질문: 주식은 Roth IRA로, 채권은 기존 IRA로 보유해야 한다고 들었습니다. 하지만 세금 효율성을 위해 현금 창출 자산은 Roth에, 인덱스 펀드는 다른 IRA에 보관해야 하지 않을까요?

답변: 두 유형의 IRA의 세금 특성을 감안할 때 일반적으로 가장 큰 성장 잠재력을 가진 투자(일반적으로 주식)는 ​​Roth에 보유하고 보다 완만한 수익을 내는 자산(보통 채권)은 전통적인 IRA에 보유하는 것이 좋습니다.

이유는 다음과 같습니다. 세후 달러로 Roth에 투자하면 세금 없이 성장하고 복리화할 수 있습니다. 59½세에 도달하고 Roth를 5년 동안 보유하면 인출도 면세됩니다. 그리고 401(k) 또는 전통적인 IRA와 달리 70½세 이후에는 최소 인출을 시작할 필요가 없습니다. 이는 Roth 투자가 수십 년 동안 계속 성장할 수 있음을 의미합니다.

펜실베니아주 챔버스버그의 공인 재무설계사 마이클 피터슨은 “Roth에 가장 공격적이거나 가장 위험한 투자를 하는 것은 면세 성장을 극대화하도록 설계되었습니다. 면세 인출도 가능하게 될 상속인에게 감사드립니다.

전통적인 IRA를 사용하면 연방 세금 보고서에서 기부금을 공제하면 세전 달러로 투자하는 것입니다. 인출에는 일반 소득세가 부과됩니다. 과세 대상 채권을 전통적인 IRA에 넣으면 인출을 시작해야 할 때까지 세금 유예 성장을 얻을 수 있다고 Peterson은 말합니다. 그리고 채권은 주식보다 수익률이 중간 정도인 경향이 있기 때문에 인출 시 세금 부담도 전통적인 IRA에서 크게 평가되는 주식을 매각할 때보다 훨씬 덜할 수 있다고 그는 말합니다.

또한 미니애폴리스의 CFP인 Mike Giefer는 전통적인 IRA에 변동성이 큰 주식을 보유하고 있다면 시장이 폭락할 때 손실을 보기 위해 의무적 분배 기간 동안 해당 주식을 매각해야 할 수 있다고 말합니다. 이것은 더 안정적인 경향이 있는 채권의 경우 덜 위험하다고 그는 말합니다.

과세 대상 투자 계정의 이점을 간과하지 마십시오. 여기에서 이자가 연방 과세되지 않고 해당 주 내에서 발행된 공채의 경우 주세도 면제될 수 있는 지방 공채를 보유해야 합니다. 과세 대상 계정은 배당금이 거의 발생하지 않는 주식에 대해서도 좋은 장소가 될 수 있습니다.

과세 대상 계정에 1년 이상 보유된 증권을 판매하면 소득에 따라 장기 양도소득세율(0%~23.8%)이 이익에 과세됩니다. 많은 투자자들에게 이는 일반 소득세율보다 낮습니다. 그리고 예를 들어 일부 주식이 배당금을 지급하는 경우 이러한 주식에도 장기 양도소득세율이 적용되는 경우가 많습니다. (직원 스톡옵션, 부동산투자신탁 등의 비적격배당은 일반소득세율로 과세됩니다.)