모기지 이자율은 꾸준히 하락해왔고 아주 오랫동안 그런 일을 해왔습니다. 너무 오랫동안 그래서 대부분의 사람들은 7~8%보다 높은 이자율조차 기억하지 못합니다. 우리의 기억은 얼마나 짧은가요? 백발이 있는 사람들은 비율이 항상 이렇게 낮았던 것은 아니라는 점을 기억합니다. Freddie Mac 데이터를 바탕으로 수집한 이 차트는 얼마 전 30년 고정 모기지 이자율이 18%까지 올랐는지 보여줍니다.
주택담보대출의 18%를 지불하는 것을 상상할 수 있습니까?
일부 사람들이 고대 역사라고 생각하는 내용을 언급하는 이유는 무엇입니까? 이는 우리가 오랫동안 유지해온 낮은 금리가 결코 확실한 것이 아니라는 경고 역할을 하기 위한 것입니다.
차트에서 명확하게 알 수 있듯이 모기지 이자율은 일정한 선으로 오르거나 내리지 않습니다. 하락하는 동안 여러 차례 바닥에 도달했습니다. 각각의 차트는 금리 상승세로 나타났고 사람들은 "아하! 이것이 선의 끝이다. 이제 확실히 금리가 상승할 것이다!"라고 생각했습니다. 그러나 몇 달이 지나지 않아 모기지 금리는 남쪽으로 방향을 틀었고 장기적으로 자유낙하를 계속했습니다. 2013년의 급격한 상승을 살펴보십시오. 많은 사람들은 2012년 말에 주택담보대출 금리가 바닥을 쳤다고 생각했습니다. 그러나 과거와 마찬가지로 금리는 2014년에도 다시 인하되었습니다.
이제 여러 분야에서 이런 질문이 제기되고 있습니다. 이 하락세는 얼마나 오랫동안 지속될 것이며, 어느 정도까지 갈 것인가? 2012년 저점은 실제 저점인가요, 아니면 금리가 더욱 급락하면서 또 한번의 휴식을 취하는 것인가요?
다음은 Freddie Mac이 12월 11일에 발표한 차트로, 올해 주요 모기지 유형에 대한 주간 평균 이자율을 보여줍니다.
설문 조사 지난 주 동안 상승세를 관찰하십시오. 요금은 매우 낮지만 탑승이 실제로 끝날 수도 있습니다. 그렇다면... 모기지 금리가 얼마나 오랫동안 낮게 유지될까요?
아마도 연준은 그 답에 대해 누구보다도 더 큰 영향력을 갖고 있을 것입니다. 그들은 무엇을 말합니까? 연준의 FOMC(공개시장위원회)는 1년에 6번 회의를 열어 경제 상황을 평가하고 모든 경제 상황을 순조롭게 유지하기 위해 어떤 조치를 취해야 하는지 결정합니다. 대부분이 알고 있듯이 연준은 정부 기관이 아닙니다. 대부분의 대형 은행이 소유한 개인 은행입니다. 그들은 모두를 위한 성장, 안정 및 일자리를 보장한다는 조건 하에 의회로부터 경제 운영 허가를 받습니다.
그 명령(성장, 안정, 고용)은 연준이 경제를 어떻게(그리고 언제) 조종할지 알아내는 데 필요한 단서를 제공합니다. 특히 다음 세 가지 통계를 살펴봅니다.
GDP는 개인, 기업, 정부 등 국가 내 모든 사람이 창출한 부를 측정하는 데 가장 일반적으로 사용되는 지표입니다. 고려되는 지표는 GDP의 가치가 아니라 성장률이다. 현재 경제는 매년 약 3%씩 성장하고 있는데, 이는 그들이 보고 싶어하는 정도입니다. 그렇다면 GDP 성장 때문에 금리를 낮게 유지할 필요는 없습니다.
연준은 소비자 수준의 인플레이션을 측정하는 두 가지 척도인 PCE 물가지수와 소비자물가지수(CPI)를 사용합니다. 대침체 이후 그들은 인플레이션이 2% 조금 넘게 상승하는 것을 원해왔습니다. 그러나 마지막 FOMC 의사록 현재 인플레이션은 여전히 1.5~1.75% 사이를 맴돌고 있습니다. 연준은 디플레이션에 대한 치명적인 두려움을 갖고 있기 때문에 원하는 수준이 아닙니다. 낮은 인플레이션은 여전히 이자율 잭에서 손을 떼는 원인이 됩니다.
대불황이 백미러 속으로 점점 더 깊이 들어가면서 실업률은 계속 떨어지고 있습니다. 최근 수치에 따르면 실업률은 5.8%입니다. 여기서 연준의 목표는 5% 이하이므로 여전히 원하는 수준에 이르지 못합니다. 특히 연준 의장인 Janet Yellen은 건강한 경제를 반영하는 데 필요한 수준이 아닌 노동 참여율과 같은 기타 노동 통계를 잘 알고 있기 때문입니다. 따라서 연준은 고용 상황을 이유로 여전히 주머니에 손을 넣지 않고 금리 인상에 손을 대지 않고 있습니다.
몇몇 독자들은 공식 정부 통계가 얼마나 정확하거나 관련성이 있는지(또는 그렇지 않은지)에 대해 강한 의견을 표명했습니다. 여기서 요점은 숫자가 아니라 연준이 보고 있는 숫자(옳고 그름 또는 무관심)이며, 경제 관리라는 임무를 수행할 때 그들이 취하는 방향을 결정하는 것은 숫자의 움직임입니다. 따라서 이러한 숫자의 움직임은 금리가 일반적으로 어느 방향으로 움직일지, 특히 모기지 금리가 어떻게 움직일지 결정하는 데 필요한 단서를 제공합니다.
세 수치 모두 2015년 말 금리 인상을 암시하는 연준의 방향으로 움직이고 있습니다. 하지만 모기지 금리는 연준이 정하는 것이 아니라 모기지 은행이 자체적으로 설정합니다. 그러나 연준이 통화 공급을 확대하고 금리를 다시 끌어올리려는 노력을 철회하기 시작하는 환경에서 유일한 논리적 결론은 2012년 말 모기지 금리의 바닥이 실제로 전환점이 될 것이라는 것입니다.
이는 이자율이 외부에서 몇 달 이상 이렇게 낮은 상태로 유지되지 않을 가능성이 크다고 말하는 것입니다.
이것이 당신에게 어떤 영향을 미치나요? 두 가지 방법:
모기지 이자율은 개인 재정에 있어서 중요한 변수입니다. 30년 만기 $250,000 주택 융자의 경우 이자율이 1%만 변동해도 대출 기간 동안 약 $50,000가 추가됩니다. 이는 거의 작은 금액이 아닙니다.
따라서 그 의미는 매우 간단합니다. 주택담보대출을 재융자할 생각이 있었다면 지금이 바로 뛰어들 시간입니다.
그러나 새 집을 구입하는 것은 그리 간단하지 않습니다. 한편으로는 낮은 이자율로 인해 총 비용이 절감됩니다. 그러나 반면에 많은 주요 시장의 가격은 경기 침체 이전 최고치에 접근하고 있으며 지금 구매하면 주택 구입 후 곧 주택 가치가 하락할 위험이 있습니다. 그래서 그것은 훨씬 더 큰 문제입니다. 최근 주택 가격 상승폭이 크지 않은 시장에 거주하고 있다면 지금이 매수하기에 좋은 시기입니다. 변동성이 더 큰 시장에서는 좀 더 신중하게 판단해야 합니다.
당신은 어떻습니까? 모기지나 기타 부채에 대한 이자율 상승이 귀하에게 어떤 영향을 미칠 것이며, 이에 대해 귀하는 무엇을 하고 있습니까?