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역사적으로 영국 소비자들이 불필요하게 비싼 돈을 투자하기를 원한다면 재정 고문의 서비스를 사용했다. 그러나, 하그리브스 Lansdown와 피델리티 소비자와 2000 년대 초반 펀드 슈퍼마켓 (플랫폼)의 출현을 다음 마침내 자신의 돈을 투자 할 수 있었다. 투자 자금의 범위는 광대하지만 규모의 경제가 비용 효율적으로 DIY 투자에 액세스 할 수있는 소비자를 제공 할 수 있다는 것을 의미 제공하는이 펀드 플랫폼뿐만 아니라이었다. 자신의 투자 포트폴리오를 관리하는 편안한 사람들은 또한 중간 남자 (투자 고문)과 비용을 절감하여 투자 수익을 높일 수 있었다. 빨리 감기 2018 년에 소비자들은 이제 투자 전문가 싸게로하고 비용 효율적으로 그들이 스스로를 실행하는 경우와 같이 자신의 돈을 관리하는 얻을 수 소위 로보 - 조언 기업 수단의 도착.
같은 육두구 등의 로보 조언 회사는 처음에 방법을 주도하고 시장의 리더와 이상 £ 10 억의 자산을 관리하지만 시작했습니다 수많은 다른 로보 - 상담 서비스 및 캡처 시장 점유율 남아있다. 다른 더 잘 알려진 기업 중 일부는 Moneyfarm, Wealthsimple 및 Wealthify.
을 포함그러나, 엑소 투자는 틀림없이 시장에 가장 흥미로운 새로운 참가자 중 하나입니다. 이 출 투자 검토를 생산하기 위해 나는 단지 제품에 대한 등록되지뿐만 아니라이 출 투자가 왜 수많은 다른 로보 - 조언을 제공에서 투자 프로세스 다릅니다이 돈을 관리하는 방법에 독립적 살펴보고 자신의 사무실을 방문했다.
당신은 당신이 처음부터 끝까지 검토를 읽는 것과 우리는 건의한다 컨텍스트 그러나, 아래의 관련 링크를 클릭하여이 검토에서 핵심 포인트로 이동할 수 있습니다.
4월 2018 년 영국에서 시작 출 투자는 이는 기관 투자자 및 민간 은행의 풍부한 클라이언트와 함께 작동 유명한 로스 차일드 은행 가족과 양적 투자 관리자 ETS에 의해 백업됩니다. 실제로 그것을 들어 보지 못했을 것입니다 유럽 최고의 양적 자산 관리자 아직 대부분의 소비자 중 하나입니다 나는 두 파트너의 흥미를 찾을 수 ETS입니다. ETS는 30 년 이상 초 고액 순자산 클라이언트와 기관의 위험 관리 포트폴리오를 구축하고있다 마드리드 기반의 회사입니다. 아니면 다른 방법을 넣어, 돈의 파운드 가치가 수십억 컴퓨터 알고리즘에 의해 관리되어왔다 ETS가 실행됩니다.
단순히 높은 수수료의 금융 산업의 현상 유지를 혼란과 투명성의 부족에 종종 가장 잘 알려진 디지털 자산 관리 (로보 - 고문)은 욕망의 밖으로 태어난다. 그러나, 실제 투자 과정은 일반적으로 고객의 돈 관리를 시작하기에 낙하산 잘 알려진 투자 은행에서 투자 매니저와 군더더기임을 의미가있다. 초점은 현재의 투자 환경에서 고객을위한 최고의 수익을 비용 절감과 자산을 인수하는 대신 생산에 더 많은 것 같다.
엑소 투자로 이야기는 다르다. 로보 - 고문의 아이디어는 유럽 전역에 클라이언트 돈을 투자하는 투자 은행에 의해 사용 된 ETS의 이미 설립 된 투자 과정의 밖으로 태어났다. 그들이이 성공적으로 투자 접근 방식을 취하고 소비자에게 직접 제공을 작성하는 것이 감지했다. 즉 ETS와 Rothchild 사이의 협력에 대해 와서 엑소 투자가 출범하는 방법입니다 방법입니다. 출의 자문 팀이 Rothchild 브랜드에서 임원을 포함하면서 당연히, 출 투자 최고 경영자 레나 Asshoff 이전에, ETS에서 제품 매니저로 일했다.
다른 로보 - 고문과 같은 방법으로 출 투자는 그들의 리스크 프로파일을 결정하기 위해 가입 할 때 짧은 객관식 설문을 완료하기 위해 투자자를 가져옵니다. 당신은 당신이 현금 보유 및 투자 시간의 지평선에 살아남을 수 얼마나 오래 당신의 투자 경험에 대해 질문한다. 출 투자는 목표, 손실에 대한 용량 및 위험과 보상에 대한 이해에 대해 묻습니다. 예를 들어, 하나의 문제는 이미지에서와 같이 1 %의 손실 만 한 해 동안 4 % 수익의 기회 또는 11 %의 수익률 (의 기회와 9 %의 손실을 더 편안 할 것인지 묻습니다 아래 - 확대 클릭)
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출 투자 도움 고객에게 간단한 그래픽을 사용하는 환상적인 일이 같은 나는 그것이 고객을 가능하게하는 경쟁사의 대부분을보다 더 잘한다는 것을 주장 할 것 2008 년 금융 위기로 특히 강조 시장 기간 수익률 대비 위험을 이해하지 더 확신 설문지를 작성.
만약 짧은 설문을 완료하면 엑소 투자가 아래 그림 10. 광산 당신의 위험 프로파일 출력을 생성 (클릭)
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(연금 인해 초기 2019 올해 또는이다)는 주식 및 주식 ISA 또는 일반 투자 계정에서 선택 - - 출 원하는 계정 유형을 투자 말하는 후에는 다음 12 가지 자산, 부문 및 지역까지 선택하라는 메시지가 표시된다 당신이 (쇼 일부 옵션 아래 그림)에 투자하고 싶습니다.
출 투자의 알고리즘은 포트폴리오를 구축하기 위해 당신을 위해 최적의 자금을 선택합니다. 또는, 당신은 단지 출 투자가 당신을 위해 모두에게 자산 클래스와 자금을 선택할 수 있도록 할 수 있습니다.
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그것은 당신에게 당신의 돈이 투자되는 방식 훨씬 더 제어 할 수 이것은 다른 로보 - 고문에 대한 출 투자의 큰 판매 포인트이다. 또한 그것은 당신이 포트폴리오 맞춤을 가질 수 있다는 것을 의미한다.
<블록 인용>출 투자는 모든 클라이언트 포트폴리오는 다를 수있는 유일한 로보 - 자문 회사입니다. 다른 모든 로보 - 상담 회사가 단순히 당신에게 그들의 몇 가지 표준 포트폴리오를 할당
투자하기 전에, 사용자는 쇼 가능성 수익률과 다른 포트폴리오의 메이크업은 당신이 당신의 선택의 위험 프로파일에 가하고 있습니다 얼마나 많은 돈을 기반으로하는 포트폴리오 시뮬레이터 및 예측 도구에 액세스 할 수 있습니다. 시뮬레이터는 또한 당신이 ETF의 실제 보유를 드릴 다운하고 잘 자금의 성능 등으로 지역을 볼 수 있습니다. 로보 - 고문이 단계에서 당신에게 완벽한 포트폴리오를 제공하는 것은 매우 이례적인 일이다. 따라서 나는 당신이 출이 자신의 알고리즘에 따라 무료 개인 포트폴리오를보고 투자에 등록하는 것이 좋습니다. 다른 건 몰라도이 정보를 가지고 그것을 바탕으로 자신의 역할을하거나 다른 기존의 투자 포트폴리오를 검토하는 데 사용할 수 있습니다. 구하려면 엑소 투자 예 포트폴리오는 위의 링크를 따라 '열고 ISA'를 클릭합니다. 실제로 지금까지 당신을 위해 디자인 된 포트폴리오를 가지고하는 ISA를 열기로하지 않습니다. 쇼 아래 이미지 나를 위해 내장 된 포트폴리오 출 투자 :
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당신이 포트폴리오에 만족하는 경우는 다음에 돈을 투자 할 수 있습니다. 포트폴리오가 지원되면 당신은 그 성능을 모니터링하고 온라인 또는 엑소 응용 프로그램을 통해 언제든지 변경할 수 있습니다. 포트폴리오 나는 다음 섹션에서 자세히 설명하는 시장 상황에 따라 분석 및 위험 관리 기술 및 동적 자산 배분을 사용하여 매일 관리한다.
가장 로보 - 고문의 접근 방식은 일반적으로 매월 정기적으로위원회에 의해 평가 자산, 지역 및 분야 다른에 할당과 기성품 포트폴리오의 소수를하는 것입니다. 프로세스는 이러한 로보 고문 '관련 좀처럼 변화.
의 자산 할당 같은'광 터치 '로 설명 될 수있다출은 덜 인간 터치의 잘 거의 아무 것도 없습니다 만, 동적 매일의 포트폴리오를 관리하는 알고리즘을 사용하여보다 포괄적 인 접근 방식을 사용합니다. 출 투자는 포트폴리오의 자산 배분이 당신의 목표를 달성하기 위해 재조정해야하는지 여부를 결정하기 위해 각 거래일 시장을 분석하는 여러 가지 알고리즘을 내장하고있다.
이 장면 뒤에 작동하는 다양한 알고리즘은 있지만 시장의 방향과 차종의 모습이 거래 비용과 다양한 위험 상황에 따라 바뀌는 회전 분석을 포함한다. 출은 투자도 오류, 크기, 변동성과 수익률을 추적 가격, 인덱스를 고려하기 위해 모든 일 런던 증권 거래소에 상장 각 ETF에 대한 데이터를 분석합니다.
알고리즘 보장하지만 포트폴리오는 각각 역사적인 시장 움직임과 합성으로 만들어진 시나리오에 대해 수행하는 방법을 보면 다양합니다. 그것은 당신의 투자가 효율적으로 작동하고 있는지 확인할 수 포트폴리오 비중을 고려합니다. 시장이 부정적인 차례를 취할 경우,이 플랫폼은 자동으로 휘발성이 낮은 자산에 위험이 높은 자산 포트폴리오의 비율을 이동할지 여부를 분석하고, 시장에있는 때까지 높은 위험 자산을 선호하는 분포를 조정합니다 긍정적 인 수익을 얻는 기회를 증가시킬 수있다.
각 포트폴리오는, 투자 얼마나 위험 프로파일, 투자 기간 및 사용자 환경 시장에 진입 할 때를 기반으로 평가된다. 모든 거래 수수료없이 필요하다고 판단되는 경우 각각의 포트폴리오가 자동으로 재조정됩니다. 이 점은 매우 중요하다.
<블록 인용>출 투자는 무료로 거래 할 수있다 플랫폼을 구축 할 수있다. 그것은 그들에게 비용이 이익을 침식, 또는 실제로 요금에게 그것의 고객의 지불을 누르지 않고 동적 매일 포트폴리오를 변경할 수 있습니다.
이것은 그 성능을 방해 비용없이 포트폴리오를 변경할 수 있습니다로 출 투자는 다른 모든 로보 - 고문 또는 온라인 부 매니저를 통해 가지고 엄청난 장점이다. 나는 쇼 자산 할당을 변경하는 방법을 것을 베타 단계에서 출 투자의 알고리즘에 의해 실행 된 포트폴리오의 역사적 데이터에 액세스 할 수 있었다. 자산 배분은 지난 6 개월 동안 변경 방법을 보여 아래의 두 차트. 차트는 같은 기간을 대표하지만, 다른 하나는 끝 자산 믹스를 보여주는 철수 상자를 가지고있는 동안 하나는 시작에 자산 믹스를 보여주는 철수 상자가 있습니다.
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당신은 금리 상승으로 2018 년 봄 이후에 수행 한 방법을 제대로 채권을 반영 자산 믹스가 떨어져 채권 및 대체 전략으로 이동 한 것을 스크린 샷에서 볼 수 있습니다. 출의 포트폴리오 그래서 인간의 간섭 일 '인간'은 항상 변화가 설명 할 수있는 수단이없는, 완전히 양적 접근 방식을 가지고있다. 정기적으로 운동 및 변경을 정당화위원회가 다른 로보 - 고문과이 대조. 출 투자 왜 이동이 발생했다 소통하고 많이 필요한 상황에 맞는 투자자를 제공 할 수 있다면 안심 느낌 때문에 이것은 사용자의 관점에서 약간 부정적이다.
예를 들어, 8 월 초에 채권 포트폴리오의 할당에 스파이크가 있다고 볼 수 있습니다. 이 지수 연동 경산 돈의 형태로 실제로이었고, 그 당당한 회의에서 영국 은행이 금리 상승의 기대에 대부분이었다. 엑소 투자의 신뢰성을 강화하고 퀀트 중심의 투자 접근 방식에 대한 신뢰를 제공 할 컨텍스트를 제공 할 수 있다는.
출 정말처럼 투자의 한 가지 특징은하고 실행되면 포트폴리오를 제어 할 수있는 능력이다. 당신이 결정하는 경우에 당신은 당신의 미국 노출까지 원하고 당신이 할 수있는 당신의 신흥 시장 노출을 줄일 수 있습니다. 당신은 단순히 로그인하여 포트폴리오를 조정할와 엑소 투자 알고리즘은 거래 비용없이 그 날 포트폴리오를 재조정합니다. 낮은 리스크 프로파일이 사전에 자신의 프로필을 변경하지 않고, 예를 들어, 신흥 시장 주식에 100 %를 갈 수 있도록 당신의 리스크 프로파일에 따라 제약이 있습니다. 거기 다른 로보 - 조언 회사에서 다시이 세트를 따로 따로. 그것은 서비스 포트폴리오는 매크로 관점에서 투자하는 방법에 영향을하고 싶지만 개인 자금을 스스로 선택하고 싶지 않은 사람들에게 호소 가능성이 있음을 의미한다.
출 투자는 임의 부 매니저와 로보 - 고문 인 사이에 앉아있다. 대부분의 로보 고문은 변경 사항을 감독위원회로, ETF의 위험 등급 모델 포트폴리오의 범위를 운영하지만, 약간의 활동 관리가있다.
마찬가지로, 엑소 투자는 포트폴리오를 제공하지만, 오히려 설정 범위를하는 것보다, 각각의 하나는 일상적인 위험 관리 알고리즘 오히려 투자위원회보다는 '인공 지능'를 사용하여 모니터링 전략 및 자산 배분과, 개인의 리스크 프로파일에 맞게 조정됩니다. 그러나 여전히 포트폴리오 맞춤을 제공하기 위해 할당을 조정할 수있는 능력을 가지고있다.
그래서 기술적으로, 엑소 투자 포트폴리오는 적극적으로 관리하지만, 정교한 기술보다는 인간이된다. ETF의 같은 수동적 투자에 대한 신뢰가 더 전통적인 재량 기금 플랫폼보다 로보 - 고문의 엑소 투자를한다.
나는 출 투자는 돈을 실행하기 위해 인공 지능 (AI)을 사용한다는 주장을 볼 수 있지만 수행 여부를하면 받아 들여지는 정의에 내려 오는했습니다. 엑소 투자의 알고리즘과 양의 드라이브 접근 방법은 계정 현재의 시장 상황을 고려한 따라서 스마트 얻을 의심의 여지가있다. 그래서 알고리즘 (또는 기계) 학습의 요소가있다. 그러나, 나는 기계가이 (기록 데이터에서) 배운 것을 가지고 새로운 결코 전에 - 본 적이 시나리오에 적용 할 수있는 AI의 진정한 응용 프로그램이 금융의 세계에서 사용되는보고 아직했습니다.
출은 투자 제안 일반 투자 계정을 - 또는 주식과 공유 ISA 계정 - - 투자 ISA 세금 래퍼 내에서 당신에게 면세 수익을주는 당신이 정기적으로 리스크 프로파일에 따라 재조정하는 수동적 인 포트폴리오를 구축시키는. 이 자기 투자 개인 연금 (SIPP)을 제공 할 계획도 있지만이 아직 출시 될 것입니다.
제품 각각에 대한 최소 투자는 £ 5,000이다. 이 많은 것 같다, 그리고 경쟁 업체의 많은보다 높은이지만, 출 투자는 포트폴리오와 위험 관리 알고리즘에만 사용할 자금의 일정한 최소 수준으로 개별 투자 전략을 실행할 수 있다고 할 수 있습니다.
출 투자는 비교적 간단한 수수료 구조를 가지고있다. 투자자는 £ 5,000 £ 100,000 £ 100,000 이상 0.5 % 사이의 양에 0.75 %를 지불합니다. 커버 ETF 수수료로 0.25 % 충전이있다. 투자자는 월 단위로 청구됩니다 및 설정, 거래 또는 거래에 대해서는 무상으로 이루어집니다.
요금 £ 100,000 0.75 %까지, 그 이상 0.35 % -의 평생 ISA에 대한 ISA 및 일반 투자 냄비에 £ 500 £ 100의 최소 투자가 - 비교, 육두구합니다. 육두구의 포트폴리오는 평균 0.21 %.
펀드 수수료가당신은 레벨 3 레벨 2와 0.50 %를, 가장 위험한 수준 1 제품의 0.51 %를 0.52 % 충전, 수수료는 포트폴리오에 따라 evestor,에서 단지 £ 1로 투자를 시작할 수 있습니다.
Moneyfarm 투자자도에서 금액에 첫 번째 £ 10,000에 0.75 %의 수수료로, £ 5,000의 최소 투자 (또는 £ 1,500의 초기 투자 플러스 £ 100의 최소 월 기여)와 함께 다음 0.6 %를 시작해야 £ £ 100,000 £ 50,000에서 아무것도에 £ 50,000 10,000 0.5 %, 그 이상 펀드에 다음 0.35 %. 0.3 %의 평균 펀드 수수료도있다.
출 투자에만 한정 성능 데이터를 사용할 수 있습니다 4 월 2018 발사되었다. 출은 최근 보수적 인 포트폴리오는 2.3 %, 5.0 %를 돌려 적당한 포트폴리오와 8.7 %를 반환 공격적인 포트폴리오를 반환 10 월 2019 2018년 5월 1일의 기간에 대한 성능 데이터를 발표했다. 성능 데이터의 단지 18 개월 그것은 하드 진정으로 당신이 얻을 수있는 수익의 유형을 이해하고 다른 업체와 비교 할 수 있습니다. 그러나 장기 성능 데이터의 부족은 훨씬 대부분의 다른 로보 - 조언 기업들이 직면 같은 문제입니다. 만 육두구와 Moneyfarm는 지난 몇 년을 포함하는 데이터를 제공 할 수 있습니다. 그러나 잠재 고객이 출 투자의 투자 과정은 이미 수십 년 동안 기관 투자자에 의해 사용되었다는 사실에 일부 만족할 것입니다.
출 완전히 금융 실시 기관에 의해 규제됩니다 Finhub 기술의 무역 이름입니다. 클라이언트 돈과 증권의 수탁 은행, Winterflood 비즈니스 서비스에 의해 개최됩니다. 인증 된 회사로서, Winterflood 때문에 출 투자 또는 Winterflood 측의 지불 불능의 경우, 투자가 £ 85,000까지 적용 될 금융 서비스 보상 제도의 구성원입니다.
출 투자는 사용자에게 인간 고문을 통해보다 낮은 비용으로 일반적으로 초 고액 순자산 고객을 위해 예약 된 투자 전략에 대한 액세스를 제공합니다. 출 투자는 대중이 될 로보 - 조언을 이해하고 무엇을 제공하는 최초의 회사입니다 그 기계 알고리즘 계정 수많은 데이터 점을 고려, 당신의 돈을 관리하는 서비스입니다. 그러나 출은 투자 또한 당신이 투자하고자하는 자산, 지역 및 분야를 선택하여 맞춤형으로 포트폴리오을 수행 할 수 있습니다. 그것은 이론적으로 모든 클라이언트 캔 다른 포트폴리오를 가지고 내가 본 것을 유일한 온라인 디지털 부 매니저는 것을 의미한다 .
성능 실적의 부족은 단점이 될 수 있지만, 정교한 인공 지능 기술은 이미 출 투자의 후원자의 개인 고객과 수십 년 동안 사용되어왔다, 비용 효율적인 방법으로 볼 것 많은이 높은 net-를 얻을 수 있습니다 가치 투자 경험을 비용 효율적으로.
£ 5,000의 표준 최소 투자가 높은 것처럼 보일 수 있지만, 기존 임의 펀드 매니저에 비해 상대적으로 저렴합니다.
전반적인 결과를 보면, 엑소 투자 제안은 매우 흥미로운 생각, 시간은 투자 실적이 청구에 부응 여부를 알려줍니다. 그러나 투자 할 의무없이 당신을 위해 구축 된 무료 맞춤 포트폴리오를 얻기 위해 등록에서 당신을 막을 아무것도 없다. 이 인기에 실행 가능한 대안으로 사용되는 대부분의 온라인 디지털 부 매니저 (로보 - 조언) 제안을 수렴하는 동안, 너무 작은 비용의 측면에서 그들 사이가 구별하는 것입니다, 제품 또는 실제로 성능은 출 투자 충분히 고유 한 판매 포인트를 가지고 육두구와 같은 서비스 Moneyfarm.