지난 몇 년까지 스타트업 투자는 매우 부유하고 접근이 어려운 투자 펀드에 국한되었습니다. 한 가지 예로, 규제 기관은 소규모 투자자를 복잡한 투자나 더 심한 사기로부터 보호하기 위해 고안된 제한을 부과했습니다. 이러한 보호는 좋은 의도였지만, 투자자들이 고성장 기업의 이익 중 많은 부분이 IPO 이전에 온다는 것을 예리하게 인식함에 따라 보다 평등한 시스템을 요구했습니다. 이에 대한 가장 널리 이용 가능한 솔루션은 주식 크라우드 펀딩입니다.
Republic 및 Wefunder와 같은 플랫폼을 사용하면 거의 모든 사람이 지원하고 성장하여 큰 기업이 될 것이라고 믿는 스타트업에 10달러만 투자할 수 있습니다. 투자자들은 이제 수천 개의 흥미로운 신생 기업에 쉽게 접근할 수 있고 기업가는 초기 단계의 자본을 조달할 수 있는 새롭고 강력한 채널을 갖게 되므로 윈-윈입니다. 스타트업 투자는 예를 들어 S&P 500 ETF보다 훨씬 위험하지만 자산군은 투자자에게 주식 시장 투자가 제공하기 힘든 혜택을 주기도 합니다. 세 가지가 있습니다.
누군가는 Netflix가 스트리밍 세계를 계속 지배할 것이며 주가가 오를 것이라고 생각하기 때문에 Netflix에 투자할 수 있습니다. 아무 문제가 없으며 그 또는 그녀가 옳을 수도 있지만 투자한 돈은 노트북 2 자금 조달을 돕기 위해 은행 계좌로 들어가지 않습니다. . 이와 대조적으로 투자자가 주식 크라우드 펀딩 플랫폼에서 스타트업에 돈을 투자하면 그 돈은 회사의 사명을 달성하는 데 직접적으로 도움이 됩니다.
이러한 신생 기업 중 다수는 어떤 식으로든 인류를 돕는 목표를 추구하고 있습니다. 예를 들어, Agora는 소비자가 찾고 구매할 수 있도록 지역 상점의 재고를 온라인으로 제공함으로써 소규모 기업이 온라인 거대 기업과 경쟁할 수 있도록 돕는 것을 목표로 합니다. Leah Labs는 현재 불치의 질병에 대한 치료법을 개발하는 개 중심의 생명 공학입니다. 투자자는 자신의 가치와 열정에 부합하고 이러한 노력에 직접적으로 기여하는 회사를 찾을 수 있습니다. 이러한 방식으로 투자하면 단순한 금전적 이득 이상을 얻을 수 있습니다.
스타트업에 투자하는 것은 우량주에 투자하는 것보다 훨씬 위험하며 투자자는 손실을 감수할 수 있는 만큼만 투자해야 합니다. 월 $100,000를 태우는 6개월 된 회사에 농장에 베팅하는 것은 농장을 잃는 좋은 방법입니다. 그러나 종종 그렇듯이 위험은 주요 승리의 가능성과 쌍을 이룹니다. 다음은 놀라운 수치입니다. 6,000번입니다. 이것이 투자자 Garry Tan이 2012년부터 Coinbase에 30만 달러를 투자한 것에 대한 수익입니다. 그의 지분은 IPO에서 약 20억 달러였습니다.
대부분은 그런 미친 수익을 보지 못할 것이지만, 큰 계획을 가진 소규모 스타트업에 자금을 지원하는 데에는 확실히 인센티브가 됩니다. 투자자는 1달러를 50달러 또는 500달러로 바꾸는 것을 목표로 이러한 기회에 접근해야 합니다. 또는 Tan인 경우 $6,000(희석 전)입니다.
공모펀드와 달리 스타트업 투자를 평가하려면 다양한 도구가 필요하지만 두 자산군 모두에 많은 교훈이 적용됩니다. 가장 큰 차이점 중 하나는 스타트업은 투자자들이 무엇이 잘 될 수 있는지 상상할 것을 요구하는 반면 주식 시장 투자의 큰 부분은 무엇이 잘못될 수 있는지 이해하는 것입니다.
이 마지막 것은 몇 가지 방법으로 회전할 수 있지만 우리는 낙관론자의 관점을 취할 것입니다. 투자자가 주식 크라우드 펀딩 플랫폼에서 찾은 회사에 돈을 투자할 때 받는 주식은 유동성이 매우 높습니다. 이는 투자자가 향후 몇 개월, 몇 년 또는 그 이상 내에 해당 주식을 현금으로 되돌릴 수 있는 가능성이 거의 또는 전혀 없다는 것을 의미합니다. 스타트업 투자자는 캐시백을 받기 위해 회사가 청산 이벤트를 경험해야 합니다. 이는 IPO 또는 인수, 또는 다른 신생 기업과의 폐쇄 또는 합병과 같은 덜 흥미로운 결과에서 올 수 있습니다.
무엇보다도 이것은 사람들이 잃을 수 있는 만큼만 투자해야 한다는 점을 강조합니다. 그들이 결국 수익을 본다고 해도 다른 사람이 결정을 내릴 때만 오랜 시간이 걸릴 것입니다.
이것은 좋은 일입니다. 믿거나 말거나. 비유동성은 투자자가 감정적이거나 성급한 결정을 내리는 것을 방지하고 투자가 최대한의 잠재력을 발휘할 수 있도록 합니다. 주식 시장 투자자가 저지르는 가장 흔한 실수 중 일부는 과잉 거래입니다. 즉, 회사의 방향을 크게 바꾸지 않는 단기 변동에 따른 매수 및 매도입니다.
이렇게 생각해 보세요. 2015년 1월에 주당 $300에서 $400 사이에 거래되던 Amazon 주식에 투자자가 $1,000를 투자했을 수 있습니다. 2018년 8월까지 주가는 주당 $1,800 이상으로 상승한 후 20% 하락했습니다. 일부 사람들은 부정적인 가격 움직임을 보고 큰 이익이 배후에 있다고 생각하면서 의심할 여지 없이 그 시점에서 매도했습니다. 물론, 회복되었고 오늘날 주식은 거의 $3,500에 거래되고 있습니다. 그것이 당신의 돈을 5배 버는 것과 인생을 바꿀 수 있는 10배를 버는 것의 차이입니다.
투자자가 스타트업에 돈을 투자하면 해당 자금은 잠겨 있습니다. 이로 인해 투자자는 단기 거래에 비해 거의 항상 우수한 전략인 장기 접근 방식을 취해야 합니다.
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최근의 규제 변화와 기술 발전으로 인해 이러한 새로운 자산군이 개인 투자자에게 공개됨에 따라 이러한 기회에 대해 알아보는 데 시간을 할애할 가치가 있습니다. CAPVEE는 최근 Wefunder에서 진행 중인 수십 개의 흥미로운 주식 크라우드 펀딩 캠페인에 대해 썼습니다. 주식이나 채권을 대체해서는 안 되지만 스타트업과 같은 대체 자산은 일반 투자자 포트폴리오의 일부를 보증할 수 있습니다. 그 작은 할당은 결국 포트폴리오의 나머지 부분을 합친 것보다 더 큰 결과를 산출할 수 있습니다.
기업가 리더십 네트워크 기여자
Michael Lewis는 개인 투자자가 이용할 수 있는 대체 자산의 급성장에 대해 투자자를 교육하는 출판물인 CAPVEE의 설립자이자 전무 이사입니다. CAPVEE는 주식 크라우드 펀딩, 부동산 크라우드 펀딩, 디지털 자산, 수집품 등을 다룹니다.
