커피와 원유에서 S&P 500 선물 및 국채에 이르기까지 선물 투자자는 다양한 유형의 시장을 이용할 수 있습니다.

선물 거래는 처음에 농부들이 내년 수확에 대한 재정적 안정을 얻을 수 있는 방법으로 농업에 뿌리를 내렸습니다. 대형 상품 시장은 1840년대에 적당한 가격의 밀을 찾기 위해 시카고에 도착한 중서부 농부들에게 기원을 추적합니다. 그곳에서 농부와 딜러는 미래 작물에 대한 거래를 교환할 수 있는 방법을 생각해 냈고, 이를 통해 농부는 투자에 대해 어느 정도 보호 또는 헤지를 할 수 있었습니다.

오늘날 휘발유와 난방유와 같은 원유 및 기타 에너지 파생상품은 가장 일반적으로 거래되는 상품입니다. 농업 부문은 약 17%의 시장 점유율로 2위를 차지했습니다. CME 그룹의 일부인 NYMEX는 원유, 천연 가스 및 석탄을 다루는 상품을 포함하여 에너지 거래를 위한 가장 광범위한 시장입니다. 금과 구리와 같은 비금속이 주도하는 금속 무역도 상당하며 광산 산업을 지원하는 데 도움이 됩니다.

선물 거래는 이러한 유형의 상품을 훨씬 뛰어 넘어 폭발적으로 증가했으며 이제 외환, 이자율 및 주식을 다루는 상품이 포함됩니다. 이 차트는 선물 거래의 6가지 주요 범주와 각 범주의 세그먼트를 보여줍니다.

주식 선물

투자자들이 더 넓은 시장의 변동성을 헤지하기 위해 노력함에 따라 주식 선물 거래는 최근 몇 년 동안 빠르게 확장되었습니다. 많은 시장 참여자들은 S&P 500 지수 선물이 어떻게 하고 있는지 살펴보는 것으로 하루를 시작합니다. 이러한 선물 계약은 글로벌 시장의 전반적인 방향에 대한 창을 제공하기 때문입니다.

주식 선물은 거래자들에게 전반적인 거래 전략에서 또 다른 보호 계층을 제공할 수 있습니다. 주식 선물을 통해 투자자는 더 높은 레버리지를 사용할 수 있습니다. 즉, 투자자는 상품을 거래하는 데 필요한 선불 자금이 줄어듭니다. 주식 선물도 24시간 거래되므로 투자자는 시장이 열리기 전이나 닫은 후에 포지션을 취할 수 있습니다.

외환(통화 선물)

외환 시장은 매일 5조 달러 이상이 거래되는 세계 최대 규모이며 외환 선물은 이 시장의 핵심 파생 상품입니다. CME는 통화 선물을 위한 가장 큰 거래소이지만 계약은 대륙간 거래소와 Eurex를 포함하여 전 세계에서 거래됩니다.

회사는 큰 외화 지불이 예상되는 경우 외환 선물을 사용하여 위험을 관리할 수 있습니다. 예를 들어, 미국 기업이 6개월 이내에 캐나다 기업으로부터 상당한 금액을 기다리고 있다면 캐나다 달러의 하락을 방지하기 위해 선물 계약을 매수할 수 있습니다.

모든 선물 계약과 마찬가지로, 외환 시장은 시장의 장중 틱에서 노는 투기꾼을 끌어들입니다. 데이 트레이딩은 시장에 유동성을 추가하여 롱 포지션의 투자자가 선물 계약을 보다 쉽게 ​​인/아웃할 수 있도록 합니다.

이자율

금리 선물 거래는 세계 시장에서 또 다른 중요한 부문입니다. 금리 선물은 다양한 상품으로 제공되지만 이 부문은 미국 국채가 지배적입니다.

수요와 공급은 상품 선물에 영향을 미칠 수 있고 경제적 우려는 주식 선물 경제적 우려에 영향을 미칠 수 있습니다. 마찬가지로 차입 비용의 변동은 금리 선물에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 연준이 미국 금리를 인상하면 채권과 국채 가격은 하락할 것입니다.

시장 파악

다양한 유형의 선물 시장의 범위와 기본 운영을 이해하는 것은 투자자가 브로커와 선물 포트폴리오에 대해 논의하거나 자동화된 선물 투자 전략의 결과를 모니터링할 때 유용한 지식입니다.