오버나이트 펀드는 투자자 친화적인 기능을 갖춘 유동성 펀드의 변형입니다. 최근 유동성 펀드의 저조한 실적으로 인해 오버나이트 펀드가 상당히 인기를 얻었고 부채 기반 증권에서 후자로 눈에 띄게 이동하고 있습니다.
오버나이트 뮤추얼 펀드란? SEBI의 정의에 따르면, 이들은 잉여 자금을 단기간 동안 보관하기 위한 부채 펀드입니다. 간단히 말해서 초기 투자 보호와 함께 더 높은 수익을 제공하도록 설계된 유동성이 높은 부채 펀드입니다.
투자자는 거래 시간 동안 거래소에서 선택한 펀드의 매수 및 환매 주문을 전달해야 합니다. 각 영업일이 시작될 때 펀드 매니저는 현금을 사용하여 익일 만기가 되는 채무 증권을 매입합니다. 그런 다음 그는 그 돈을 사용하여 더 많은 야간 부채 상품을 구매하고 사이클이 계속됩니다.
오버나이트 펀드는 투자자에게 현금 준비금을 사용하고 이익을 얻을 수 있는 이상적인 방법을 제공합니다. 다음은 목적을 달성할 수 있는 오버나이트 펀드의 가장 중요한 특징입니다.
이러한 기금의 작동 방식과 투자 여부를 이해하려면 해당 기금이 어디에 투자하고 하룻밤 사이에 어떻게 수입을 창출하는지 알아야 합니다.
투자: 오버나이트 펀드는 CBLO, 오버나이트 리버스 레포 및 1일 만기의 기타 채무 상품에 투자합니다. 이는 이 펀드가 익일 만기가 있는 증권에만 투자하도록 요구하는 SEBI의 지침과 일치합니다. 보유하고 있는 전체 지분은 "현금및현금성자산"으로 분류됩니다. 오버나이트 펀드의 포트폴리오는 매일 새로운 오버나이트 증권으로 교체됩니다. SEBI는 위험 노출과 채무 불이행 가능성을 제한하기 위해 위험 부채 상품에 대한 야간 자금 투자를 금지합니다.
수입원: 채무 상품에서 얻은 이자는 야간 자금의 유일한 수입원입니다. 이 펀드는 만기가 도래하는 부채 상품에 투자하기 때문에 자본 이득의 여지가 없습니다. 오버나이트 펀드의 수익률은 오버나이트 대출 금리를 반영합니다. 금리가 하락하고 단기 유동성이 증가하면 오버나이트 펀드의 수익률이 감소합니다. 반대로 금리가 오르면 오버나이트 펀드의 수익이 증가합니다. 따라서 이 펀드의 수익은 이자율 체제와 밀접하게 연결되어 있습니다.
주요 장점
오버나이트 펀드는 단기간(밤샘) 투자하고자 하는 투자자에게 적합합니다. 투자 기간이 짧기 때문에 금리 변동에 영향을 받지 않아 안전한 채무형 뮤추얼 펀드입니다. 게다가 이 펀드에 투자하면 몇 가지 장점이 더 있습니다.
유휴 자금 활용도 향상: 이 펀드는 더 나은 수익을 위해 유휴 현금을 일시적으로 보관하는 투자자에게 이상적입니다. 만기가 연장된 은행 예금과 달리 이 펀드를 통해 투자자는 더 짧은 기간에 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
저위험: 이들은 위험이 낮은 개방형 뮤추얼 펀드입니다. 이 특정 기능은 저위험 투자자와 투자에 대한 보수적인 전망을 가진 개인에게 바람직합니다. 투자 기간이 짧기 때문에 이 펀드는 금리 변동으로 인한 위험에 노출되지 않습니다.
시장 변동성 보호 : 기타 채무 펀드는 더 긴 투자 기간 또는 발행인의 신용 등급 변경으로 인해 시장 이자율이 변경될 위험이 있습니다. 그러나 밤샘은 그러한 변화로부터 보호됩니다. 야간 펀드의 포트폴리오는 매일 바뀌며 금리 변동, 불확실한 유동성 및 신용 위험으로부터 투자자를 보호합니다.
쉬운 유동성: 진입 또는 퇴출 부하가 없어 투자 비용을 더욱 절감하고 이러한 자금을 유동성 있게 만듭니다. 투자자들은 비상시 언제든지 투자를 철회할 수 있습니다.
오버나이트 펀드는 가장 안전한 뮤추얼 펀드 투자 형태 중 하나입니다. 그러나 이러한 펀드에 대한 투자를 고려하는 투자자는 다음 요소를 염두에 두어야 합니다.
반품 : 오버나이트 펀드는 최적의 수익을 창출하도록 설계되지 않았습니다. 대신, 이들은 원금과 유동성에 대한 보안을 제공하는 저축 계좌와 같은 기능을 합니다. 따라서 야간 펀드의 수익은 다른 투자 대안보다 상대적으로 낮습니다.
이 펀드의 펀드 매니저는 안전과 유동성을 보장하기 위해 수익을 절충합니다. 따라서 전체 투자를 오버나이트 펀드로 전환하는 것은 특히 장기적인 재정 목표의 경우 좋은 생각이 아닙니다. 이 펀드는 어느 정도 위험을 피하는 데 도움이 될 수 있지만 더 높은 수익을 얻으려면 시장에서 시간을 보내야 합니다. 3~6개월 투자를 원하신다면 유동적이거나 초단기적인 펀드가 우량 채권으로 더 나은 수익률을 제공할 것입니다.
마지막으로, 오버나이트 펀드에 투자하는 것은 최근의 신용 채무 불이행에 대한 무책임한 반응이 아니라 전반적인 재정 목표 및 전략과 일치해야 합니다. 초기 자본을 보호하고 유휴 자금의 높은 유동성을 즐기기 위한 솔루션입니다.
이상적으로는 누구나 야간 펀드에 투자할 수 있지만 고려해야 할 몇 가지 사항이 있습니다.
투자 기간이 매우 짧은 경우: 오버나이트 펀드는 단기 투자 목표를 가진 투자자에게 적합합니다. 이를 통해 투자자는 하루 동안 보유한 후에도 단위를 상환할 수 있습니다. 이러한 유연성 덕분에 오버나이트 펀드는 유동 펀드보다 유리하며 이제 투자자가 철수할 때 출구 수수료를 부과할 수 있습니다.
라우팅 투자 매체: 투자자는 자본을 점진적으로 이전하고 투자 가능한 자금을 오버나이트 펀드에 일시적으로 보관하여 더 높은 수익을 얻고 원금을 보호할 수 있습니다.
투자자는 배당금 지급과 야간 펀드의 자본 이득을 통해 수익을 올릴 수 있습니다. 양도차익은 환매시점의 매수가와 매도가의 차액입니다. 투자 기간에 따라 세율이 적용됩니다.
단기 자본 이득: 투자자가 3년 미만의 기간 동안 투자를 유지하는 경우, 시세차익에 대해 단기 양도소득세가 적용됩니다. 금액은 투자자의 소득에 추가되고 소득세 슬래브에 따라 과세됩니다.
장기 자본 이득: 투자자가 3년 이상 보유 후 오버나이트 뮤추얼 펀드를 상환하는 경우 연동 혜택과 함께 20%의 비율로 장기 양도소득세가 부과됩니다.
인덱싱은 물가상승률의 변화에 따라 구매 가격을 조정하는 과정입니다. 이를 통해 투자자는 세금 부담을 줄일 수 있습니다.
투자 옵션을 찾으려면 재무 목표에 대한 광범위한 연구와 이해가 필요합니다. 오버나이트 펀드의 선택은 주로 수익과 비용 비율이라는 두 가지 요소에 따라 달라집니다.
오버나이트 펀드는 만기가 더 짧은 채무 증권에 투자하기 때문에 수익률은 일주일 또는 최대 한 달 이상으로 측정됩니다.
사업비율은 자산운용사가 자금운용을 위해 매년 부과하는 금액이다. 투자자의 순수익은 사업비를 차감한 후 계산되기 때문에 사업비가 높을수록 절대 수익이 낮아집니다.
오버나이트 펀드에 대해 배웠으니 이제 시장에서 최고의 오버나이트 펀드를 선택하십시오.
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극도로 보수적인 투자자가 오버나이트 펀드에 투자할 수 있습니까?
이 펀드는 만기가 도래하는 채무증권에 투자한다는 점을 고려할 때 극도로 보수적인 투자자에게 적합합니다. 투자 기간이 짧기 때문에 금리 변동에 따른 리스크에 노출되지 않습니다.
야간 펀드에 투자하는 것이 안전한가요?
오버나이트 펀드는 가장 안전한 뮤추얼 펀드 투자 형태 중 하나입니다. 짧은 투자 기간과 우수한 차용인 덕분에 이 펀드는 투자하기에 안전합니다.
투자해야 하는 최소 금액은 얼마입니까?
최소 투자 금액은 회사마다 다르지만 대부분 투자자가 Rs 1000부터 투자를 시작할 수 있습니다.
야간 자금으로 상환할 수 있는 최소 금액은 얼마인가요?
최소 임계값은 없습니다. 원하는 수의 단위 또는 금액을 상환할 수 있습니다.
