코미디와 은퇴 서프라이즈 파티에서는 타이밍이 전부입니다. 그러나 몇 비트 차이가 나면 펀치라인에서 웃음을 터뜨릴 수 있지만, 은퇴 시기를 잘못 맞추면 심각한 재정적 결과를 초래할 수 있습니다.

Vanguard의 최근 연구에 따르면 약세장이나 그 근처에서 은퇴한 투자자는 1년 또는 2년을 투자한 투자자에 비해 자금이 바닥날 가능성이 31% 더 높았고, 퇴직 소득원은 11% 낮았으며 유산은 37% 더 적었습니다. 다른 퇴직 날짜.

모든 신규 퇴직자의 악몽입니다. ​​단 한 푼도 인출하기 전에도 앞으로 수십 년 동안 수입원이 줄어들 것을 지켜보는 것입니다. 곰 시장의 문제는 뒤늦게나마 볼 수 있다는 것입니다. 현재 (내가 이 글을 쓰는 동안) 주식 시장은 연초의 극적인 하락에서 거의 모든 손실을 회복했습니다. 그러나 경제적인 우려는 계속되고 시장 변동성은 여전히 ​​매우 현실적인 위험입니다.

히스토리를 입력하거나 오히려 히스토리 시장 수익률을 입력하십시오. 뱅가드 연구원들은 1926년 이후로 6개의 주요 약세장을 조사하여 불행한 은퇴 시기를 맞이한 투자자들이 어떻게 되었는지 살펴보았습니다. 현재 은퇴자 및 은퇴를 앞두고 있는 사람들을 위한 희소식:다수의 철수 전략에 대한 숫자 분석 및 백테스팅은 은퇴가 약세장에 미치는 영향을 줄이는 방법에 대한 지침을 제공합니다.

1년이 만드는 변화

은퇴는 긴 여정이다. 그러나 초기에 일어난 일은 나머지 여행에 엄청난 영향을 미칩니다. Vanguard의 연구에 따르면 정상적인 시장 환경에서 완벽하게 안전한 인출 전략은 주식이 하락할 때 극도로 위험한 전략이 됩니다.

하락장에서 돈을 인출하면 일시적인 부정적인 포트폴리오 수익이 악화됩니다. 게임에서 돈을 빼면 이러한 손실을 복구할 기회를 영구적으로 줄이고 복리 이자가 치유의 마법을 발휘하게 합니다.

은퇴 시기와 철수 접근법 간의 상호 작용을 분석하기 위해 Vanguard는 지난 100년 동안 최악의 불황 약세장을 사용하여 두 투자자, 즉 절대 최악의 시기에 은퇴한 사람과 1~2년 전후에 은퇴한 사람을 비교했습니다. 투자자들이 주식과 채권이 균등하게 분할된 포트폴리오로 시작했다고 가정했습니다.

다음은 1년이 얼마나 많은 차이를 만드는지 보여줍니다:

• 21개월 동안 지속된 1970년대 초반 약세장에서 두 명의 투자자가 은퇴했습니다.
• 한 명은 1973년 1월에 은퇴하고 한 명은 1974년 1월에 은퇴하며, 각각은 35년의 은퇴 기간을 가지며 미국 주식 및 채권에 50/50으로 투자한 $500,000 포트폴리오로 시작합니다. .
• 각각 인플레이션을 감안하여 연간 $25,000를 인출할 계획입니다.
• 한 푼도 인출하지 않았다면 장기 수익률은 거의 같았을 것입니다(1973년 투자자의 경우 5.23%, 1974년 투자자의 경우 5.1%).

1996년으로 빨리 감기: 올해는 1973년 퇴직한 사람이 은퇴한 지 23년 만에 돈이 바닥나는 해입니다. 1974년 퇴직자는 퇴직 후 35년의 대부분 동안 30만 달러의 포트폴리오 잔액을 유지하게 됩니다. 은퇴 기간은 34년이 겹친다는 것을 기억하십시오.

1973년 은퇴한 Ms.는 자금 부족을 피하기 위해 무엇을 할 수 있습니까?

전략적 은퇴 철수와 싸우는 타이밍

시장 찻잎을 읽는 데 특별한 재능이 없는 한 약세와 강세장의 가장자리를 정확하게 예측하는 것은 불가능합니다. 건강이나 가족상의 이유로 직장을 떠나야 하거나 직장이 없어진 경우에는 은퇴 날짜를 선택하는 것조차 손에 달려 있지 않습니다.

무엇입니까 당신이 통제할 수 있는 것은 당신이 당신의 포트폴리오에서 얼마나 그리고 얼마만큼의 돈을 인출하는가입니다. 투자금으로 생활하기 시작했을 때 주식 시장이 약세장으로 변했다면, 인출 전략은 돈을 버는 한 돈을 버는 데 도움이 되는 완충 장치를 제공할 수 있습니다. Vanguard는 두 가지 포트폴리오 인출 전략을 비교했습니다.

고정 지출 규칙: 실제 달러 접근 방식이라고도 하는 이 고전적인 경험 법칙은 퇴직자가 매년 동일한 금액(25,000달러, Vanguard의 연구에서 5% 인출율을 나타냄)을 인출하여 매년 인플레이션에 맞게 금액을 조정하는 방식입니다.

동적 지출 규칙: 이것은 상한선(예:포트폴리오 가치의 5%)과 하한선(2%)을 설정하는 새로운 전략입니다. 첫 해의 지출 목표가 $25,000(또는 5%)이면 내년에 포트폴리오 가치에 5%를 곱하고 수치를 비교합니다. 5% 이하이면 정상입니다. 전년도 지출보다 적으면 인출 비율을 2% 이상 낮추십시오.

누가 먼저 나올지 맞춰보세요. 딩, 딩, 딩, 딩! 융통성이 있으면 실제로 효과가 있습니다.

Vanguard는 후자의 전략이 대공황으로 은퇴한 사람들을 포함하여 모든 약세 시장 은퇴 시나리오에서 포트폴리오 고갈 위험을 완전히 제거했다고 보고합니다. 완전한 약세 시장으로 은퇴한 사람들의 80% 이상이 동적 지출 철수 전략을 사용했다면 포트폴리오가 고갈될 위험에 직면했을 것입니다.

은퇴 저축을 오래 유지하십시오

은퇴 시점이 좋지 않은 것으로 판명되면 단기적으로 인출을 줄임으로써 잠재적인 미래 고통을 줄일 수 있습니다. 그리고 아직 은퇴하지 않았다면 알을 강화하기 위해 할 수 있는 일이 많이 있습니다.

• 특히 여성인 경우 사회 보장을 신청할 때 전략적으로 고려하십시오.
• 저비용 연금, 건강 저축 계좌, 부업 시작과 같은 퇴직 소득의 다른 출처를 살펴보십시오.
• 일찍 은퇴하지 않더라도 FIRE 운동에서 신호를 받으십시오.
• 갑작스러운 주식 ​​시장 움직임에 대처하는 방법에 대한 계획을 세우십시오.

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