모든 투자자의 마음에 생명공학이 있는 것은 아니지만 생명공학 ETF(상장지수펀드)는 항상 적어도 관심을 가지고 있어야 합니다.
의료는 시장에서 가장 역동적이고 회복력 있는 분야 중 하나입니다. 결국, 인생에서 가장 확실한 것 중 하나는 나이가 들어감에 따라 병에 걸리고 보살핌이 필요하다는 것입니다. 즉, 어떤 환경에서도 "고객"이 보장된다는 의미입니다.
암이나 알츠하이머병 또는 기존 치료법이 없는 희귀 질환과 같은 큰 의학적 문제를 다루는 생명공학 주식의 경우 기회가 특히 큽니다. 그러나 일부 투자자는 대신 생명공학 ETF를 통해 업계와 상호작용하는 것이 더 나을 수 있습니다.
개별 생명공학 주식은 엄청나게 변동성이 클 수 있기 때문입니다. 소규모 시험 단계 기업은 연구 성과를 기대하며 수년간 현금을 소진하기도 합니다. 그럴 때 이 생명공학 스타트업은 치솟지만 그렇지 않을 때는 바위처럼 떨어지는 경향이 있습니다.
생명공학 ETF는 이러한 더 넓은 추세에 대처할 수 있는 위험을 낮추는 방법을 제공합니다. 관심 있는 투자자는 개별 주식의 성과를 개인적으로 조사하거나 발음할 수 없는 질병에 대한 다소 모호한 연구를 찾을 필요가 없습니다. 이러한 다양한 펀드가 수십 또는 수백 개의 주식을 보유하고 있기 때문에 한 회사가 포트폴리오에 비참하게 큰 영향을 미치는 것을 방지할 수 있습니다.
이러한 높은 옥탄가 의료 트렌드를 반영하는 최고의 생명공학 ETF 9가지를 소개합니다. 각각은 시장의 이 코너에 접근할 수 있는 고유한 방법을 제공합니다.
iShares 생명공학 ETF (IBB, $161.43)는 약 100억 달러의 자산을 운용하고 있는 생명공학 ETF의 선두주자입니다. 이는 상장지수펀드에서 생명공학 주식을 거래하는 매우 인기 있고 유동적인 방법입니다. 현재 270개에 달하는 직위 중 최고 보유자는 Amgen(AMGN), Gilead Sciences(GILD) 및 Moderna(MRNA)입니다.
그러나 이들이 더 이상 신생 기업이 아니라는 점은 주목할 가치가 있습니다. 3개 중 "가장 작은"(Gilead)의 시가 총액은 850억 달러로 General Motors(GM) 또는 Ford(F)와 같은 회사보다 많습니다. 또한, 이러한 성숙한 회사는 전체 자산의 약 20%에 해당하는 앞서 언급한 3개와 함께 펀드에서 가장 큰 비중을 차지합니다.
일반적으로 차세대 제약회사 역할을 하고 싶지만 수익이 많지 않거나 지속적인 수익성이 없을 수 있는 입증되지 않은 신생 기업에 돈을 낭비하지 않도록 하려는 경우에는 단점이 아닐 수 있습니다.
그러나 그럼에도 불구하고 많은 상위 보유 주식이 이미 상당한 성장을 이뤘다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 다시 말해, 일부 투자자가 브레이크아웃 생명공학 투자와 연관시키는 차트에 "하키 스틱"을 제공하지 않을 수 있습니다.
IBB에 대해 자세히 알아보려면 iShares 제공업체 사이트를 방문하십시오.
가장 큰 생명공학 ETF 측면에서 IBB 다음으로 가까운 것은 ARK Genomic Revolution ETF입니다. (ARKG, $88.70). 이것은 약 60개의 주식만 보유하고 있기 때문에 어떤 면에서는 더 집중된 상품이지만, 생명공학 주식으로 즉시 생각할 수 없는 일부 이상값을 포함하기 때문에 다른 면에서는 더 이질적인 펀드입니다.
예를 들어, 현재 최고 위치는 원격 의사 방문 및 "가상 치료"를 전문으로 하는 240억 달러 규모의 의료 서비스 주식인 Teladoc Health(TDOC)입니다. 또 다른 최고 보유 기업은 200억 달러 규모의 진단 및 테스트 회사인 Exact Sciences(EXAS)입니다.
Regeneron Pharmaceuticals(REGN)와 같은 다른 전통적인 생명 공학도 목록에 있지만 소수의 구성 요소로 인해 일부 생명 공학 투자자가 여기에서 제약 회사만 볼 것으로 예상하면 약간 고개를 갸웃하게 만들 수 있습니다.
일부 투자자는 이러한 추가 분산 계층을 높이 평가할 수 있지만 이 목록에 있는 다른 펀드와 마찬가지로 힘들게 번 현금을 투자하기 전에 이 생명공학 펀드가 구성되는 방식을 명확하게 이해하는 것이 중요합니다.
ARKG에 대해 자세히 알아보려면 ARK Invest 제공업체 사이트를 방문하세요.
세 번째 주요 생명공학 ETF는 SPDR S&P Biotech ETF입니다. (XBI, $131.35) – 현재 자산이 70억 달러 이상인 SPDR의 "동일한 가중치" 제품.
약 200개의 총 보유 주식을 보유하고 있다는 점에서 이 생명공학 펀드 목록의 다른 선택보다 더 다양하지만 각 위치에 현금을 균등하게 분배하기 위해 정기적으로 재조정합니다.
즉, 성숙한 생명 공학 기술이 약간 있지만, 연초 대비 266% 이상 급등한 Intellia Therapeutics(NTLA)와 같이 잠재력이 덜 알려진 선택 항목에도 충분히 노출될 수 있습니다.
그 엄청난 상승으로 인해 NTLA 주식의 가치는 그렇게 좋지 않은 다른 주식보다 포트폴리오에서 더 큰 비중을 차지하게 되었습니다. 그러나 그럼에도 불구하고 Intellia는 현재 총 자산의 1% 이상을 차지합니다. 이는 XBI가 다각화에 대해 진지하다는 것을 증명합니다.
XBI에 대해 자세히 알아보려면 SPDR 제공업체 사이트를 방문하십시오.
VanEck 벡터 생명공학 ETF (BBH, $198.05)는 우리가 지금까지 보아온 생명공학 ETF보다 약간 작지만 여전히 5억 6천만 달러 이상의 고객 자금으로 확고히 자리를 잡았습니다.
그러나 포트폴리오 자체의 구성과 관련하여 BBH는 현재 총 25개의 주식으로 훨씬 더 작습니다. IBB와 유사한 AMGN, GILD 및 MRNA인 상위 3개 위치에 약 20%가 있습니다.
이 "모든 계란을 한 바구니에 담는" 접근 방식은 확실히 더 높은 위험도를 나타내지만 올해에는 훨씬 더 높은 보상을 받았습니다. 이전 XBI 펀드는 실제로 올해 약간 하락한 반면 BBH는 인상적인 16.7% 상승했음을 고려하십시오.
다른 많은 투자와 마찬가지로 이 생명공학 ETF의 과거 실적이 미래 수익을 보장하지 않는다는 점을 기억할 가치가 있습니다. 주식 목록이 짧으면 한두 구성 요소만 넘어갈 경우 상황이 악화될 위험이 더 커집니다. 그러나 최근의 이익에서 알 수 있듯이 상황이 순조로울 때 BBH의 투자자는 실제로 현금을 얻을 수 있습니다.
BBH에 대해 자세히 알아보려면 VanEck 제공업체 사이트를 방문하십시오.
iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF (IDNA, $49.66) 수백 개의 생명 공학 주식에 대한 넓은 네트를 캐스팅하는 데 관심이 없는 한 BBH에 대한 유사한 접근 방식을 따릅니다. 현재 목록은 약 3억 2천만 달러의 생명공학 기금에 포함된 약 50개의 구성 요소입니다.
그러나 BBH는 다양한 유형의 치료법을 제공하는 성숙한 생명 공학 회사에 주로 중점을 둡니다. 이 iShares 펀드가 제공하는 것은 이름 그대로입니다. 유전체학 및 면역 요법 응용 프로그램을 제공하는 고유한 약물 및 기술 범주에 대한 보다 직접적인 역할입니다.
특히, 현재 펀드의 최고 보유 종목에는 유전자 치료 회사 CRISPR Therapeutics(CRSP)와 개인 유전을 기반으로 암, 심장 질환 및 기타 상태에 대한 스크리닝을 제공하는 검사 회사 Invitae(NVTA)가 포함됩니다.
생명 공학의 이 특정 코너에 관심이 있으시면 IDNA가 개별 주식을 선택하지 않고 그렇게 할 수 있는 방법을 제공합니다.
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다른 접근 방식을 취하는 Invesco Dynamic Biotechnology &Genome ETF (PBE, $76.69)는 대략 30개 회사의 짧은 목록에 투자하지만 정성적 기준에 따라 생명공학 주식을 선택하고 선택합니다. 특히 Invesco 주 PBE의 문서는 "가격 모멘텀, 수익 모멘텀, 품질, 관리 조치 및 가치를 포함한 다양한 투자 가치 기준에 따라 회사를 철저히 평가하여" 작성되었습니다.
현재 생명공학 주식인 Biogen(BIIB)과 Illumina(ILMN)는 PBE의 방법론에 따라 가장 높은 가중치를 가지고 있습니다.
일반적으로 이런 액티브 운용 ETF는 나쁜 평판을 받습니다. 저비용 인덱스 펀드가 자신의 값비싼 "특수 소스"가 투자에 대한 더 나은 접근 방식을 제공한다고 주장하는 관리자보다 정기적으로 성과를 내는 방법에 대한 수많은 기사가 작성되었습니다. 그러나 PBE는 꽤 좋은 실적을 가지고 있습니다.
예를 들어, 지난 12개월 동안 이 Invesco 펀드는 28% 급등했습니다. 이는 두 개의 가장 큰 생명공학 ETF인 IBB와 XBI보다 훨씬 낫습니다. 두 ETF 모두 같은 기간에 약 16%만 "오직" 상승했습니다.
PBE에 대해 자세히 알아보려면 Invesco 제공업체 사이트를 방문하십시오.
ALPS 의료 혁신 ETF (SBIO, $48.17)는 자산 관리자의 브랜드 이름과 관리 중인 총 펀드 모두에 관해서 더 작은 규모의 상장지수펀드입니다. 그러나 SBIO는 광범위한 범위와 업계에서 덜 알려진 이름에 중점을 두고 있기 때문에 실제로 이 생명공학 ETF 목록에서 더 흥미로운 옵션 중 하나입니다.
현재 이 펀드는 약 130개의 총 포지션을 보유하고 있으며, 폭 면에서 여기에 소개된 다른 많은 생명공학 ETF를 능가합니다. 또한 현재 상위 3개 종목인 Vir Biotechnology(VIR), Legend Biotech(LEGN) 및 TG Therapeutics(TGTX)의 시가총액은 약 160억 달러에 불과합니다.
이 목록에 있는 다른 많은 생명공학 펀드를 채우고 있는 500억 달러 또는 1,000억 달러 규모의 헬스케어 거대 기업을 고려할 때, SBIO가 소규모 기업에 초점을 맞추는 것은 잠재 고객이 깊음에도 불구하고 진정으로 역동적인 생명공학 기업을 찾는 투자자에게 어필할 수 있습니다.
SBIO에 대해 자세히 알아보려면 ALPS Advisors 제공업체 사이트를 방문하세요.
자산이 2억 달러 미만인 Principal Healthcare Innovators Index ETF (BTEC, $58.67)는 이 목록에 있는 다른 생명공학 ETF보다 훨씬 작습니다. 하지만 현재 300개 이상의 포지션을 보유하고 있는 토탈 홀딩스의 선두주자이기 때문에 눈여겨볼 만하다.
그러나 BTEC의 광범위한 접근 방식은 실제로 단순히 생명 공학 부문에 투자하는 것보다 약간 더 포괄적임을 의미합니다. 따라서 암 치료에 중점을 둔 소규모 생명 공학 기업인 Seagen(SGEN)과 당뇨병 환자의 인슐린 관리에 도움이 되는 웨어러블 및 이식형 의료 기기를 만드는 Insulet(PODD)과 같은 회사와 같은 최고 지분을 보유하고 있습니다.
물론 생명공학이 투자 분야로 매력적이라고 생각하는 이유가 근본적으로 차세대 의료 기업에 관심이 있기 때문이라면 생명공학 제약사만을 쫓는 건지, 아니면 의료기기와 기술을 포함하는 건지에 대해서는 그다지 중요하지 않을 수 있습니다. 서비스 회사.
그러나 현금을 어디에 둘지 결정하기 전에 약간 더 포괄적인 접근 방식을 이해할 가치가 있습니다.
BTEC에 대해 자세히 알아보려면 주요 제공자 사이트를 방문하십시오.
면책조항:Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR, $30.97) 관리 중인 총 자산이 약 $5천만에 불과한 목록에서 가장 작은 펀드입니다. 또한 연회비로 측정했을 때 가장 비쌉니다.
그러나 생명공학 주식에 관심이 있는 투자자들에게는 부인할 수 없는 매력이 있습니다. 그 이유는 바로 블록버스터 항암제가 포트폴리오에 힘을 실어줄 가능성이 있기 때문입니다. 만약 당신이 이 매우 특정한 범주의 거래자에 속한다면 CNCR을 살펴볼 가치가 있을 것입니다.
AstraZeneca(AZN)와 같은 거대 제약회사부터 Regeneron Pharmaceuticals와 같은 성숙한 생명공학에 이르기까지 약 30개의 주식으로만 구성되어 있습니다. 또한 CNCR의 지분에는 아직 확립된 제품 파이프라인 없이 잠재적인 치료법 연구에 전적으로 관심을 갖고 있는 Atara Biotherapeutics(ATRA)와 같은 작고 수익성이 없는 신생 기업이 포함됩니다.
이 생명공학 ETF에는 구조 이면의 구성요소와 암 관련 치료법에만 집중된 독특하고 집중적인 전략 때문에 분명히 많은 위험이 있습니다. 그러나 이것이 가장 잠재력이 있는 영역이라고 생각한다면 CNCR을 살펴볼 가치가 있습니다.
CNCR에 대해 자세히 알아보려면 Loncar 제공업체 사이트를 방문하십시오.