NSFR(Net Stable Funding Ratio)의 목적은 은행이 충분히 안정적인 출처에서 활동 자금을 조달하도록 요구함으로써 장기간에 걸쳐 유동성 위험을 줄이는 것입니다. 새로운 규제 비율은 2021년 7월 1일부터 스위스에서 시행됩니다. 스위스 은행은 무엇을 해야 하나요?

Basel III는 과도한 유동성 위험을 줄이기 위해 2015년부터 작년까지 과도기적으로 스위스에서 시행되고 있는 LCR(Liquidity Coverage Ratio)과 내년에 시행되는 NSFR이라는 두 가지 조치를 도입했습니다.

NSFR의 목적은 은행이 충분히 안정적인 출처에서 활동 자금을 조달하도록 요구함으로써 장기간에 걸쳐 유동성 위험을 줄이는 것입니다. 바젤 위원회는 2014년 NSFR을 확정했고 FINMA는 2020년 11월 12일에 회보에 대한 변경 사항을 발표하여 이 비율이 2021년 7월 1일 스위스에서 발효되도록 허용했습니다. EU의 경우 시행 날짜는 6월 28일과 거의 비슷할 것입니다. 2021년, 영국은 2022년 1월 1일까지 연기하기로 결정했습니다.

새로운 기능

스위스 은행들은 꽤 오랫동안 NSFR의 Basel 버전을 SNB에 보고했지만 규제 기관의 정보에 한합니다. 이제 NSFR은 최소 비율이 100%인 실제 요구 사항이 되었습니다.

은행이 2015년부터 조정할 시간이 있었기 때문에 그다지 새로운 것은 아니라고 주장할 수 있습니다. 그러나 NSFR은 아직 오래된 뉴스로 치부되어서는 안 됩니다.

모든 은행이 아직 100%에 도달한 것은 아니며 마감 기한이 8개월 미만으로 빠르게 다가오고 있습니다.

또한 최종 FINMA 버전에는 약간의 변경 사항이 포함되어 있고 약간의 스위스 마감이 있으므로 고려해야 할 중요한 사항입니다. Basel 버전과의 차이점 중 일부는 실제로 은행에서 더 쉽게 준수할 수 있도록 합니다.

• 2020년 1월 1일부터 시행 중인 소규모 은행 체제의 일부인 은행은 NSFR을 보고하지 않아도 됩니다.
• Pfandbriefzentrale에서 발행한 스위스 커버드 본드를 뒷받침하는 데 사용되는 모기지에는 최소 커버율을 고려하여 풀링을 허용하는 특정 처리가 있습니다.
• 마찬가지로, 최소 보장 비율에 도달하는 데 사용되지 않는 경우 커버 풀에 사용된 모기지론을 제한이 없는 것으로 간주할 수 있습니다.
• 스위스 중앙 은행 및 스위스 정부에 대한 외화 청구는 해당 통화로의 유출에 대해 취하는 경우 HQLA 레벨 1로 계산될 수 있습니다.
• 중앙정부가 보증하는 금융기관에 대한 채권은 중앙정부에 대한 채권으로 취급될 수 있음
• 도매 중개는 금융 기관에 대한 청구와 유사할 수 있음
• 3a 기둥 계정의 ASF(Available Stable Funding)는 90%입니다.
• 상호의존적 자산 및 부채에 0% ASF 및 RSF(Required Stable Funding) 할당 가능
• 특정 그룹 내 자금 조달 또는 보증은 0% RSF의 혜택을 받을 수 있습니다.

위의 모든 것은 좋은 소식이지만, 스위스 텍스트가 Basel 텍스트보다 덜 관대한 경우도 있습니다.

• '결제형' 파생상품의 대체 비용 금액은 결제 및 영수증이 없는 것으로 계산되어야 합니다.
• 금융이 불안정한 것으로 간주되는 그룹 기업의 그룹 내 자금 조달에 대해 ASF는 0%, 자금 조달이 불안정한 것으로 간주되는 그룹 기업에 대한 그룹 내 자금 조달의 경우 RSF 100%
• 운용 예금은 단기 예금에 동화됩니다.

은행은 무엇을 준비해야 하나요?

우리는 대부분의 스위스 은행이 제안된 구현 기간 내에 NSFR 요구 사항을 충족할 수 있을 것으로 예상하지만 일부 은행은 자금 조달 유형과 기간을 구조적으로 변경해야 합니다. 예를 들어, 단기 도매 자금 조달에서 벗어나 자금 조달이 더 장기적이고 안정적인 출처인지 확인해야 할 수 있습니다. 이는 새로운 요구 사항을 준수하는 데 중요합니다.

은행은 또한 다음을 수행해야 합니다.

• 자산과 부채를 올바르게 분류하기 위한 정책 및 절차를 정의하고, 판단이 필요한 부분을 설정하고, 보고 솔루션 제공업체와 협력하여 보고가 최종 텍스트에 적절하게 조정되도록 합니다.
• 수정된 NSFR이 특정 활동 및 제품에 대한 자금 수요 및 비용에 미치는 영향 평가
• 바젤 3의 완성으로 인한 변경 사항을 포함하여 다양한 자본 및 유동성 지표의 상호 작용을 고려하여 더 광범위한 비즈니스 영향과 대차 대조표 최적화 기회를 평가합니다.
• 마지막으로 국제 그룹에 속한 스위스 은행의 경우 독립 실행형 및 통합 수준에서 계산을 확인하기 위해 그룹의 다른 부분에서 준수해야 하는 다양한 버전의 NSFR을 고려합니다. 규제 기관의 기대치를 모두 준수합니다.