투자는 은퇴 계획에 매우 중요합니다. "투자"는 자산이 성장하거나, 배당금을 생성하거나, 이자가 발생할 것이라는 기대를 가지고 자산에 돈을 투자하는 것을 의미합니다. 대부분의 투자 형태는 일부 형태의 위험을 수반하지만 투자는 돈을 늘리기 위해 고안되었습니다.

이 정의에 따르면 연금은 끔찍한 투자입니다. 왜요? 전문가들은 다음 세 가지 이유로 평가합니다.

1) 대부분의 연금은 재정적 성장에 대한 약속이 없습니다(투자한 것보다 더 많이 얻을 수 있음에도 불구하고)

다른 금융 상품과 달리 대부분의 연금은 수익을 제공하지 않습니다. 실제로는 투자라고 생각해서는 안 됩니다.

메릴랜드주 콜롬비아에 있는 Pinnacle Advisory Group의 파트너이자 연구 책임자인 Michael Kitces는 "투자 계정이 아니며 유동적이지 않으며 수익은 전적으로 귀하가 얼마나 오래 살고 언제 사망하는지에 따라 결정됩니다."라고 말합니다. 평생 연금은 시장이 무엇을 하느냐에 따라 오르락 내리락하지 않습니다. 당신의 수명에 따라 위아래로 움직입니다.”

예를 들어, 평생 연금에 $100,000를 넣고 평생 동안 한 달에 $500를 받는다면 10년 후에는 연금에서 $60,000만 받게 됩니다. 그러나 20년 동안 산다면 연금에서 $120,000를 받게 됩니다. 그 외에도 30년 동안 산다면 $180,000를 받게 됩니다. 그리고 40년 후에는 연금에서 $240,000를 받게 됩니다.

Kitces는 "투자로 보고 싶다면 평생 연금은 더 오래 살수록 더 높은 수익을 내는 투자입니다."라고 말하면서 여전히 그렇게 간주해서는 안 된다고 지적합니다.

2) 귀하의 돈은 유동적이지 않습니다 — 많은 사람들이 연금에 '돈을 묶는 것'을 두려워합니다.

유동성은 은퇴를 앞둔 많은 미국인들에게 종종 우려되는 사항입니다. 돈이 필요한 경우 사용할 수 있습니까? 연금 지급이 시작되기 전에 사망하면 어떻게 됩니까?

이는 타당한 우려이며 연금을 투자가 아니라 퇴직 보험으로 간주해야 하는 세 번째 이유를 나타냅니다.

Kitces는 자산을 모두 연금에 투자해서는 절대 안 된다고 말합니다.

"의료 이벤트, 집 수리, 꾸준한 급여로 지불할 수 없는 일 등 인생은 발생합니다. 따라서 모든 것을 보장된 수입으로 연금화하는 것을 조심해야 합니다."

일반적으로 여전히 연금에서 돈을 인출할 수 있지만 대가가 따릅니다. Ameriprise Financial에 따르면 예외가 적용되지 않는 한 59½세 이전에 인출하는 경우 10%의 IRS 벌금이 부과될 수 있습니다. 따라서 조기 인출은 세금 관점에서 비용이 많이 듭니다.

3) 평생 연금은 투자 대상이 아닙니다.

평생 연금은 자산 성장이 아니라 평생 소득을 보장하기 위해 고안되었습니다.

많은 사람들이 이자와 수익 또는 배당금을 생산하기 위해 돈이 "투자"되어야 한다고 생각하도록 조건지워져 있습니다. 그러나 다른(종종 바람직한) 결과를 가져올 수 있는 다른 유형의 금융 상품이 있습니다.

정의상 연금은 소득을 지급하는 보험 상품입니다. 보험 회사에 일시금을 제공하면 보험 회사가 귀하에게 평생 지급합니다(평생 연금의 경우). 금융 수단에 돈을 넣고 투자 수익을 기대하는 대신(예를 들어 뮤추얼 펀드를 구입할 때와 같이) 미리 정해진 금액의 소득을 오랫동안 보장하는 금융 수단에 돈을 넣는 것입니다. 당신이 사는 것처럼.

평생 연금은 위험이 거의 없는 보증으로 구성되어 있기 때문에 '투자'로 분류하는 것은 정확하지 않습니다.

“그들은 투자가 아닙니다. 그들은 위험 이전 제품입니다.”라고 Stan Annuity Man의 연금 전문가인 Stan Haithcock은 말합니다. "당신은 마음의 평화를 위해 연금을 구입합니다."

연금은 여러 가지 이유로 사용되지만 2014년 Phoenix Companies 설문조사에 따르면 미국인의 약 절반(49%)이 은퇴를 위한 예측 가능한 월 소득원을 확보하기 위해 연금을 구매할 것이라고 밝혔습니다.

Kitces는 "은퇴 소득을 창출하려는 순수한 목표에서 평생 연금은 오히려 효율적입니다."라고 말합니다. "은퇴 소득 문제를 해결하려고 할 때 정말 완벽한 수단입니다."

은퇴 시 평생 연금을 사용해야 하는 이유는 무엇입니까?

위에서 언급한 이유로 평생 연금은 끔찍한 "투자"입니다. 그러나 재무 계획 방정식에서 위험을 제거하도록 설계되었기 때문에 은퇴를 위한 훌륭한 재정적 결정이 될 수 있습니다.

"평생" 연금은 평생 소득을 보장하는 연금을 말합니다. 대부분의 사람들이 단일 프리미엄 즉시 연금을 언급하기 위해 이 문구를 사용하지만 다른 형태를 취할 수도 있다고 Haithcock은 말합니다.

“'평생 연금'이라고 말하는 대부분의 사람들은 즉시 연금을 말합니다. “저에게는 평생 수입이 보장되는 상품입니다. 다양한 상품이 될 수 있습니다. [다른 상품 중에서] 즉시 연금, 장수 연금 또는 소득 특약이 있는 이연 연금이 될 수 있습니다."

그러나 이러한 연금은 종종 퇴직 투자로 특징지어지며 상품에 대한 더 많은 혼란과 광범위한 오해로 이어집니다.

은퇴 자산의 목표로 귀결됩니다. 수익을 달성하고 싶습니까, 아니면 수입을 보장하고 싶습니까? 두 목표 모두 은퇴 계획에 포함되지만 다양한 유형의 금융 수단을 통해 달성할 수 있습니다.

재정 목표를 파악하려면 퇴직 계산기를 사용해 보세요. 재정 고문과 먼저 상담하는 것도 중요할 수 있습니다. 계획 프로세스를 시작하려면 지금 고문을 검색하십시오.