수십 년 동안 워렌 버핏은 특히 주식 시장이 예측할 수 없을 때 투자자들에게 자제력과 지혜를 제공해 왔습니다.
역사적으로 올해의 마지막 달은 주식 시장이 가장 평온한 달이지만 올해는 상황이 조금 다릅니다. 1953년 이후 S&P 500의 평균 일일 절대 변화를 조사한 Bespoke Investment Group에 따르면 오미크론 코비드-19 변종의 확산에 대한 우려 속에서 12월은 2021년의 가장 변동성이 큰 달이었습니다.
이러한 움직임에도 불구하고 S&P 500은 지금까지 12월 한 달 동안 여전히 1.8% 상승했습니다. 전반적으로 2021년은 주식에 있어 뛰어난 해였습니다. 12월 21일 화요일 현재 S&P 500은 거의 24% 상승했습니다. 다우 지수와 나스닥 지수는 지금까지 각각 18%와 20% 상승했습니다.
버핏은 2020년 2월 CNBC에서 코비드-19 발병이 "두려운 일"이지만 투자자의 포트폴리오 결정에 영향을 미칠 필요는 없다고 말했습니다. 추가되었습니다.
역사를 사용하여 미래에 무슨 일이 일어날지 말할 수는 없지만 과거의 격동 기간을 되돌아보면 관점을 찾는 데 도움이 될 수 있습니다. 2014년이 시작되었을 때 마지막 강세장은 19개월 중 16개월 동안 급증하면서 특히 강한 상승세를 보이고 있었습니다. 그리고 그해 1월 S&P 500은 2주도 채 안 되는 기간에 거의 5.6%나 폭락했습니다. 그 후 얼마 지나지 않아 버핏은 자신의 돈 중 일부를 장기적으로 어떻게 투자할 계획인지 처음으로 공개했습니다.
그는 2014년 CNBC의 "Squawk Box" 인터뷰에서 "주식 전문가가 아닌 평범한 사람이 해야 할 일을 정리했습니다."라고 말했습니다.
다음은 오마하의 오라클이 수십 년간의 투자 경력을 통해 일관되게 유지해 온 장기 투자자를 위한 팁입니다.
약 7년 전 버핏은 사망 후 자신의 돈을 위한 전략을 자세히 설명했습니다. 그는 재산을 관리하는 관리인에게 재산의 90%를 매우 저렴한 주가 지수 펀드에 투자하고 나머지 10%를 공매도에 투자하도록 지시했습니다. 기간 국채.
인덱스 펀드는 미국 최대 기업을 추적하는 S&P 500 또는 Dow Jones Industrial Average와 같은 특정 시장 벤치마크의 성과를 모방하는 투자 유형입니다.
수십 년 동안 버핏은 인덱스 펀드를 옹호해 왔습니다. Oracle of Omaha는 2020년 5월 회사 연례 회의에서 자신의 칭찬을 되풀이하여 다음과 같이 말했습니다.
인덱스 펀드가 저비용이라는 사실은 버핏이 인덱스 펀드를 매력적으로 여기는 주된 이유 중 하나입니다. "비용을 최소화하는 것은 뉴욕의 농장이든 건물이든 투자에 있어 매우 중요합니다. 그러나 특히 주식에 대한 투자입니다."라고 그는 같은 인터뷰에서 말했습니다.
인덱스 펀드는 2014년에 버핏이 쓴 "수다를 무시"할 수 있기 때문에 일반 투자자에게도 매력적인 선택입니다.
인덱스 펀드는 다양한 주식으로 구성되어 있어 투자자들이 뉴스를 보고 정확하게 승자를 선택하지 않아도 됩니다.
2017년 버핏이 버크셔 해서웨이 주주들에게 한 유명한 말은 "매도 상황에 눈이 멀었다는 느낌은 비정상적이지 않습니다." 버핏은 "노란색에서 멈추지 않고 언제든지 녹색에서 빨간색으로 바뀔 수 있습니다."라고 말했습니다.
버핏은 2014년 CNBC에서 "나는 모든 것을 지켜본다. 하지만 구체적인 투자 결정을 내리기 위해 하지는 않는다"고 말했다. "무슨 일이 일어나고 있는지 알고 싶어요. 하지만 다음 주나 다음 달에 일어날 일을 예측해서 돈을 벌 수는 없다고 생각해요. 10년 후에 일어날 일을 예측해서 돈을 벌 수 있다고 생각해요."
Stephen Parkhurst의 비디오
버핏은 2008년 금융 위기에 대한 자신의 반응을 이용하여 인덱스 펀드에 주차 자금을 마련했다는 주장을 펼쳤습니다.
심각한 경기 침체가 도래하고 있음에도 불구하고 그는 장기 투자를 했기 때문에 투자를 매각할 생각을 한 번도 하지 않았습니다. 그는 2014년 주주 서한에서 "훌륭한 사업에 참여하는 작은 규모의 주식을 왜 팔았을까? 그 중 누구라도 결국 실망할 수 있지만 그룹으로서는 잘할 것이 확실했다"고 적었다.
그의 계획은 성과를 거두었습니다. 2009년 3월 S&P 500은 작년에 종료된 역사상 가장 훌륭하고 가장 긴 강세장 중 하나에 진입했습니다. 더 오랜 기간 동안 S&P 500은 약 10%의 평균 연간 수익률을 제공했습니다.
버핏이 제안한 2014년 2월 28일에 S&P 500에 500달러를 투자했다고 가정해 보겠습니다. 이 금액은 2021년 12월 21일 현재 1,250달러입니다.
S&P Dow Jones Indices의 선임 지수 애널리스트인 Howard Silverblatt에 따르면 이는 연간 14% 이상의 수익률 또는 총 1,455%의 수익률로 계산됩니다. (총 수익은 회사 또는 펀드 운영자 이익의 일부인 배당금을 분기별로 재투자했다고 가정하므로 포트폴리오 가치를 쉽게 높일 수 있습니다.)
버핏은 일반 투자자가 주식보다 "오늘 기업을 샀다"라고 생각하는 것이 낫다고 생각합니다. 유추를 더 진행하기 위해 그는 2014년 주주 서한에서 "농장에서와 같이 주식에 투자하십시오"라고 권장했습니다.
투자에 대한 관점을 바꾸면 장기적으로 집중할 수 있습니다. 버핏은 2018년 CNBC의 "Squawk Box"에서 "내년에 비가 올 것이라고 생각해서 농장을 사는 사람은 없습니다. 10년 또는 20년에 걸쳐 좋은 투자라고 생각하기 때문에 농장을 삽니다."라고 말했습니다.
문제는 투자자들이 상점이나 농장과 같은 물리적 실체에 투자하는 것과는 대조적으로 "주식으로 1초마다 결정을 내릴 수 있기 때문에 주식에 대한 투자는 사업에 대한 투자와 다르다고 생각합니다. 그러나 그것은 그렇지 않습니다. "라고 같은 인터뷰에서 말했습니다.
앞으로 몇 년 또는 수십 년 동안 소유하고 싶기 때문에 회사를 사는 것은 단기적인 사건, 심지어 현재의 코로나바이러스 전염병과 경기 침체로 인해 변하지 않는 전략입니다.
버핏은 지난해 2월 '스쿼크 박스(Squawk Box)'에서 퀵에 "이제 코로나바이러스가 전면과 중앙에 있다. 지금부터 6개월, 그리고 1년 뒤에는 다른 것이 전면 중앙에 있을 것"이라고 말했다. "진짜 문제는 이 사업이 지금부터 5년, 10년, 20년 후 어디에 있을까요? 그들 중 일부는 센세이셔널하게 성공하고 일부는 사라질 것입니다. 그리고 전반적으로 미국은 매우 잘할 것이라고 생각합니다. 아시다시피, 1776년 이후 ."
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