수년 동안 구매하고 보유할 수 있는 핵심 ETF 그룹을 찾고 있다면 다음 5가지 Vanguard 펀드를 확인하십시오. 두 가지는 주식 시장 붕괴에 대한 약간의 보험을 제공해야 하는 채권 ETF와 약간의 수입이 있습니다. 세 번째 선택은 미국 주식 시장의 광범위한 범위를 다루고, 네 번째 선택은 해외 증권시장을 대상으로 하여 장기적인 성장 잠재력을 제공합니다. 다섯 번째 ETF는 초저금리 시대에 평균 이상의 수익률을 창출할 수 있는 매력적인 방법인 부동산 투자 신탁에 중점을 둡니다.
이 ETF 각각에 투자해야 하는 금액은 필요 소득 및 기타 개인적 요인에 따라 다릅니다. 2015년 은퇴한 투자자들을 위해 설계된 Vanguard 목표일자 펀드의 자산 배분을 기준으로 최근 은퇴자들은 자산의 46%를 주식에, 54%를 채권에 보유하는 것이 합리적입니다. 일부 조언자들은 포트폴리오의 더 높은 장기 성장에 대한 대가로 잠재적으로 더 가파른 단기 손실을 견딜 수 있다면 훨씬 더 높은 비율의 주식을 추천합니다. 65% 이상입니다.
어떤 조합을 선택하든 지구상에서 가장 저렴한 이 펀드로 연회비를 많이 내지 않을 것입니다. 예를 들어 우리가 선택한 Vanguard Total Stock Market(기호 VTI)의 연간 비용은 연간 0.05%에 불과하거나 투자한 $10,000당 $5입니다. 많은 주식 ETF는 연간 0.50% 이상으로 훨씬 더 높은 수수료를 부과하여 Total Stock을 저렴하게 만듭니다.
시간이 지남에 따라 ETF에 대해 더 적은 비용을 지불하면 훨씬 더 높은 투자 이익을 얻을 수 있습니다. 게다가 이러한 ETF 중 어느 것도 자본 이득을 많이 분배하지 않기 때문에 과세 대상 계정에 투자하는 부유한 퇴직자에게 좋은 선택이 됩니다.
약 1,800개의 회사채를 보유하고 있는 중기 기업은 Apple(AAPL), JP Morgan Chase(JPM), Verizon Communications(VZ)와 같은 회사에서 발행한 우량 채권을 고수하고 있습니다. 이들은 안정적인 수익과 견고한 재정을 갖춘 거대 기업으로 채권을 부도할 가능성이 낮습니다. 사실, 이 펀드는 투자 등급이 가장 낮은 트리플 B 미만의 부채를 보유하고 있지 않습니다.
2.7%의 수익률로 이 ETF는 Vanguard Total Bond보다 더 많은 금액을 지불합니다. 그러나 이자율 위험이 훨씬 더 크지는 않습니다. 금리가 1% 포인트 상승하면 펀드의 주가는 약 6.5% 하락할 것이며 이는 해당 시나리오에서 Total Bond가 발생하는 손실과 유사합니다. 소득이 필요하지 않다면 이 ETF를 개인 퇴직 계좌나 다른 유형의 세금 유예 수단에 보관하십시오.
물론 ETF는 시장 붕괴에서 테스트되지 않았습니다. 2007-09년 약세장이 끝난 후인 2009년 11월에 출시되었습니다. 이후 연환산 수익률은 6.4%다. 그러나 회사채 시장이 장악되고 고정 수입 투자자가 국채를 제외한 모든 것을 매도한다면 잘 버틸 수 없을 것입니다.
REIT Index는 안정적인 투자 급여를 원하는 퇴직자에게 확실한 선택입니다. ETF는 약 150개의 부동산 소유 부동산 투자 신탁을 보유하고 있습니다. 이 회사는 아파트 단지, 호텔, 쇼핑몰, 사무실 및 창고와 같은 것들을 소유하고 있습니다. 이윤은 임대료에서 나오고 투자자는 그 수입의 대부분(운영비 후)을 거둡니다. 국세청은 REIT가 과세 대상 소득의 최소 90%를 배당금으로 지출하여 주주에게 안정적인 소득을 창출하도록 요구합니다.
3.8%의 수익률로 ETF는 Standard &Poor's 500-stock index의 2.2% 수익률보다 훨씬 더 높은 비율로 지불합니다. REITs는 또한 투자 등급 채권보다 더 많은 수익을 냅니다. 그리고 고정 이자율을 지불하는 채권과 달리 REIT 지불금은 기업이 임대료를 인상하고 더 많은 부동산을 취득하거나 개발함에 따라 계속 증가해야 합니다.
REIT의 단점은 금리에 대한 민감도입니다. 부동산 소유 회사는 많은 부채를 발행하는 경향이 있으며 장기 금리가 오르면 더 높은 자금 조달 비용에 직면하게 됩니다. 이미 더 높은 금리에 대한 전망이 지난 3개월 동안 7.6% 하락한 이 ETF에 타격을 준 것으로 보입니다.
그러나 REITs는 과거 금리 인상에서 반등했습니다. 리츠 전문 투자 회사인 코헨 앤 스티어스(Cohen &Steers)에 따르면 연준이 2004년 6월과 2006년 6월 사이에 마지막으로 꾸준히 금리를 인상했을 때 리츠는 누적 수익률 57.9%를 기록해 S&P 500을 42퍼센트 포인트 앞질렀습니다. 강력한 직업 성장과 경제 확장으로 집주인은 당시 임대료를 인상하여 REIT 지불금을 인상할 수 있었습니다. 강력한 경제 성장의 또 다른 확장으로 인해 오늘 요금이 인상된다면 REITs는 임대료를 다시 인상하여 지불금을 높이고 투자자를 원래 상태로 되돌릴 수 있어야 합니다.
세금에 대한 참고 사항:REITs는 주로 "적격 배당금"에 대한 15% 세율에 해당하지 않는 소득을 분배합니다. 세금이 높은 계층에 있다면 이 ETF를 은퇴 계좌에 보유하여 세금 부담을 줄이십시오.
수익률이 1.9%에 불과한 Total Bond Market은 은퇴 후 부자로 가는 티켓이 아닙니다. 다른 많은 투자는 더 높은 이율로 지불합니다. 그렇다면 왜 이 ETF를 소유해야 할까요? 주식 시장 붕괴에 대비하여 보험에 가입하는 가장 좋은 방법 중 하나이기 때문입니다.
자산의 약 3분의 2가 국채와 엉클 샘이 담보하는 기타 부채에, 나머지는 우량 회사채로 되어 있어, ETF는 주식 매도세에 대한 보루가 되어야 합니다. 2008년 S&P 500이 37% 하락했을 때 이 펀드는 총 수익률 7.7%(이자 지급 포함)를 기록했습니다. 또 다른 주식 시장 패닉의 경우 이 펀드는 긍정적인 수익을 창출하고 전체 포트폴리오가 큰 손실을 입지 않도록 해야 합니다.
이 ETF의 한 가지 큰 단점은 금리가 오르면 좋은 성과를 내지 못한다는 것입니다. 기초 채권의 만기를 기준으로 시장 금리가 1% 포인트 상승하면 주가는 약 6% 하락할 것입니다. 시간이 지남에 따라 투자자들은 이 시나리오에서 더 높은 이자를 지불하게 될 것입니다. 하지만 다시 흑자로 돌아오려면 몇 년이 걸릴 수 있습니다.
그러나 현재로서는 금리가 급격히 상승할 조짐이 거의 보이지 않습니다. 연방준비제도(Fed·연준)가 단기 금리를 눈 깜짝할 사이에 인상할 계획임을 시사했습니다. 채권시장에서 투자자들이 설정하는 장기금리도 크게 오르지 않을 수 있다. 또한 더 높은 금리는 경제의 강세와 일치하여 주가를 끌어올릴 것이라는 점을 명심하십시오. 균형 잡힌 투자 조합을 보유하고 있다면 이 ETF의 완만한 가격 하락이 주식 시장의 이익으로 상쇄되는 것보다 더 커야 합니다.
미국 이외의 세계 주식을 다루는 Total International Stock은 유럽, 아시아 및 기타 지역에 기반을 둔 6,000개 이상의 회사에 투자합니다. 네슬레(NSRGY), 노바티스(NVS), 도요타 자동차(TM)와 같은 선진국 시장의 거물들이 자산의 84%를 차지하지만, ETF에는 중국 인터넷 회사인 텐센트 홀딩스(Tencent Holdings)와 같은 신흥 시장 주식에도 약 16%가 포함되어 있습니다. (TCHEY) 및 한국의 거대 기업인 Samsung Electronics(미국에서 거래되지 않음).
해외 주식은 최근 3년 동안 S&P 500보다 훨씬 낮은 수익률을 보이며 좋은 성과를 거두지 못했습니다. 달러 강세는 미국 달러로 환산할 때 외화로 표시된 주식의 가치를 낮추었습니다. 최근 몇 년 동안 미국 경제가 유럽과 일본보다 빠른 속도로 성장했기 때문에 투자자들도 미국으로 몰려들었습니다.
그러나 해외 주식은 이제 약간의 순풍을 맞을 수 있습니다. 유럽과 일본의 중앙은행들은 초저금리 등의 조치로 경제를 부양하려 하고 있다. 해외 주식은 또한 미국 주식보다 저렴해 보이고 수익률이 더 높으며, 선진국 시장의 평균 수익률은 3.3%로 S&P 500 수익률을 훨씬 상회합니다.
은퇴자들의 경우 Kiplinger ETF 20의 이 멤버는 미국 중심 포트폴리오를 다각화하는 데 도움이 될 것입니다. 해외 시장은 항상 미국 플러스와 나란히 움직이는 것은 아닙니다. 이 ETF를 사용하면 아시아와 세계 다른 지역에서 빠르게 성장하는 경제에 더 많이 노출될 수 있습니다.
해외 주식에 투자해야 하는 금액은 포트폴리오에 대한 위험 및 기타 투자에 대한 선호도에 따라 다릅니다. Vanguard Target Retirement 2015 Fund(VTXVX)의 자산 구성을 기반으로(최근 은퇴한 사람들에게 적합) 투자자는 Total International Stock 또는 이에 상응하는 뮤추얼 펀드인 Vanguard Total International Stock Index Fund에서 포트폴리오의 약 20%를 보유하는 것을 정당화할 수 있습니다. VTIAX).
성장주와 가치주는 호의적으로 떨어졌다. 그러나 Total Stock Market에 투자하면 어떤 스타일이 주도할지 추측할 필요가 없습니다. Kiplinger ETF 20의 또 다른 멤버인 이 펀드는 3,600개 이상의 주식을 보유하고 있으며 성장주와 가치주 및 그 사이의 모든 것을 포함하여 전체 국내 시장의 성과를 포착하는 것을 목표로 합니다.
시장 가치에 따라 주식 순위를 매기는 ETF는 Apple, ExxonMobil(XOM) 및 General Electric(GE)과 같은 대형 및 메가캡 회사에 가장 중점을 둡니다. 대기업은 자산의 71%를 차지합니다. 그러나 중형주는 약 19%, 소형주는 약 6.7%를 보유하고 있습니다. 시장 가치가 1,080만 달러에 불과한 말의 궤양 치료제를 개발 중인 재규어 애니멀 헬스(JAGX)와 같은 초소형주도 보유하고 있습니다.
소규모 회사에 대한 고개를 끄덕이는 것은 펀드를 S&P 500을 추적하는 ETF보다 약간 더 위험하게 만듭니다. 그러나 그것은 감수할 가치가 있는 위험이어야 합니다. 지난 15년 동안 이 펀드는 S&P 500의 연간 평균 수익률이 6.8%인 것과 비교하여 연간 7.5%의 수익을 올렸습니다.
퇴직자를 위한 또 다른 혜택:이 펀드는 수년 동안 자본 이득 분배를 하지 않았고 그렇게 할 가능성이 거의 없으므로 특히 고소득 계층에 있는 경우 주식 시장에 접근하는 세금 효율적인 방법입니다.