재정 고문과 일한 적이 있다면 그 회사의 양식 ADV 사본을 받은 것을 기억할 것입니다. 하지만 그것이 무엇인지 또는 어떻게 사용해야 하는지 알고 계셨습니까?
돈을 관리할 사람을 고용하기 전에 항상 해당 회사의 양식 ADV 사본을 검토해야 합니다. 이것은 투자 고문이 증권 거래 위원회 및 주 증권 당국에 등록하기 위해 사용하는 필수 양식입니다. 투자 고문은 이 양식을 요청하는 모든 사람이 이 양식을 사용할 수 있도록 해야 합니다. 직접 찾으려면 SEC의 IAPD(Investment Adviser Public Disclosure) 웹사이트 https://www.adviserinfo.sec.gov/IAPD/에서 양식에 액세스할 수 있습니다. 다만, 조금 찔러야 합니다. 사이트로 이동하여 귀하의 고문 회사를 검색하십시오(개인 고문이 아닌 회사에만 ADV가 있음). ADV는 회사 이름 아래 나열된 두 개의 클릭 가능한 진한 파란색 버튼으로 표시됩니다.
양식 ADV에 포함된 정보는 모든 잠재 및 현재 투자자에게 중요합니다. 집이나 자동차 구입과 같은 중요한 재정적 결정을 철저히 조사하는 것처럼(Meb Faber가 지적했듯이 사람들은 은퇴 옵션보다 TV를 조사하는 데 더 많은 시간을 할애합니다) 재정 고문을 고려할 때는 훨씬 더 주의해야 합니다. 당신의 돈을 관리할 것입니다.
다음은 양식 ADV를 읽는 방법과 모든 투자자가 찾아야 할 사항입니다.
양식 ADV에는 두 부분이 있습니다. 파트 1은 매우 간단하며 비즈니스, 소유권, 고객, 직원, 비즈니스 관행, 제휴 및 고문 또는 그 직원의 징계 이벤트에 대한 정보를 대중에게 간단하게 공개합니다. 즉, 파트 1은 기본적인 사업 내용을 공유합니다. SEC 웹사이트에 있는 경우 회사 이름 아래 왼쪽에 있는 "View Latest Form ADV Filed"라고 표시된 진한 파란색 버튼을 클릭하면 파트 1을 찾을 수 있습니다.
양식 ADV의 2부는 투자자로서 주의 깊게 읽어야 하는 것입니다. 이 섹션의 모든 내용은 이해하기 쉬운 서술 형식으로 제시되어야 합니다. 이 섹션에서는 회사가 제공하는 자문 서비스 유형에 대한 세부 정보를 찾을 수 있습니다. 또한 재정 고문이 수수료를 부과하는 방법과 이해 상충에 대한 정보도 찾을 수 있습니다. 또한 2부에서는 기업 경영의 사업 배경을 심층적으로 살펴봅니다. SEC 웹사이트에서 "파트 2 브로셔"라고 표시된 진한 파란색 버튼을 클릭하면 파트 2를 찾을 수 있습니다.
파트 1은 표면 수준의 비즈니스 정보를 제공하며 일반적으로 놀라움을 제공하지 않지만 파트 2는 다른 사람과 함께 일하기로 결정했는지 여부에 영향을 줄 수 있는 진실을 공개하는 더 깊이 있습니다.
귀하가 얻는 것, 지불하는 금액, 인센티브/이해 상충이 주요 항목입니다. 아래에서 찾을 수 있습니다.
금융 회사가 제공하는 서비스의 전체 목록을 이해합니다. 예를 들어 포괄적인 재무 계획을 제공하는 사람과 협력하는 데 관심이 있다면 그들이 실제로 해당 서비스를 제공하는지 확인하십시오. 양식 ADV의 이 부분은 고려 중인 금융 전문가가 투자 조언, 자산 관리, 재무 계획 서비스 또는 서비스 조합을 제공하는지 알려줍니다.
또한 수수료 일정을 이해하고 있는지 확인하고 싶습니다. 많은 금융 회사는 투자자가 관리 자산의 일정 비율을 지불하는 계층 또는 고정 수수료 일정을 가지고 있습니다. 그 비율은 고문에 따라 다르므로 서비스에 대해 지불하게 될 금액과 표준 관리 수수료 외에 추가 비용이 있는지 정확히 알 수 있도록 확인하십시오.
팁:중요한 것은 자문 수수료가 아니라 귀하가 지불하는 총 수수료임을 기억하십시오. 당신이 가질 투자 유형에 특별한주의를 기울이십시오. 뮤추얼 펀드는 자문 수수료 외에 추가로 0.5%에서 1%의 수수료를 부과하는 경향이 있습니다. (자세한 내용을 보려면 수수료 일정 이해를 클릭하십시오.)
이것은 생각할 필요가 없습니다. 고려 중인 금융 기관에 대해 징계 조치를 취한 이력이 있는 경우 피하십시오.
이해 상충은 주의해야 할 큰 문제입니다. 이러한 것들은 재정 고문이 귀하의 최선의 이익을 위해 행동하는 것을 방해할 가능성이 있는 것들입니다. 예를 들어, 귀하가 고려하고 있는 재정 고문이 보험 판매 허가를 받은 경우 해당 금융 상품을 판매하여 수수료를 받기 때문에 이해 상충으로 이를 공개할 것입니다. 이것은 재정 고문이 귀하에게 필요하지 않은 것을 판매한다는 의미는 아니지만 가능성이 있으므로 투자자가 인지해야 하는 이해 상충입니다.
어떤 금융 전문가와 함께 일할지 고민할 때 시간을 내어 각 회사의 파트 2를 나란히 비교하는 것이 중요합니다. 이렇게 하면 고려 중인 회사가 어디에서 다른지, 어떤 회사가 수수료에 대해 가장 큰 가치를 제공할 수 있는지 이해하는 데 도움이 됩니다.
양식 ADV를 사용하면 투자자가 잠재적인 재정 고문을 조사하고 대리인이 들은 정보가 정확한지 확인할 수 있습니다. 2부에 공개된 내용을 통해 자신의 이익보다 자신의 이익을 최우선으로 하는 가장 높은 수탁자 기준에 따라 재정 고문이 누구인지 알게 될 것입니다.
양식 ADV를 사용할 수 있는 가장 좋은 방법 중 하나는 귀하의 비즈니스를 제공하려는 회사를 인터뷰할 때입니다. 사전에 양식 ADV를 검토하고 첫 회의를 위한 질문 목록을 준비하십시오. 이렇게 하면 함께 일할 재정 고문을 신중하게 고려하므로 초기 회의를 매우 생산적이고 통찰력 있게 만드는 데 도움이 될 수 있습니다.
Form ADV는 투자자들이 충분한 정보에 입각한 결정을 내리는 데 필요한 지식을 갖추도록 도와줍니다. 재정적 안녕과 관련하여 너무 조심해서는 안 됩니다. 그리고 귀하에게 적합한 재정 고문을 선택하는 것은 Form ADV가 공시와 함께 제공하는 보호를 받을 자격이 있는 중요한 단계입니다.