최근 경제 셧다운으로 인해 미국 실업률이 급증하여 18개 요인 MacroRisk Analytics® 모델에 따르면 2020년 6월 이후 가장 중요한 경제 요인이 되었습니다. 재정 고문은 실업률에 특별한 주의를 기울여야 하며 실업률의 감소 또는 증가로부터 어떤 주식이 혜택을 받을 것으로 예상되는지 이해하고 잠재적으로 그에 따라 고객의 포트폴리오를 조정해야 합니다.

MacroRisk Analytics® 플랫폼 사용 , 이번 포스트에서는 실업률 하락의 수혜가 기대되는 NASDAQ-100 지수 10종목과 실업률 상승에 따른 수혜가 기대되는 NASDAQ-100 지수 10종목을 소개합니다.

아래 그래프는 1989년부터 2020년 7월 14일까지의 실업률을 보여줍니다. 실업률의 Covid 관련 급증은 2008-09년 시장 붕괴 때보다 훨씬 더 큽니다. 실업률 주변의 녹색 띠는 당시의 최근 움직임을 감안할 때 예상되는 실업률 범위를 보여줍니다.

연초부터 현재까지의 실업률을 확대하면 최근 이력을 기반으로 한 예상 실업률 범위(녹색 밴드)에 해당하는 녹색 밴드의 상한과 비교하여 실업률이 얼마나 높은지 알 수 있습니다. 이동 평균 주변의 두 표준 편차에 해당).

2020년 7월 14일 현재 경제 요인이 최근 기록과 비교하여 어디에 있는지에 대한 아래 매크로리스크의 스냅샷을 보면 실업률이 이동 평균에 비해 가장 큰 변동성을 보인다는 것을 분명히 알 수 있습니다. 아래 그래프는 요인이 이동 평균에서 얼마나 떨어져 있는지 보여줍니다. 실업률과 같은 빨간색 요소는 점선으로 표시된 두 개의 표준편차 범위를 벗어납니다.

실업률 요인이 매우 중요하다는 점을 염두에 두고 MacroRisk Analytics® 플랫폼을 사용하여 실업률 감소 또는 그 반대의 혜택을 받을 것으로 예상되는 NASDAQ-100 지수 주식 목록을 제시합니다. 이러한 주식은 경제적 위험의 가장 큰 부분이 실업에 해당하고 아래 표에서 음의 부호로 표시된 대로 주식의 실업에 대한 민감도가 음(즉, 실업률 감소의 혜택을 받을 것으로 예상됨)에 있을 것으로 예상됩니다.

이름 기호 2020년 7월 14일 현재 경제 위험 대비 실업 Amgen IncCAMGN-5.1%Gilead Sciences IncGILD-4.5%Walgreens Boots Alliance IncWBA-4.4%Vertex Pharmaceuticals IncVRTX-3.3%Intuitive Surgical IncISRG-3.2%Regeneron Pharmaceuticals IncREGN-3.1%Biogen IncBIIB-3.0%Incyte CXINCY-LR Corp. 2.5%PACCAR IncPCAR-2.2%

다음은 실업률 증가의 혜택을 받을 것으로 예상되는 10개의 NASDAQ-100 지수 주식 목록입니다(즉, 이러한 주식은 경제적 위험의 비율로 실업률에 대해 가장 높은 양의 민감도를 가질 것으로 예상됨).

이름 기호 2020년 7월 14일 현재 경제 위험 대비 실업 Facebook IncFB8.4%eBay IncEBAY5.1%CoStar Group IncCSGP4.9%Copart IncCPRT4.7%Cintas CorpCTAS4.4%Liberty Global plcLBTYK4.3%NXP Semiconductors NVNXPI4.1%Adobe Systems IncADBE4.0%Liberty Global plc cl ALBTYA3 .9%PayPal Holdings IncPYPL3.5%

경제가 개방되면 점점 더 많은 사람들이 직장으로 복귀할 것으로 예상되며 이는 실업을 감소시킬 것입니다. 그러나 유사한 폐쇄 조치가 시행될 경우 실업이 증가할 수 있는 COVID-19 감염의 2차 물결의 위험이 있습니다.

MacroRisk Analytics에서 제공하는 The Economy Matters® 보고서를 사용하여 수천 개의 주식, 뮤추얼 펀드, ETF 및 기타 자산의 경제적 익스포저(예:이 게시물에서 논의된 실업률)를 찾을 수 있습니다. ®.

MacroRisk Analytics® 분석 중 일부는 2019년 12월부터 Rational Equity Armor Fund(티커:HDCTX)에서 활용되었습니다. 펀드에 대한 자세한 내용을 보려면 여기를 클릭하세요. .

씨. Rolland Harris가 이 게시물을 준비하는 데 도움을 주었습니다.