시장의 주요 부문 중에서 에너지 주식은 종종 가장 변동성이 높습니다.
결국 소매업체, 자동차 제조업체 또는 기술 회사와 같은 다른 비즈니스는 제품 판매를 선택할 수 있는 방법을 통제할 수 있습니다. 불행히도 에너지 주식은 일반적으로 시장 상황에 좌우됩니다. 원유 및 천연 가스와 같이 가시적이고 고정된 가격이 책정되는 상품을 거래하기 때문입니다.
COVID-19 대유행으로 수요가 감소하고 석유 및 가스 가격이 급락하면서 2020년 에너지 주식 투자자들에게는 결정적으로 불행한 역학 관계였습니다.
그러나 세계 경제가 정상 궤도에 오르면서 2021년에는 상당한 이익이 될 것입니다. 이러한 화석 연료는 많은 생산자들이 지난 12개월 동안 운영을 축소하고 공급을 제한하여 많은 석유 및 가스 회사에 역풍을 일으키고 있는 시기에 점점 수요가 증가하고 있습니다.
2021년 남은 기간 동안 월스트리트에서 가장 높은 평가를 받은 에너지 주식 10가지를 소개합니다. 여느 투자와 마찬가지로 이들 중 어느 것도 계속 상승한다는 보장이 없으며 특히 기초 상품 가격이 하락할 경우 더욱 그렇습니다. 하지만 투자자들은 '스마트 머니'에 주의하고 전문가들이 이 부문의 지속적인 회복을 이끌 것이라고 믿는 에너지 주식에 주목함으로써 기회를 높일 수 있습니다.
가장 먼저 해야 할 일:Cheniere Energy에 대해 이야기하고 있습니다. (LNG, $85.24) – 유사한 이름을 가진 자매 회사인 Cheniere Energy Partners(CQP)가 아닙니다. 두 회사 모두 액화 천연 가스를 처리하고 전 세계적으로 운송하는 "미드스트림" 에너지 인프라 업체이며, 따라서 LNG의 영리한 시세 표시기 기호이며 둘 다 제공할 것이 있습니다.
그러나 지금은 "Inc." 애널리스트 등급과 성과 모두에서 파트너십보다 조금 더 나은 모습을 보입니다. LNG는 지난 12개월 동안 74% 상승한 반면 S&P 500 지수는 36%, CQP는 약 9.5%만 상승했습니다.
이러한 강력한 성과의 일부는 LNG가 장기 유통 계약에 서명했다는 사실에서 비롯되며, 지난 1년 동안 팬데믹(세계적 대유행)으로 천연 가스 수요가 감소했음에도 불구하고 이 계약은 계속 유효했습니다.
이러한 추세에도 불구하고 천연 가스에 대한 수요는 제트 연료, 석탄 또는 가솔린과 같은 다른 에너지 제품보다 오래 지속되어 왔다는 점을 기억하는 것도 중요합니다. 그리고 LNG는 천연 가스를 이동 및 저장하는 미화된 중개자일 뿐이므로 생산 회사에 영향을 줄 수 있는 가격 하락으로부터 보호됩니다.
이 모든 것이 작년에 일부 다른 에너지 주식이 적자를 보았을 때 다소 경미한 영업 손실에 추가되었습니다. 그러나 2021년에는 경제 회복에 대한 희망으로 모든 것이 다시 활활 타오르고 있습니다. 수익은 올해 회계연도에 32%, 회계연도 2022년에는 10% 증가할 것으로 예상됩니다.
에너지 주식은 최근 몇 년 동안 확실히 좋은 실적을 내지 못했으며 ConocoPhillips (COP, $60.45)는 대체로 이러한 추세를 따릅니다. COP 주가는 여전히 2020년 초 고점에서 약간 하락했을 뿐만 아니라 2018년 고점에서 거의 25% 하락했습니다.
그러나 월스트리트의 많은 일과 마찬가지로 과거가 아니라 미래에 관한 것입니다. 그리고 최근 역사가 ConocoPhillips 투자자들에게 특별히 호의적이지는 않았지만 터널의 끝에는 빛이 있는 것 같습니다.
COP는 2021년에 수익성 회복을 예상했을 뿐만 아니라 수익이 2020년 수준에서 대략 두 배 증가함에 따라 올해 상당한 수익으로 마무리될 예정입니다. 이 매출 반등은 회계연도 2022년에 정체되지만, 운영 효율성 증가 덕분에 거대 석유 기업은 내년에도 완만한 EPS(주당 순이익) 확장을 예상하고 있습니다.
소득 투자자에게 가장 중요한 것은 주당 1.72달러의 연간 배당금이 2021년 예상 이익의 약 절반에 해당하는 금액이라는 점입니다.
통합 오일은 에너지 가격이 하락하고 기후 문제로 인해 화석 연료 소비의 잠재적인 장기적 감소가 눈앞에 있을 때 힘든 사업입니다. 그러나 Conoco에게 두 번째 기회를 주는 것을 고려할 시간이 있다면 바로 지금일 것입니다.
주가는 1월 저점에서 50% 상승했으며 하반기에 들어서면서 분위기가 좋습니다.
펜실베니아 소재 Consol Energy (CEIX, $17.37) 기후 변화 시대에 가장 미래 지향적인 에너지 주식은 아닙니다. 결국 주요 비즈니스는 열탄 및 관련 수출 서비스입니다.
그러나 선진국이 에너지원으로서 석탄에서 멀어지고 있는 동안 Consol은 여전히 20억 톤 이상의 검증된 석탄 매장량을 보유하고 있기 때문에 해외에서 큰 사업을 해야 합니다.
당신이 충분히 오랫동안 투자해 왔다면, "좋은" 회사라도 때때로 주가가 하락한다는 사실과 시장 전체의 메가트렌드의 잘못된 편에 있는 회사가 일이 순조롭게 진행된다면 여전히 훌륭한 단기적 플레이가 될 수 있다는 것을 배웠을 것입니다. 몇 달.
Consol Energy는 올해 18%의 예상 수익 증가를 기록하고 FY2020의 약간의 손실에서 FY2021의 상당한 이익으로 전환할 것으로 설정되어 있기 때문에 이러한 역학의 사례 연구입니다.
CEIX 주가는 부분적으로 이 때문에 연초 대비 2배 이상 상승했으며 52주 최저치에서 375%나 상승했습니다. Consol이 여기에 머물 것이라는 보장은 없지만 월스트리트 분석가들 사이의 낙관론과 단기적인 모멘텀으로 인해 이 오래된 학교 에너지가 주목할만한 종목이 되었습니다.
데본 에너지 (DVN, $28.60)은 주로 석유 및 천연 가스전의 탐사, 개발 및 생산에 종사하는 독립 에너지 회사입니다. 1971년에 설립된 오클라호마에 기반을 둔 에너지 회사는 미국 전역에서 약 4,000개의 유정을 운영하고 있습니다.
말할 필요도 없이, 2020년의 에너지 가격 폭락은 Devon에게 많은 고통을 안겨주었습니다. 그러나 놀랍게도 다른 탐사 및 생산 회사는 깊은 적자를 보았지만 DVN은 2020 회계연도 주당 9센트의 손실로 마감했습니다.
더 중요한 것은 2021년에 Devon이 주당 순이익이 2.31달러로 예상되면서 다시 돌아왔다는 것입니다. 또한 올해 회계연도에 매출이 80% 이상 급증할 것으로 예상됩니다. 이러한 모멘텀은 2022 회계연도에 3.10달러의 EPS 목표로 계속될 것으로 예상되며, 이는 10%의 매출 확장으로 또 다른 30%의 성장을 나타냅니다.
이러한 인상적인 수치 덕분에 Devon은 최근 몇 달 동안 2019년 이후 최고 수준으로 회복했습니다. 이 회사는 또한 최근에 고정 플러스 변동 분기 배당금(고정 배당금 지급과 변동 배당금을 결합한 것)을 선언했습니다. 시장 상황에 따라 조정된 배당금) 주당 34센트로 전 분기 대비 13% 증가했습니다.
Devon과 그 동료들의 수익성을 감소시킬 에너지 가격의 또 다른 급락의 기회는 항상 있습니다. 그러나 인플레이션과 수요 증가에 대한 지속적인 이야기로 인해 월스트리트는 이러한 위험에 대해 무관심한 것으로 보이며 DVN을 최고의 에너지 주식 중 하나로 보고 있습니다. 분석가 그룹은 Devon Strong Buy를 평가합니다.
고라 LNG (GLNG, $13.16)는 천연 가스 산업을 위한 인프라를 제공하는 고유한 공급업체입니다. 더 많은 인기 있는 "미드스트림" 주식과 마찬가지로 GLNG는 가스를 액체 형태로 전환하고 저장 및 운송한 다음 라인 끝에서 재기화하는 데 관여합니다.
그러나 다른 유사한 에너지 스톡과 다른 점은 주로 물에서 이 작업을 수행한다는 것입니다. Golar는 현재 화석 연료를 액화, 저장 또는 가스화하기 위해 10개의 LNG 운반선과 3개의 부유식 터미널을 운영하고 있습니다.
천연 가스는 발전소에서의 사용에서 산업 응용에 이르기까지 다양한 수요원이 있으며 주기적 경제 활동과 밀접하게 관련되어 있습니다. 따라서 팬데믹 기간 동안 LNG 관련 사업이 추락한 것은 아마도 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 세계 경제가 회복되면서 눈물을 흘리기도 했습니다. 특히 GLNG 주가는 9월 말 저점 이후 2배 이상 상승했으며 계속해서 상승세를 이어가고 있습니다.
분명히, Golar LNG는 더 나은 날을 보았습니다. 팬데믹으로 인한 혼란 이전에도 배당금을 취소했습니다. 또한 이 주식은 2018년 최고점에 달했던 가격의 약 3분의 1에 거래되고 있습니다.
그러나 월스트리트 분석가들은 턴어라운드 전망에 고무된 것으로 보이며 현재 이 독특한 미드스트림 LNG 플레이에 대해 점점 더 낙관적입니다.
이 목록에 있는 다소 간단한 에너지 주식에서 혼합하려면 오마하에 위치한 Green Plains (GPRE, $32.40)는 미국의 주요 에탄올 생산업체 중 하나인 독특한 화학 회사입니다.
GPRE는 또한 위스키 제조업체 및 기타 증류소에 재료와 액체를 제공하지만 에탄올 사업은 회사 수익의 약 80%를 차지하므로 이것은 확실히 바이오 연료 플레이입니다.
아시다시피 에탄올은 옥수수에서 생산되며 일부에서는 운송 부문의 지속 가능한 연료 공급원으로 간주합니다. 더 중요한 것은 기존 가솔린에 현재 약 10%의 에탄올이 포함되어 있다는 것입니다. 이는 경제가 정상 궤도에 오르고 사람들이 이번 여름에 다시 자동차와 트럭으로 여행하기 시작함에 따라 큰 성장 잠재력을 더해 줍니다.
확실히, 전년 대비 비교는 여전히 불쾌합니다. Green Plains는 1분기 실적 보고서에서 2021년 1분기 동안 1억 7,800만 갤런의 에탄올을 판매했다고 밝혔습니다.
그리고 바이오 연료의 공급망이 빠르게 증가하도록 만들어지지 않았기 때문에 에탄올을 만든 다음 펌프로 보내기 전에 가스에 추가해야 하기 때문에 GPRE는 올해 회계연도에 여전히 적자로 운영될 것으로 예상됩니다.
그러나 월스트리트는 향후 몇 달 안에 수익성이 회복되고 2022 회계연도에 상당한 수익을 올릴 것이라고 확신하고 있습니다. GPRE 주가는 이러한 낙관론에 힘입어 연초 이후 거의 두 배가 되었으며 현재 2015년 이후 최고 수준에서 거래되고 있습니다.
텍사스에 기반을 둔 National Energy Services Reunited (NESR, $15.00) 석유 남작 사이에 일종의 낭만적인 결합을 불러일으키는 다소 재미있는 이름이 있습니다. 그러나 여기에서 진정한 사랑은 국제 석유 시추업체와 NESR 사이에 있습니다. NESR은 글로벌 범위와 지역 전문성을 자랑스럽게 생각합니다.
National Energy Services는 16개국 이상에서 60개 이상의 국적을 대표하는 5,000명 이상의 직원을 자랑합니다. 그리고 그 서비스는 수압 파쇄, 여과, 펌핑, 드릴링, 평가 및 테스트를 비롯한 다양한 제품에 걸쳐 있습니다.
에너지 주식 투자자들에게 특히 관심을 끄는 것은 NESR이 계속해서 주요 석유 생산원인 중동 및 북아프리카 지역(MENA)에 초점을 맞춘 접근 방식이어야 합니다. 그리고 유럽과 같은 선진국과 달리 MENA는 글로벌 기후 문제에도 불구하고 화석 연료를 철회하거나 신흥 시장에 대한 수출 관계를 재고하려는 경향이 적습니다.
National Energy Services Reunited는 작년에 영업 이익을 올린 몇 안 되는 에너지 서비스 주식 중 하나였으며 주당 수익은 18%의 매출 성장과 함께 이번 회계 연도에 약 45% 급증할 것으로 예상됩니다. 또한 EPS는 21%의 매출 성장으로 2022 회계연도에 거의 60% 증가할 것으로 예상됩니다.
이것은 NESR이 오일 패치의 반등 주식이 아니라 실제로 팬데믹 저점에서 단기 상승세를 넘어 성장을 가속화하는 회사임을 보여줍니다. 주가가 하락할 기미 없이 50% 이상 상승했다는 사실에서 알 수 있듯이 이는 투자자들에게 매우 좋은 징조입니다.
독립적인 탐사 및 생산 회사 PDC Energy (PDCE, $46.22)는 약 10년 전에 브랜드 변경 이전에 Petroleum Development Corporation으로 알려졌던 석유 및 천연 가스 회사입니다. 약 50억 달러에 달하는 이 이름의 더 오랜 역사는 1969년으로 거슬러 올라가며, 지난 18개월 동안 의심할 여지 없이 도움이 된 경험을 통해 전 세계 에너지 시장의 많은 변동성에 걸쳐 있습니다.
많은 에너지 주식이 이익을 내기 위해 고군분투하는 동안 PDCE는 벨트를 조이고 침체를 헤쳐나가기 위해 비축량에 의존할 수 있었습니다. 이것은 우리가 최근에 본 더 높은 에너지 가격을 빠르게 활용하는 데 도움이 되었습니다.
차트에서 주식은 지난 12개월 동안 대략 3배가 되었습니다. 차트에서 벗어나 올해 회계 연도에 수익이 30%, 회계 연도 2022년에 17% 더 증가할 예정입니다. 또한 일부 동종 업체가 여전히 어려움을 겪고 있음에도 불구하고 PDCE는 6월 24일에 사상 첫 배당금을 지급할 계획을 선언했습니다.
게다가 월스트리트의 주식에 대한 컨센서스 목표는 주당 57달러에 불과해 주주들에게 22%의 추가 상승 여력이 있을 수 있음을 시사합니다. 이러한 단기적인 모멘텀, 배당금을 통한 주주에 대한 장기적인 약속, 에너지 가격의 전반적인 상승세는 모두 이 최고 등급의 에너지 주식에 대한 긍정적인 전망을 더해줍니다.
Talos Energy 지분 (TALO, $18.14) 소규모 에너지 생산 활동의 위험과 잠재적 보상을 생생하게 보여줍니다.
10억 달러가 넘는 가치가 있는 TALO는 더 큰 에너지 주식을 보유하고 있지 않습니다. 따라서 2020년 유가가 하락했을 때 이 주식은 2018년 고점에서 80% 이상 하락한 주당 6달러 미만으로 사상 최저치를 기록했습니다.
그러나 Talos는 미지급 부채를 자본으로 전환하는 것과 같은 긴축 및 회계 트릭으로 혼란을 겪었습니다. 그리고 유가가 회복되자 천천히 1억 6천만 배럴 이상의 석유 환산과 거의 2억 6천만 입방피트의 천연 가스를 자랑하는 유정을 운영하는 사업으로 돌아가기 시작했습니다.
TALO는 11월까지만 해도 6달러 미만이었습니다. 그리고 이번 회계연도에도 석유 탐사 및 생산 이름은 70%의 수익 확장에 대한 인상적인 예측에도 불구하고 손실을 입을 것으로 예상됩니다.
그러나 월스트리트 애널리스트들은 최악의 상황은 끝났고 TALO가 단순히 살아남을 수 있을 뿐만 아니라 실제로 내년 또는 2년 안에 번성할 수 있다고 종합적으로 결정했습니다. 그 결과 1월 이후 주가가 두 배로 뛰었고 더 많은 여지가 있을 수 있습니다.
물론, 이러한 움직임을 뒷받침할 기본 요소는 아직 없습니다. 그러나 많은 소규모 에너지 주식과 마찬가지로 잠재력을 실제로 활용하려면 앞을 내다보아야 합니다. TALO는 위험하지만 최근 몇 개월에서 알 수 있듯이 칩이 제대로 작동하면 엄청난 보상을 제공할 수도 있습니다.
화이팅 석유 (WLL, $53.99) 독립적인 석유 및 가스 회사로 콜로라도에서 운영되며 주로 로키산맥 지역의 에너지 분야 개발 및 생산에 중점을 두고 있습니다. 작년 말까지 Whiting은 거의 2,200개의 생산 유정과 2억 6천만 배럴의 석유 및 이에 상응하는 매장량을 보유하고 있습니다.
이 목록에 있는 다른 에너지 주식과 마찬가지로 유가를 배럴당 $70 이상으로 유지하는 것은 WLL과 그 주주들에게 엄청난 이익이 되었습니다. 그리고 이러한 순풍은 계속될 것이며 인플레이션 압력이 계속될 것이라는 예측이 있습니다.
2021 회계연도에 주당 $3.83의 손실을 기록한 후 Whiting은 올해 주당 $8.40의 이익을 낼 것으로 예상됩니다. 이는 원유 가격 상승으로 인해 수익이 35% 증가하고 마진이 훨씬 개선된 놀라운 턴어라운드입니다.
시장 가치가 약 20억 달러인 Whiting은 어려운 시기에 불을 켜기 위해 미친 듯이 펌프질해야 하는 작은 탐사 및 생산 주식만큼 작거나 위험에 처하지 않습니다.
보다 실질적인 운영과 산업 전반에 걸친 순풍의 결과로 WLL 주식은 2021년 현재까지 두 배로 증가했으며 2018년 이후 최고치를 경신하고 있습니다.
