뮤추얼 펀드는 일반적으로 포트폴리오 관리자가 관리하는 투자 수단으로, 투자자가 자금을 모아 채권, 주식, 단기 금융 상품 및 기타 증권과 같은 증권에 자본을 투자합니다.
인도 증권 거래 위원회(Securities and Exchange Board of India) 또는 SEBI는 부채 펀드를 16개 범주로 분류했으며 그 중 하나는 중간 듀레이션 펀드입니다. 부채 펀드는 고정 수입 상품에 투자하여 시세 차익을 얻는 일종의 뮤추얼 펀드입니다. 투자 기간에 따라 뮤추얼 펀드는 단기, 중기, 장기가 될 수 있습니다.
단기 듀레이션 펀드는 일반적으로 듀레이션이 1~3년인 포트폴리오이고, 중간 듀레이션 펀드는 일반적으로 포트폴리오 듀레이션이 3~4년(Macaulay 듀레이션)이며, 롱 듀레이션 펀드는 일반적으로 맥컬리 듀레이션이 7년 이상입니다.
포트폴리오가 3~4년의 맥컬리 듀레이션을 갖는 증권 및 단기 금융 상품에 투자하는 부채 펀드를 중간 듀레이션 뮤추얼 펀드라고 하며 투자 기간이 3~4년인 투자자에게 적합합니다. 이 펀드는 단기 펀드보다 만기가 더 길지만 장기 펀드보다 짧습니다. 만기 기간이 길수록 이러한 펀드의 수익은 시장 변동 시 금리 변동에 영향을 받으므로 단기 펀드보다 위험합니다. 이는 은행 예금에 대한 훌륭한 대안이 됩니다. 평균 7~9%의 더 높은 수익률을 제공하며 유사한 종신 은행 정기 예금에 비해 세금 효율적입니다. 따라서 특정 3년 재무 목표를 가진 투자자의 요구를 충족하는 데 적합합니다.
중간 듀레이션 펀드는 다른 부채 펀드와 마찬가지로 신용 위험, 이자율 위험 및 유동성 위험과 같은 관련 위험이 있습니다. 신용 위험은 포트폴리오에 신용 등급이 낮은 증권이 포함된 경우 일반적으로 발생하는 채무 펀드의 채무 불이행 위험을 의미합니다. 이자율 위험은 변동하는 이자율과 관련된 위험을 의미하며, 특히 이러한 이자율이 부채 펀드의 가치에 부정적인 영향을 미칠 때 그렇습니다. 유동성 위험은 펀드의 시장 가치에 영향을 미치는 등 비용을 발생시키지 않고 펀드 하우스를 충분히 청산할 수 없는 위험을 말합니다.
2 . 투자 계획 및 재정 목표
투자 계획은 투자자의 재무 목표를 기반으로 구성됩니다. 투자자가 단순히 유휴 현금에 대한 수익을 얻고 싶다면 유동 펀드에 투자하는 것이 좋으며, 자산 구입이나 교육 비용을 목적으로 하려면 중기 펀드에 투자하는 것이 유리합니다. 중간 듀레이션 펀드의 수익률은 7%에서 9% 사이입니다. 따라서 투자 계획은 중기 펀드의 경우와 같이 3년에서 4년 사이의 재무 목표, 위험 감수성 및 투자 기간을 기반으로 수립되어야 합니다.
3 . 투자 기간
투자 기간에 따라 투자자는 적절한 부채 펀드를 선택하여 투자할 수 있습니다. 3개월에서 1년 투자 기간은 유동 펀드, 3년에서 4년 투자 기간 동안 중간 기간 펀드가 가장 적합합니다. 강한> 가장 적합하며 7년 이상 장기 펀드에 투자하는 것이 이상적입니다.
4 .비용 비율 및 종료 로드
비용 비율은 일반적으로 펀드 관리에 대한 서비스 수수료로 부과되는 펀드 총 자산의 백분율입니다. 출구 부하는 조기 인출에 부과되는 수수료입니다. 따라서 적절한 부채 펀드를 선택하여 비용 비율을 최소화하고 출구 부담을 줄여 이익을 극대화하도록 투자해야 합니다.
투자자의 재무 목표와 투자 계획에 따라 투자하기에 적합한 채무 펀드를 결정하는 것은 필수적입니다. 중간 듀레이션 펀드는 맥컬리 듀레이션이 3~4년이므로 투자 기간이 3년 이상 4년 미만인 투자자에게 가장 적합합니다. 위험 감수성이 낮은 투자자는 이 펀드에 투자할 수 있습니다. 이러한 펀드는 은행 정기예금보다 더 나은 수익을 제공하므로 은행예금의 대안을 찾는 투자자는 중간 듀레이션 펀드를 선택할 수 있습니다.
다음은 최고의 중기 부채 펀드 중 일부입니다.
펀드 이름 위험 1년 수익 5년 수익 펀드 가치(라크)(루피) 펀드 규모(단위:크로)(단위:루피) 비용 비율 SBI 매그넘 중기 펀드중간 높음6%+9.09 % p.a7.5497930.68%HDFC 중기 부채 펀드중간 높음7.5%+8.57% pa7.4440580.59%ICICI 푸르덴셜 중기 채권 펀드7.570 보통 높음7.4%+8 %Axis Strategic Bond Fund보통 높음7.5%+8.41% pa7.4116860.39%IDFC 채권 펀드 중기 계획보통4.2%+7.78% pa7.340190.76%L&T Resurgent India Bond Fund보통7.7%+7.931% 2pa7. Kotak 중기 펀드Moderate7.5%+7.75% pa7.2930230.55%Sundaram 중기 채권 펀드Moderate3.7%+6.26% pa7.02681.14%DSP Bond FundModerate4.7%+5.79% pa6.944790.41 7%+5.52% pa6.89670.98%BNP Paribas Medium Term FundModerate3.8%+3.96% pa6.63230.46%Tata Medium Term FundModerately High6.8%+4.68% pa6.75740.3%Nippon India Classic Bond FundHigh2 -0.06% pa5.992701.43%중간 기간 자금은 과세 대상입니다. 36개월 미만의 펀드는 단기 양도소득세 과세 대상이 되고 36개월 이상 보유 시 장기 양도소득세 과세 대상이 되어 연동 혜택을 받을 수 있습니다. 이 펀드의 배당금은 비과세이지만 배당금 분배세가 부과됩니다. 또한 이러한 중간 기간 펀드의 수익에는 할증료와 세금이 추가로 적용됩니다.
따라서 투자자는 펀드를 잘 조사하고 그에 따라 투자 계획을 세워야 합니다.
