당신은 당신의 자동차, 집, 지옥, 심지어 당신의 생명에 대한 보험 가입에 대해 두 번 생각하지 않을 것입니다. 화재, 홍수 또는 암 진단과 같은 예측하지 못한 사건이든, 우리 중 한 명이 우리 보험을 현금화할 가능성이 높습니다. 헤지 주식은 보험과 같습니다. 그러나 귀하의 투자를 위해 "그것"을 구입할 수도 있다는 것을 알고 계셨습니까? 거래가 잘 되지 않을 경우 보험에 가입하는 것과 같습니다.
그것은 시장 매도 또는 침체 중에 귀하와 귀하의 자산을 보호하는 생명의 은인 역할을 합니다. 그러나 결국에는 단점도 있습니다. 귀하의 이익에 반하는 베팅입니다.
요약하면 헤지는 다른 투자로 인한 손실 위험을 줄이기 위해 투자를 매수하는 것입니다. 일반적으로 투자자는 매수 포지션의 손실을 헤지하기 위해 풋 옵션을 매수하는 것과 같이 포지션의 반대 방향으로 매수합니다. 그들의 근거:주가 하락은 풋 옵션의 이익으로 (다소) 상쇄됩니다.
1900년에 태어난 Alfred Winslow Jones는 최초의 현대적 헤지 펀드를 만든 것으로 알려져 있습니다. Jones는 주식 공매도와 레버리지 확대를 통해 이 계획을 실행하여 최초의 헤지 펀드를 도입했습니다.
현재 시장에 존재하는 기존 헤지 펀드는 다른 전략을 적용하여 돈을 벌고 있지만 Jones의 헤지 펀드 아이디어는 위험에 대한 보험에 가입하는 것이 었습니다.
34년 동안 헤지 펀드를 운영하면서 Jones가 손실을 본 것은 단 3년이었습니다. 첫 20년 동안 그는 대략 5,000퍼센트의 누적 수익을 올렸습니다.
이 결과는 시장 평균을 무너뜨리면서 $10,000를 $480,000로 바꾸었을 것입니다. 이 때문에 그는 헤지펀드 산업의 아버지로 널리 알려져 있으며 역사상 가장 위대한 펀드매니저 중 한 명입니다.
현재까지 여러 투자자들이 다양한 방법을 사용하여 하방 위험으로부터 자신을 보호하기 위해 헤징을 여전히 사용하고 있습니다.
COVID-19로 인한 주가 하락을 우려하는 항공 업계의 주식 거래자를 생각해 보십시오. 모든 주식을 매각하고 손실을 깨닫는 대신 다른 옵션이 있습니다. 바로 헤징입니다. 거래자는 풋옵션을 매수하고 하락장에서 이익을 얻을 수 있습니다.
“계란을 한 바구니에 담지 말라”는 말을 들어본 적이 있을 것입니다. 이 경우 계란은 유가 증권이며 모든 것을 한 곳에 두는 것은 바보입니다.
마찬가지로 이것이 Google 또는 Amazon 주식으로 구성된 포트폴리오와 달리 20개 주식 포트폴리오가 더 안전한 투자로 간주되는 이유입니다.
헤징의 가장 좋은 형태 중 하나가 분산투자라는 생각은 저 혼자만이 아니라고 생각합니다. 그리고 가장 오래된 것 중 하나이기도 합니다!
다양한 금융 자산을 구매함으로써 귀하의 포트폴리오가 단일 산업이나 증권에 국한되지 않도록 합니다. 자동차 제조업체가 힘든 시기를 겪더라도 금융 부문과 기술 부문 모두에서 지분을 보유하고 있기 때문에 괜찮습니다.
헤징에는 다양한 장점이 있습니다. 하나는 블랙 스완이 발생하는 경우 프로세스가 귀하의 자본을 확보하는 것입니다.
예를 들어, 2008년 Lehman Brothers가 파산했을 때 주주들은 원래 가격의 몇 분의 1 수준으로 떨어진 쓸모없는 주식을 가질 수 밖에 없었습니다.
헤징은 유용할 것이며 그러한 결과로부터 보호할 것입니다. 사업이 악화되지 않도록 유지 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.
헤징의 또 다른 장점은 정신을 유지할 수 있다는 것입니다. 그것은 당신의 자본을 보호함으로써 당신의 마음의 평화를 지켜줄 것입니다.
당신은 많은 위험을 감수하고 있지 않다는 것을 알고 밤에 잘 수 있을 것입니다. 개인적으로 나는 밤에 잠을 잘 자는 것을 좋아하고 돈 걱정이 지금 당장 필요한 마지막 일이라는 것을 압니다.
헤징은 다양한 장점이 있는 만큼 단점도 있습니다. 베팅을 헤지하면 위험이 줄어들지만 일반적으로 잠재적인 이익도 낮아집니다.
불행히도, 주식 시장 하락을 헤지하는 대부분의 전략은 강세장에서 이익을 감소시킵니다.
마찬가지로 또 다른 단점은 다른 주식을 사는 것과 관련된 거래 비용입니다. 결국 지키고자 하는 자본은 수수료와 거래비용으로 삼켜지게 됩니다.
제 요점은 헤지할 때 거래 비용과 손익 추정치를 생각해야 한다는 것입니다.
간단히 말해서, 투자를 헤지하는 것은 보험을 사는 것과 같습니다. 시장이 불안정하고 주식이 빠르게 오르거나 내리는 경우, 헤징이 새로운 가장 좋은 친구가 되어야 합니다.
헤징은 특히 불확실한 시기에 효과적인 접근 방식입니다. 거래가 당신에게 불리하게 작용할 가능성은 항상 있습니다. 그러나 헤지 계획을 세우면 투자 손실을 방지할 수 있습니다.
그러나 특히 장기적으로 주식 선택에 확신이 있는 경우 모든 투자를 헤지할 필요가 없다는 점을 명심하십시오. 더 자세히 알고 싶으십니까?
언제 헤지합니까? 극단적인 양의 다크 풀 활동을 볼 때. 옵션 칼라 전략과 같은 저위험 전략을 사용하면 때때로 고위험 전략을 가진 사람만큼 헤지해야 하는 상황을 피할 수 있습니다.
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