재무 법안 FY 2020-2021에 따라 주식 및 뮤추얼 펀드로부터 배당 소득을 받는 사람은 이를 총 소득에 추가하고 슬래브에 따라 세금을 납부해야 합니다. 이것은 투자자들이 배당금의 일부가 세금으로 손실될 것이기 때문에 배당주 구매를 중단해야 한다는 것을 의미합니까?
투자자는 이것이 새로운 세금이 아님을 먼저 이해해야 합니다. 국내 회사의 배당금은 2020년 3월 31일까지 20.35%의 세율로 원천 과세되었습니다. 이 세율에는 기본 세율 15%에 12%의 할증료와 3%의 세율이 포함됩니다. 이 배당금 분배세(DDT)가 제거되었습니다. 이것은 투자자의 손에 있는 실제 배당금이 증가할 것임을 의미하지만(이를 수량화할 방법은 없음) 이에 대해 슬래브에 따른 세금을 지불해야 합니다.
이를 과세 관점에서만 피상적으로 살펴보면 소득이 과세 한도(배당 포함) 미만인 사람들이 DDT 제거로 가장 큰 이익을 얻을 수 있지만 배당 소득은 크지 않을 것입니다.
5% 슬래브에 속한 사람들은 배당금에 대해 5.2%의 세금만 납부합니다. 20% 슬래브에 속한 사람들은 배당금에 대해 20.8%의 세금을, 30% 슬래브에 속한 사람들은 세액을 포함하여 배당금에 대해 31.2%의 세금을 냅니다.
따라서 배당금 과세의 변경은 대다수 주식 투자자에게 영향을 미치지 않을 것입니다. 예, 상당한 배당 소득이 있는 사람들은 이제 이번 회계 연도에서 거의 11%의 추가 세금을 내야 합니다. 따라서 배당금 축적을 중단할지 여부는 그들에게만 해당됩니다.
많은 젊은 투자자들이 주식 배당에 대해 잘못된 인상을 가지고 있습니다. 그들은 성장주가 배당주보다 낫다고 생각합니다. 배당 수입이 코퍼스를 구축할 때 재투자하는 것이 가장 좋은 것은 사실이지만 바람직하지 않은 것은 아닙니다.
당신이 사모펀드 투자자라고 가정해 봅시다. 1000원을 넣으셨습니다. 1,000,000,200년 후 회사는 첫 번째 이익을 보았습니다. 이사회는 이익의 얼마를 재투자하고 소득으로 얼마를 분배해야 하는지 결정하기를 원합니다. 무엇에 투표하시겠습니까?
더 높은 미래 이익을 위해 맹목적으로 100% 재투자에 투표하시겠습니까, 아니면 지금 이익의 일부를 실현하고 그 이익을 잠그고 싶습니까? 회사를 직접 운영하는 것이 아니기 때문에 무수히 많은 알고 있고 알려지지 않은 요소에 의존하는 미래 성장에 베팅하기 어렵습니다. 투자에 대한 즉각적인 이익은 항상 신중해야 합니다.
주식 배당은 같은 논리로 작동합니다. 배당금은 투자 위험을 제거하는 환상적인 방법입니다. 정기적으로 배당금을 지급하는 회사가 시장에서 항상 인기 있는 것은 아닙니다.
예를 들어 지난 5년간 ITC의 주가를 보면 한 푼도 움직이지 않고 이 기간 동안 매입가의 12.6%가 배당금으로 지급됐다. 같은 기간 HUL 가격은 156.6% 상승했으며 여기에 배당금으로 지급된 12.8%(5년 이상)는 제외됩니다.
룩백 기간을 늘리면 배당금이 훨씬 더 환상적이지만 그것이 요점이 아닙니다. 여기에 약간의 사후 판단 편향이 있지만 HUL과 ITC 모두 5년 전에도 "좋은 회사"였습니다. 따라서 이것은 "IPO로 Wipro를 구입했다면..."과 같은 수준이 아닙니다.
정기적으로 배당금을 지급하는 주식은 정기적으로 테이블에서 위험을 제거하기 때문에 수입원을 구축하려는 모든 사람에게 금과 같은 가치가 있습니다. 당연히, 이것은 점진적인 축적의 몇 년과 몇 년이 걸릴 것입니다.
상당한 양의 배당금을 이미 보유하고 있다면 약간의 추가 세금을 내야 한다고 해서 배당금 축적을 중단하거나 매각할 이유가 없습니다. 거의 11%의 추가 세금 납부(30% 슬래브의 경우) 후에도 일반 수입원의 위험 감소와 자연적 혜택이 상당합니다.
그러한 주식의 상당 부분은 퇴직 포트폴리오 바구니의 일부가 될 수 있습니다. 당연히 이 수입에 의존하여 매달 정기적으로 지출할 수는 없지만 다음에 기기가 고장나면(그 회사가 어떻게 이익을 얻을 수 있을까요!), 배당금 수입을 통해 은퇴 후에도 더 나은 대체품을 살 수 있습니다.
이 논리는 뮤추얼 펀드에는 적용되지 않습니다. 배당 옵션을 통해 "수입"을 받고 있다면 균형 이점 펀드를 말한 다음 즉시 성장 옵션으로 전환하십시오. 당신이 교환할 때 당신은 Rs를 활용할 수 있습니다. LTCG에 대한 100만 면세 한도
예, 이 LTCG 규칙은 주식에도 적용되지만 위험은 훨씬 더 높습니다. 물론, 코퍼스를 구축 중이고 정기적인 수입을 원하지 않을 때 이 위험은 수용 가능한 것 이상입니다. 그러나 주식을 수입원으로 사용하려는 경우 정기적인 배당금 지급이 시장의 힘에 의해 지배되는 "성장"보다 낫습니다. 항상 그렇듯이 컨텍스트는 필요에 따라 다릅니다. 때때로 세금 규칙의 변경은 투자 전략의 변경을 필요로 하고 때로는 그렇지 않습니다.
