도 관광객들은 머물 곳이 필요합니다. 환대 부문의 미래가 그 어느 때보다 암울합니다. 격리된 개인을 수용하는 사업이 아니었다면 상황은 더 나빴을 것입니다.
평균 호텔 점유율이 개선되고 있지만 2021년 9월에는 63%로 여전히 낮습니다.
Far East HTrust는 싱가포르에서 3개의 호스피탈리티 브랜드(Village, Oasia 및 Quincy)를 운영하고 있으며 싱가포르 국경 개방의 혜택을 받을 것입니다.
Ascott Trust는 서비스 아파트를 운영하고 증가하는 비즈니스 여행객을 수용할 수 있는 또 다른 수혜자가 될 것입니다. VTL 발표 이후 주가는 6% 상승했습니다.
겐팅은 코로나19로 타격을 입은 또 다른 사업이었다. 2020년 수익이 57% 감소했습니다!
리조트 월드 센토사, 카지노, 호텔 등 수익에 많은 부분을 기여해야 하는 관광객이 필요하기 때문에 이는 놀라운 일이 아닙니다.
Genting은 싱가포르에서 두 개의 통합 리조트 중 하나를 운영하고 있으며 관광객들에게 핵심 명소입니다. VTL은 확실히 회사에 좋은 소식입니다.
VTL 발표와 함께 주가가 5%나 뛰어올랐습니다.
이것은 아마도 VTL에 대한 가장 명확하지 않은 링크일 것입니다. 부동산 중개소가 여행자와 무슨 관계가 있습니까? 우리는 싱가포르가 이 지역의 부동산 투자자들에게 인기 있는 목적지라는 것을 이해해야 합니다.
코로나19가 한창일 때 외국인 바이어가 줄었다. 부동산을 직접 보지 않고는 대량 구매가 어려울 수 있기 때문이다. 따라서 여행 제한으로 인해 해외 바이어들이 접근할 수 없었습니다.
VTL은 더 많은 관심 있는 바이어가 싱가포르를 다시 방문하여 거래를 할 수 있도록 해야 합니다. 실제로 여행 제한이 완화되면서 2021년에 고급 아파트를 구매하는 외국인 구매자의 수가 거의 두 배가 되었습니다. 그러나 이는 아직 코로나 이전 수준보다 낮기 때문에 성장할 여지가 있습니다.
PropNex와 APAC Realty는 부동산 시장이 치솟으면서 지난 1년 동안 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 싱가포르 개인 주택 가격이 6분기 연속 치솟았다. 해외 바이어의 유입은 강세에 더 많은 다리를 추가할 수 있습니다.
VTL과의 연관성은 덜 직접적이지만 투자자들은 앞으로 PropNex의 전망에 대해 낙관적인 것으로 보입니다. 그렇긴 하지만 PropNex의 ~3% 증가를 VTL 발표 때문이라고 생각하지는 않습니다.
APAC 부동산도 마찬가지입니다. 주가는 수익 결과와 다가오는 전략적 움직임에 더 민감할 것입니다.
그렇긴 하지만 APAC Realty는 2020년 8월에 싱가포르 부동산 주식에 대해 언급한 이후로 좋은 실적을 거두었습니다.
나는 싱가포르가 또 다른 잠금과 같은 조치를 취하지 않을 것이며 코비드와 함께 살기를 원할 것이라고 믿습니다. 그것은 우리가 국경을 개방하고 입국 및 출국 여행을 허용한다는 것을 의미합니다. 코로나로 큰 타격을 입은 기업들에게 희소식입니다.
VTL의 혜택을 받을 수 있는 10가지 주식을 제안했습니다. 내가 놓친 다른 주식이있을 수 있다고 생각합니다. 더 나은 아이디어가 있으면 댓글로 알려주세요. 또한 가장 좋아하는 내기를 알려주세요.
p.s. 포트폴리오를 확장하기 위해 주식을 선택하는 방법을 공유합니다. 자세히 알아보려면 저와 함께하세요.
