개인 투자자가 주로 자본을 투자하는 펀드 투자의 한 유형입니다. 이러한 소매 펀드는 일반적으로 보험 회사나 연금과 같은 전문 투자자나 투자 회사로부터 막대한 금액을 목표로 하는 기관 펀드와 대조됩니다.
소매 펀드는 개인 투자자의 투자 이익을 대상으로 합니다. 상장지수펀드(ETF)와 뮤추얼펀드는 일반 투자자를 대상으로 하는 일반 소매 펀드입니다. 이 펀드는 공개 시장에서 거래되며 주식 클래스가 없습니다. 개방형 뮤추얼 펀드는 다양한 주식 클래스를 통해 기관 및 개인 투자자의 투자를 관리합니다. 개방형 뮤추얼 펀드에서 대부분의 주식 클래스는 개인 개인 투자자를 대상으로 합니다. 또한 이러한 개방형 뮤추얼 펀드는 뮤추얼 펀드 회사에서 관리하는 거래와 거래소에서 거래되지 않습니다.
소매 펀드에 대한 특정 투자자 요구 사항은 없습니다. 이 때문에 특정 투자 요건을 요구하는 시장에 존재하는 다른 펀드 오퍼링과 다릅니다.
소매 뮤추얼 펀드에는 다양한 투자 스타일이 있습니다. 각 펀드에는 지역, 자산, 규모 및 회사 유형에 따라 구매할 주식 유형을 결정하는 특정 목표가 있습니다. 일반적인 스타일은 대형주, 중형주, 소형주, 채권, 국제, 특수 및 균형입니다. 여기서 '캡'은 회사 주식의 총 가치 또는 시가 총액을 나타냅니다.
오늘날 대형 회사의 시장 규모는 일반적으로 약 100억 달러입니다. 마이크로소프트, 애플, 페트로차이나, 엑손 모빌, IBM은 상당한 캡 소매 펀드의 예입니다. 스몰캡은 일반적으로 가치가 2억 5천만 달러 미만인 회사입니다. 글로벌 펀드는 전 세계에 투자하고 미국 기업을 보유할 수 있는 반면, 국제 펀드는 미국 채권 펀드 외부에 투자하는 정부, 기업 또는 기타 유형의 채권에 투자하는 펀드입니다. 밸런스 펀드는 하이브리드 펀드로 각각 60:40 비율, 대형주 및 채권의 혼합 투자 스타일을 보유하고 있습니다.
대부분의 자산 클래스에는 가치, 성장 및 혼합이라는 하위 범주로 나뉩니다. Vanguard U.S. Growth Fund와 같이 뮤추얼 펀드에 포함되도록 선택한 회사 주식의 유형을 반영합니다. 이 펀드는 대형 성장주에 투자합니다. Artisan Mid-Cap Value Fund는 중형 가치주에 투자합니다.
성장주는 수익이나 수익 면에서 업계의 다른 어떤 기업보다 빠르게 성장하고 있습니다. 이러한 성장주 회사는 일반적으로 현금을 재투자하고 배당금을 지급하지 않습니다. 가치주는 일반적으로 주가가 52주 최저치에 가까운 저평가된 기업입니다. 그들은 일반적으로 높은 배당금을 지불하는 경향이 있습니다.
일부 소매 자금은 보유 자산을 관리하는 데 사용되는 접근 방식으로 표시됩니다. 여기에는 능동적 및 수동적으로 관리되는 펀드가 포함됩니다. 뮤추얼 펀드는 시장 지수 내 모든 기업에 투자됩니다. 적은 노력과 거래로 인덱스 펀드는 일반적으로 수수료가 가장 낮습니다. 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드는 검증된 주식을 선택하고 시장 평균을 능가하기 위해 상세한 조사를 사용합니다. 이러한 뮤추얼 펀드의 수익은 관리자의 능력에 달려 있으며 전체 수수료도 더 높습니다. 이 새로운 유형의 능동적으로 관리되는 범주를 전술적 자산 할당이라고 합니다. 이러한 전술 펀드는 자산 클래스 또는 특정 하위 범주에 대한 투자를 제한하지 않습니다. 그들의 관리자는 최고의 수익을 낼 수 있다고 생각하는 자산 클래스에 투자하고 적절하다고 생각될 때마다 다시 전환합니다.
이름은 같지만 주식 시세 기호가 다른 펀드를 접할 수 있습니다. 일반적으로 동일한 가용 펀드에 대한 다양한 주식 클래스를 반영합니다. 이 펀드의 도움으로 회사는 동일한 보유량을 가진 두 개의 펀드를 제공하는 대신 사용 가능한 동일한 펀드의 다양한 버전을 차별화하여 수수료 구조가 다른 요구 사항이 다른 동일한 뮤추얼 펀드에 대해 다양한 주식 클래스를 생성합니다.
개인 투자자가 선택할 수 있는 다양한 옵션이 있습니다. 이 소매 펀드는 모든 개인 투자자에게 열려 있으며 최소한의 투자로 일정 금액의 거래 비용이 고려되지 않습니다.
이러한 개인 투자자는 다양한 채널을 통해 소매 펀드에 투자할 수 있습니다. 한편, 뮤추얼 펀드는 펀드 회사 또는 중개자를 통해 거래되는 반면 폐쇄형 펀드 및 ETF는 중개자의 도움을 받아 공개 시장에서 거래됩니다. 중개인의 도움을 받아 투자하는 과정에는 실사가 필요합니다. 투자자는 또한 풀 서비스 브로커와 거래할 때 판매 수수료를 부과하는 경향이 있습니다.