변동성이 큰 시장에서 가장 중요한 원칙은 인내심을 갖는 것입니다. 시장의 등락을 이겨낼 수 있다면 결국 자산 가격은 회복될 것입니다. 불행하게도 은퇴자들이 항상 시간적 여유가 있는 것은 아닙니다. 은퇴했거나 은퇴가 가까워지면 시장이 불안정할 때 수익을 얻기 위해 투자를 해야 할 수 있으며, 이로 인해 장기적으로 포트폴리오에 타격을 줄 수 있는 손실이 발생할 수 있습니다.
다행히도 미리 계획을 세우면 시장 변동성이 커질 때 은퇴를 보호하는 데 큰 도움이 될 수 있습니다.
Morgan Stanley Wealth Management의 수석 투자 전략가인 Daniel Hunt는 고려해야 할 5가지 전략을 제안합니다.
변동성이 큰 시장에 대한 은퇴 계획의 취약성을 줄이는 데 도움이 되는 한 가지 방법은 투자 등급 채권과 배당금 지급 주식을 고려하는 것입니다. 투자자는 적어도 시장이 회복될 때까지 원금 투자를 그대로 유지하면서 지출 요구를 지원하기 위해 이러한 투자로부터 정기적인 수입을 얻을 수 있습니다.
그러나 고려해야 할 단점이 있습니다. 일부 회사는 시장 변동성이 장기화되거나 경제적 스트레스가 지속되는 동안 배당금 지급을 줄이거나 중단할 수 있습니다. 더욱이, 귀하의 자산 규모와 은퇴 시 정기적인 지출 요구 사항에 따라, 우량 채권 및/또는 배당금 지급 주식에서 모을 수 있는 소득이 생활하기에 충분하지 않을 수도 있습니다.
연금은 시장 스트레스 상황에서 높은 수익 잠재력을 지닌 포트폴리오 자산을 판매할 필요성을 줄이거나 심지어 없앨 수 있는 안정적인 수입원을 제공하는 또 다른 방법입니다. 게다가 소득 보호 혜택이 보장되는 연금은 평생 동안 일정한 금액의 소득을 제공하므로 저축한 금액이 다 써버릴 위험이 없습니다.
물론 연금에는 단점도 있습니다. 예를 들어, 가장 기본적인 종류는 기본적으로 성장 잠재력이 없을 수 있는 채권 상품입니다.
변액연금과 고정지수연금은 이러한 단점을 해결하기 위해 고안된 두 가지 옵션입니다. 예를 들어 투자자에게 잠재적인 주식 시장 성장에 대한 노출을 제공하는 것입니다. 두 가지 모두 특정 주식 및 채권 투자의 수익률보다 종종 높은 보장 소득과 지급률을 제공할 수 있으므로 은퇴 소득의 안정성을 걱정하는 투자자에게 적합할 수 있습니다.
이 접근 방식을 통해 투자자는 은퇴 연도의 다양한 단계와 관련된 지출 요구에 자산 풀을 조정하여 은퇴 초기, 중간, 후기 단계를 계획할 수 있습니다. 예를 들어, 조기 은퇴 요구에 부합하는 자산은 인출 시 시장 변동성이 이러한 투자의 원금 가치에 최소한의 영향을 미치기를 바라면서 보수적으로 투자됩니다. 한편, 향후 지출 요구 사항이나 선물 계획에 맞는 자산은 장기적으로 투자자가 직면할 수 있는 변동성을 잠재적으로 복구할 수 있는 시간이 더 많기 때문에 잠재적인 성장을 위해 더욱 공격적으로 투자됩니다.
물론, 시간 분할 버킷팅의 주요 단점은 여러 자산을 관리해야 하기 때문에 구현하기 어려울 수 있다는 것입니다.
포트폴리오를 보호하기 위해 고려해야 할 또 다른 전략은 지출을 시장 성과에 맞게 조정하는 것입니다. 시장이 하락할 때 가치가 낮을 때 투자 매도를 피하기 위해 벨트를 조일 수 있습니다. 이는 포트폴리오에서 투자로 발생하는 배당금 및 채권 쿠폰으로 분배를 제한하고, 연금이나 기타 자산 풀과 같은 다른 소득원을 활용하거나, 시간제 일자리를 모색하는 것을 의미할 수도 있습니다. 시장이 회복되면 잠재적으로 자산 가치가 다시 증가하기 시작하므로 지출 수준을 높이거나 외부 준비금을 보충하는 것을 고려할 수 있습니다.
유연한 지출 접근 방식은 장기적인 은퇴 결과를 지원하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예상 지출 대비 은퇴 자산의 가치를 측정하여 투자자의 은퇴 준비 상태를 평가하는 핵심 지표인 자금 조달 비율을 사용하면 포트폴리오의 상승 또는 하락에 비례하는 비율로 지출을 늘릴지 삭감할지 결정할 수 있습니다.
시장 성과에 맞춰 재정을 조정하면 지출 예측 가능성이 낮아지고 전체 소비가 감소할 수 있으므로 이러한 접근 방식에는 잠재적인 단점이 있습니다.
401(k) 계획 및 전통적인 IRA와 같은 적격 은퇴 계획에서 나온 분배금은 IRS에 의해 과세 대상 일반 소득으로 간주됩니다. 세금 부담을 줄이고 저축액을 늘리려면 인출액과 인출 시기를 관리하는 것이 중요합니다.
특정 연령에 도달하면 필수 최소 분배(RMD)라고 하는 최소 금액을 매년 인출해야 합니다. 이로 인해 인출 시기와 금액을 통제하기가 더 어려워지고 세금이 더 높아질 수 있습니다.
일부의 경우, RMD로 인한 높은 세금 청구서에 앞서기 위한 한 가지 방법은 소득 평활화 전략을 사용하는 것입니다. 그러나 오늘 돈을 인출하면 나중에 세금이 덜 부과될 수도 있지만 현재 세금이 증가할 수도 있습니다.
귀하가 59 ½세 이상인 경우, RMD 규정에 따라 요구되기 전이라도 특정 세금 우대 계좌에서 조기에 분배금을 받는 것을 고려할 수 있습니다. 이렇게 하면 계좌에 남아 있는 금액이 줄어들어 RMD가 시작되는 연령(1950년 이후에서 1959년까지 태어난 사람의 경우 73세, 1959년 이후 태어난 사람의 경우 75세)에 도달하면 나중에 세금이 부과되는 금액이 줄어들 수 있습니다.
비록 당신이 인출한 돈에 대해 여전히 세금을 내야 하지만 이 전략은 나중에 RMD가 시작될 때 더 높은 세금 등급을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러면 장기적으로 돈을 절약할 수 있습니다.
이 전략의 한 가지 단점은 향후 세율이 인하되면 나중에 납부할 세금보다 지금 더 많은 세금을 납부하게 될 수 있다는 것입니다. 반면에, 세율이 인상된다면, 돈을 더 일찍 인출하면 더 많은 절약을 할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 세금이 관련된 경우 중요한 결정을 내릴 때 항상 귀하의 세무 전문가와 상담하여 귀하의 개인적인 상황을 검토하십시오.
귀하의 보금자리 가치에 대한 위협에 대한 헤드라인을 보는 것은 스트레스가 될 수 있지만, 불안정한 시장이 반드시 은퇴 계획에 위험을 의미하는 것은 아닙니다. 일상의 소음을 차단하고 더 큰 그림에 집중하세요.
이 기사의 출처인 은퇴:변동성 시장의 퇴직 소득 및 퇴직 소득 및 수익 위험 순서는 원래 각각 2020년 4월 16일, 2022년 2월 10일 및 2024년 8월 27일에 게시되었습니다.
CRC# 4091945 2025년 6월
누구나 꿈꾸는 은퇴에 대해 서로 다른 생각을 가지고 있습니다. 귀하의 목표 계획을 돕기 위해 Morgan Stanley 전략가들은 귀하의 보금자리를 지속시키는 데 도움이 될 수 있는 일반적인 은퇴 지출 패턴, 라이프스타일 및 잠재적 전략을 식별했습니다.
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