직원들은 퇴직 후 연금 혜택을 기대하며 수년간 일합니다. 혜택에는 직원이 퇴직 연령에 도달했을 때 플랜 후원자 또는 고용주가 현금으로 분배하는 것이 포함됩니다. 지불은 월별 분배 또는 일시불 현금 할당을 포함하여 다양한 형태로 이루어질 수 있습니다. 연금 급여의 가치는 여러 요인에 의해 결정되지만 지급 방법은 직원에게 달려 있습니다.
연금 혜택의 가치는 여러 요인에 따라 결정됩니다. 연금 계획 관리자는 급여 금액을 결정하기 위해 직원의 나이, 급여 및 회사에서 근무한 연수와 같은 구성 요소를 사용하여 공식을 적용합니다. 연금 계획의 가치는 고용주와 직원이 지불한 현금 기부 금액과 고용주가 자산을 투자하는 방식에 따라 달라집니다. 고용주는 직원 연금 혜택을 지불하기에 충분한 자산을 보유해야 할 책임이 있습니다.
퇴직자가 연금을 받을 수 있는 방법은 크게 두 가지가 있습니다. 하나는 평생 연금 방식으로 계속 지급받는 방식과 일시금으로 현금을 받는 방식입니다. 소득이 은퇴하는 동안 내내 의존할 수 있기 때문에 지속적인 분배금을 받는 것이 재정적으로 더 안정적인 지불 방법입니다. 은퇴한 사람이 평생 여행이라는 목표를 가지고 있다면 그 꿈을 이루는 것은 많은 돈이 있어야만 가능할 수 있으며, 이 경우 일시불이 합리적입니다.
전통적인 연금 지급과 일시금 지급 중 어느 것을 택할지 결정하는 것은 개인의 선택입니다. 연금형 혜택이 더 안정적이지만 위험이 있습니다. 퇴직자가 사망하면 일반적으로 배우자가 연금 혜택의 일정 비율을 받습니다. 일시불로 지급되는 퇴직자는 돈이 부족할 수 있으며, 이를 대체할 주택이나 기타 자산에 어떤 유형의 자산을 담보로 설정해야 합니다.
확정 급여 구조로 설계된 연금 계획에서 고용주는 직원을 대신하여 투자 결정을 내립니다. 플랜 가입자는 은퇴 시 필요한 혜택을 지불하기에 충분한 혜택이 있는지 플랜 후원자에게 의존합니다. New York Times에 따르면 앨라배마주 프리차드의 공적 연금은 아무 가치가 없었습니다. 연금은 퇴직자 150명에 대한 연금 혜택을 중단하고 그 과정에서 법을 위반했습니다.