은퇴 후 직면하는 문제 중 하나는 세금을 최소화하면서 저축을 줄이는 가장 유리한 방법을 찾는 것입니다.

많은 사람들이 세금 특성이 다른 다양한 계정에 투자합니다. 여기에는 기존 IRA 또는 401(k), Roth IRA 및 과세 대상 중개 계좌가 포함될 수 있습니다. 은퇴 후 사회 보장 소득을 보충하기 위해 이 계좌에서 돈을 인출해야 할 수도 있습니다.

일반적인 지혜는 과세 대상 계정에서 먼저 인출하는 것입니다. 세금 이연 계정이 뒤따릅니다. 마지막으로 Roth 자산입니다. 이 접근 방식은 세금 혜택이 있는 계정에 세금 유예를 늘릴 수 있는 더 많은 시간을 제공하지만 일부 연도에는 다른 것보다 더 많은 과세 소득을 제공할 수도 있습니다. 귀하의 세율은 소득에 따라 달라지므로, 이는 해당 고소득 연도에 원래 예상했던 것보다 더 많은 세금을 의미할 수 있습니다.

퇴직자에 대한 연방 소득세 문제는 복잡할 수 있습니다. 예:

• 전통적인 세전 IRA 또는 401(k) 계정에서 인출(배분)은 일반 소득으로 완전히 과세됩니다.
• Roth 계정의 적격 분배는 면세입니다.
• 과세 계정의 경우 수취한 이자는 경상 소득입니다. 그러나 투자를 판매하는 경우 이익에 대해서만 세금을 납부합니다(즉, 투자한 원금이 아닌 면세). 장기 자본 이득과 적격 배당 소득은 일반적으로 일반 소득보다 낮은 세율로 과세됩니다.

사람마다 은퇴 후 재정적 목표가 다르지만 자산의 수명이 연장되는 것이 걱정된다면 포트폴리오 수명 연장 및/또는 은퇴 후 지출할 수 있는 금액을 늘리는 데 집중할 수 있습니다. 이러한 목표를 달성하기 위해 세금 절감을 사용할 수 있는 두 가지 방법이 있습니다.

1. 매우 낮은(또는 0) 세율이 적용되는 소득을 최대한 활용하십시오.

수입이 비교적 적은 사람들은 전통적인 모델을 따르는 것이 가장 좋다고 생각할 수 있습니다. 결국, 처음에는 세금을 거의 내지 않거나 내지 않을 수 있습니다. 그러나 과세 대상 계정이 소진되면 세금 이연 계정 인출에서 더 많은 과세 소득이 발생하기 때문에 더 높은 세율을 지불하게 될 수 있습니다.

대신, 기존 IRA와 같은 세금 이연 계정 분배에서 일반 소득으로 해당 브래킷을 지속적으로 "채워" 낮은 세금 브래킷을 전략적으로 사용하는 것을 고려하십시오. 생활 방식을 유지하기 위해 이러한 인출보다 더 많은 인출이 필요한 경우 과세 대상 계정 투자를 판매한 다음 Roth 계정에서 돈을 인출할 수 있습니다. 이 아이디어는 새로운 것은 아니지만 2017년 세금 감면 및 고용법(Tax Cuts and Jobs Act)에 따라 더 많은 사람들이 공제액에 맞게 소득을 제한하여 세금을 내지 않거나 낮은 수준에 머물 수 있습니다.

예를 들어 결혼한 부부를 가정해 보겠습니다.

• 투자 계정 전체에 $750,000 보유:60%는 세금 유예, 30%는 Roth, 10%는 과세
• 연간 $65,000(세후) 지출 그리고
• 29,000달러의 사회 보장 혜택을 징수합니다.

위에서 설명한 접근 방식을 사용하면 30년 동안 연방 소득세를 완전히 피할 수 있고 세금으로 $46,000를 절약할 수 있습니다. 이는 포트폴리오 수명에 거의 2년 반을 추가합니다.

$750,000 포트폴리오; 은퇴 후 연간 지출 $65,000 전통적인 지혜 대괄호 채우기 방법 계좌 인출(이 예에만 해당)과세 계좌(1-3년); 세금 유예(3-18세); Roth(18-30세) 세금 유예 배당금 매년 $20,000-$23,000; 과세 계정(1-5년) 및 Roth(6-31년)로 보충 30년에 걸쳐 납부된 연방 세금$46,000$0포트폴리오의 일정 수익률29.2년31.6년(8% 개선)

이 차트는 설명을 위한 것일 뿐 특정 투자를 나타내는 것은 아닙니다. 추가 가정:금액은 오늘의 달러로 반올림됩니다. 인플레이션보다 3% 높은 투자 수익(세전); 과세 대상 계정은 적격 배당금과 장기 자본 이득만 발생합니다. 부부는 65세에 은퇴합니다. 연방 세금은 2018년 수준으로 유지됩니다. 주 세금은 고려되지 않습니다. 추가 가정 및 세부 정보는 백서를 참조하십시오.

2. 비과세 자본 이득을 최대한 활용하십시오.

일부 사람들은 자본 이득에 대해 세금을 내지 않아도 된다는 사실을 알고 계셨습니까? 과세 대상 소득이 $38,700(단독 신고자의 경우) 또는 $77,400(결혼한 부부 공동 신고의 경우) 미만인 경우 장기 자본 이득 및 적격 배당금은 과세되지 않습니다. 이것은 사람들이 최근에 인상된 표준 공제의 혜택을 받을 수 있는 또 다른 영역입니다.

과세 대상 계정에 많은 자산이 있는 사람들은 일반 소득 계층을 채우기 위해 세금 이연 분배를 받는 것보다 비과세 자본 이득을 활용하는 것이 더 나은 서비스를 제공할 수 있음을 발견했습니다.

상당한 과세 대상 투자가 있는 부부의 예를 살펴보겠습니다. 다음과 같이 가정합니다.

• 투자 계정에 200만 달러 보유:50%는 세금 유예, 10%는 Roth, 40%는 과세
• 연간 $120,000 지출 그리고
• 사회보장국에서 $45,000를 징수합니다.

우리가 찾은 최선의 전략은 필요한 최소 분배금(RMD)을 취하기 전에 과세 대상 계정을 활용한 다음 RMD와 함께 과세 대상 투자 및 Roth 분배를 조합하는 것이었습니다. 그렇게 함으로써 부부는 Roth 계정이 소진될 때까지 양도소득세를 피할 수 있습니다.

2백만 달러 포트폴리오; 은퇴 시 연간 지출 $120,000 전통적인 지혜 비과세 자본 이득 활용 계좌 인출(이 예에만 해당)과세 계좌(1-25년), 세금 유예(RMD 6년차부터 시작하여 34년차까지) Roth(34세 이후) RMD(1~5세) 이전에는 과세 계정을 사용합니다. 그 후 Roth에서 연간 $15,000-$20,000로 RMD를 보충하십시오. 과세 대상 계좌 인출은 Roth가 소진될 때까지 적습니다(22년). 30년 동안 납부한 연방세$288,000$230,000(20% 감소)수익이 일정한 포트폴리오 수명41.1년41.8년(2% 개선)

이 차트는 설명을 위한 것일 뿐 특정 투자를 나타내는 것은 아닙니다. 추가 가정은 첫 번째 예와 동일합니다.

은퇴가 다가오면 다음 사항을 염두에 두십시오.

• 세금은 복잡하므로 이러한 전략을 실행하는 데 도움이 필요하면 세무 고문이나 재무 설계사와 상담하는 것이 좋습니다.
• Roth 전환도 선택사항이지만 저희 연구에 따르면 일반적으로 유산을 떠나려는 사람들에게 더 적합합니다.
• 세금 다각화(여러 유형의 계정에 자산을 보유하고 있음)는 은퇴 시 유연성을 향상시킬 수 있습니다. 위의 두 예에서 Roth 자산을 확보하는 것이 전략 구현의 핵심입니다.
• RMD는 70½세 이후에 세금을 관리할 수 있는 유연성을 크게 감소시킬 수 있으므로 해당 시점보다 훨씬 앞서 계획을 개발해야 합니다.

약간의 계획과 포트폴리오의 다양한 계정으로 세금을 절약하고 은퇴 생활 방식을 더 잘 유지할 수 있습니다.