스타트렉을 기억하세요. 몇 년 전의 에피소드? 스타쉽 엔터프라이즈가 공격을 받을 때마다 Kirk 대령은 “방패! 적색 경고!" 그런 다음 승무원은 위험 지대에 진입하기 직전에 행동에 나섭니다.
이것은 내가 최근의 시장 변동성에 대해 생각하게 했고 평균적인 일상 투자자들이 자신을 보호하고 자신의 개인적인 "방패"를 활성화하기 위해 무엇을 할 수 있는지 궁금해했습니다. 제 생각에 이 "방어벽"은 2018년 10월과 12월에 본 것과 같은 시장의 급격한 하락을 경험하기 전에 만들어졌습니다.
인지적으로 우리 대부분은 분산된 포트폴리오 구축, 장기간의 훈련 유지, 목표치로의 균형 재조정, 무엇보다도 당황하지 않는 것과 같은 투자의 기본 규칙을 알고 있습니다. 그러나 시장 데이터에 따르면 변동성이 큰 상황에서 일반 투자자는 일반적으로 이러한 규칙을 어기고 상대방에게 막대한 부를 이전하기 시작합니다.
거래의 반대편에는 항상 누군가가 있습니다. 패닉 상태에서 미친 듯이 "매도" 버튼을 누르면 거래 반대편에 누군가가 "매수" 버튼을 눌러 패닉에서 이익을 취합니다.
당신의 방패를 세우는 것은 어려운 시기가 오면(완전히 정상적이고 예상되는) 투자 철학을 매우 강하게 발전시키는 것으로 시작하여 본능적으로 속담의 방패를 활성화하고, 이 강력하게 유지된 핵심 철학에 의존하고 다른 쪽으로 바람을 쐬게 될 것입니다. .
그렇다면 이 핵심 투자 철학을 발전시키기 위해서는 무엇이 필요할까요? 다음 세 가지 간단한 단계를 시도해 보십시오.
나는 이것을 고객에게 돈을 사용하여 표현하는 삶의 가장 중요한 가치로 설명합니다. 목표는 매우 중요하지만 이것은 인생의 재정적 목표를 기록하는 것 이상입니다. 목표를 재정적으로 달성하고자 하는 "목적지"로 설명할 수 있다면 가치는 그 목표를 달성하려는 이유에 대한 "동기"로 설명할 수 있습니다. 예를 들어, 은퇴 후 따뜻한 기후에서 두 번째 집을 구입하는 것이 목표라면 그 목표를 달성하려는 동기는 모험, 자유 또는 건강과 같은 핵심 가치일 수 있습니다.
이것은 두 가지 간단한 선택으로 귀결됩니다. 선택 1, 시장이 효율적이고 모든 알려진 정보가 이미 가격이 책정되어 있다는 "시장 작업" 믿음을 채택하십시오. 새롭고 알려지지 않은 정보만이 시장 또는 개별 주식의 방향을 바꿀 것입니다. 선택 2 시장은 종종 잘못 이해하고 있으며, 다른 사람이 가지고 있지 않은 적절한 정보나 연구(예, 맞습니다!)를 통해 위험과 관련 없는 잘못된 가격 책정을 이용할 수 있다는 "시장 실패" 믿음입니다. 말할 수 없다면 선택 1이 더 나은 방법이라고 믿는 경향이 있습니다. 잠시 후에 그 이유에 대해 자세히 알아보겠습니다.
2단계에서 선택한 사항에 따라 돈을 투자할 때 어떤 전략을 사용할지 결정됩니다.
예를 들어, "시장은 작동한다"고 예측하거나 예측할 수 없다는 아이디어는 자산군 투자의 소극적 전략과 관련이 있습니다. 및 국제 시장, 성장주 및 가치주, 대형주 및 소형주. 목표는 수익을 극대화하면서 위험을 최소화하기 위해 최대한의 분산을 제공하는 것입니다.
시장이 효율적으로 작동한다고 생각한다면 시장을 능가하려는 시도로 유가 증권을 사고파는 것은 기술이 아니라 기회 게임으로 효과적으로 간주됩니다.
시장을 예측하고 예측할 수 있다고 가정하고 주식 선택 및 시장 타이밍에 의한 능동적 관리 접근 방식을 사용하는 "시장 실패" 접근 방식은 그 반대입니다. 나는 알 수 있고 예측 가능한 모든 정보가 이미 시장에 반영되어 시장 움직임을 지속적으로 예측하고 추가 수익을 얻는 것이 사실상 불가능하다고 믿습니다. 결국, 이러한 활동적인 관리자가 시장을 예측하거나 최고의 주식을 고를 수 있다면 실제로 그 정보를 귀하와 공유할까요?
시장이 예측하거나 예측할 수 없다고 생각하고 그 믿음과 일치하는 투자 전략을 사용할 때 강력한 방패를 만든 것입니다. 반면에 시장이 실패했다고 생각하면 신중하게 돈을 투자하기보다는 투기와 도박과 관련된 위험에 노출되어 방패 없이 자신을 발견할 수 있습니다.
"방패!"를 외칠 때입니다. 우리는 실제로 어떤 위협으로부터 자신을 보호하고 있습니까? 우리는 시장 변동성이 정상적이며 원할 수도 있다고 언급했습니다. 결국 장기 수익률이 일반적으로 나오는 곳입니다. 그러나 해로운 투자 결정으로 이어지는 우리 자신의 인식, 본능 및 감정과 같은 다른 위협은 어떻습니까? 바로 이것이 시장을 예측할 수 있고 Bernie Madoff와 같이 선택된 소수에게만 제공되는 정보가 자신에게 이익이 될 수 있다고 믿는 사람들이 취약할 수 있는 부분입니다.
우리 모두는 투자자들이 사람들의 돈을 훔치는 노골적인 사기꾼인 버니 매도프에게 이용당했다는 끔찍한 이야기를 듣습니다. 그러나 매일 밤 텔레비전에서 최신 주식 선택 헤지 펀드 전문가 또는 시장 예측가를 믿는 것은 어떻습니까? 그들은 분명히 모든 답을 가지고 있을 것입니다!
위험이 거의 또는 전혀 없이 큰 투자 수익을 약속하는 소셜 미디어 메시지와 이메일은 어떻습니까? 투자 과정에서 몇 가지를 받으셨으리라 확신합니다. 이러한 메시지를 하루 종일, 매일 당신에게 발사되는 작은 "오보 미사일"로 생각하십시오. 그 미사일을 피하고 대신 견고한 투자 계획을 고수하십시오.
시장이 작동한다는 생각과 자산군 투자에 의존하여 순조롭게 진행된다는 아이디어를 바탕으로 새롭게 개발된 투자 철학으로 다음을 수행할 수 있습니다.
돈 부족에 대한 걱정과 결핍에 대한 마음가짐이 아니라 어려운 시기를 잘 이겨낼 것이라는 것을 아는 당신의 인생을 사는 것이 얼마나 좋은 방법입니까? 나는 내 삶을 어떤 방식으로 살고 싶은지 압니다. 어때요?
