지난 25년 동안 내가 접한 가장 잘못된 투자 전략 중 하나는 변동 연금입니다. 기존 변액연금을 감사할 때는 판매한 중개인이 아닌 보험사에 직접 전화를 걸어 사실관계를 파악한다. 왜요? 나는 당신이 믿어야 한다고 생각하지만 확인해야 하고, 나는 말의 입에서 직접 내 정보를 얻는 것을 좋아하기 때문입니다.
보험 회사에 전화할 때 다른 질문들 중에서 다음과 같은 질문을 합니다. 수수료는 모두 얼마입니까? 위험은 무엇입니까? 기능은 무엇입니까? 그 훈련을 여러 번 거친 후, 나는 거의 모든 것을 보았습니다. 지난 25년 동안의 경험을 바탕으로 다음은 변동 연금에 대해 배운 가장 일반적인 7가지 잘못된 믿음과 이러한 잘못된 믿음을 없애는 사실입니다.
저는 일반적으로 고액 순자산 고객과 함께 일하지만 귀하의 수단에 관계없이 귀하의 투자 목표와 전략은 나이가 들면서 발전합니다.
인생의 초기에 당신은 시장의 밀물과 썰물에 만족하며 투자를 "홈런"하기를 기다리고 기대했을 것입니다. 그리고 왜 안되지? 이따금 손실을 겪으면서도 반등을 확신하고 은퇴하기 훨씬 전에 회복할 시간이 충분하다는 것을 알았기 때문에 당신을 괴롭히지 않았습니다.
그러나 세월이 흐르고 투자 방식이 바뀝니다. 은퇴에 접어들면 대부분의 사람들은 시장에서 큰 인기를 끌지 않고 자신이 가진 것을 보호하고 보존하는 것에 대해 생각하기 시작합니다.
요즘에는 원금 반환이 원금 반환보다 더 중요하다는 말을 들어보셨을 것입니다. 이는 대부분의 고객에게 해당되는 사실입니다. 그렇기 때문에 일부 퇴직자들은 정기적인 수입을 위해 의존하는 가변 연금이 가장 좋은 방법이 아닐 수 있습니다. 이것은 우리를 Myth #2로 바로 안내합니다.
사람들은 종종 중개인을 통해 다양한 연금으로 자신의 돈이 안전하다고 믿게 되는데, 이는 진실에서 멀어질 수 없습니다. 귀하의 돈은 귀하의 원금에 대한 실질적인 보호 없이 뮤추얼 펀드에 투자됩니다.
보험 회사에서 원금을 보장하는 고정 연금과 달리 원금과 같이 "가변"이라는 이름으로 연금의 이름이 매우 다양합니다.
변동 연금에서 현금 가치는 뮤추얼 펀드의 실적에 따라 결정되며 이는 시장의 변덕에 달려 있음을 의미합니다.
여기 눈을 뗄 수 없는 연습이 있습니다. 변액 연금 보험 회사의 고객 서비스 라인에 전화하여 담당자에게 2007년 10월 12일에 연금의 현금 가치와 2009년 3월 6일에 얼마였는지 물어보십시오. 시장의 상단에서 시장의 하단까지의 가치. 그러면 마지막 충돌 동안 손실한 금액과 2009년 3월 이후 얼마나 증가했는지 정확히 알 수 있습니다. 마지막 충돌이 발생하기 전인 2007년보다 훨씬 앞서 있거나 적어도 이 시점에서 손익분기점을 넘길 수 있기를 바랍니다. .
2009년 이후에 변동 연금을 구매했고 그 이후로 현재와 같은 강세장을 즐겼다면 어떨까요? 이 경우 보험 회사에 2018년 1월 25일에 귀하의 연금 가치가 얼마였는지 물어보고 2018년 2월 8일에 다시 물어보십시오. 이것은 2주 기간 동안 손실된 금액을 보여줍니다. 교장이 얼마나 위험한지 알 수 있습니다.
알버트 아인슈타인은 "광기의 정의는 같은 일을 반복하면서 다른 결과를 기대하는 것"이라고 말했습니다. 은퇴 후 목표와 요구 사항이 바뀌었고 부를 보존 및 보호하고 수수료를 낮게 유지하는 데 더 관심이 있다면 목표와 요구 사항에 맞게 은퇴 전략을 변경하기에 좋은 시기일 수 있습니다.
변액 연금은 일반적으로 연간 2%에서 4%에 이르는 높은 숨겨진 수수료가 있어 귀하의 돈을 갉아먹고 잠재적으로 수혜자에게 아무 것도 남기지 않고 전반적인 투자 성과를 악화시킬 수 있습니다.
변동 연금은 일반적으로 최대 5가지 수수료가 있습니다! 다시 말하지만, 변동 연금 고객 서비스 라인에 전화하여 다음을 포함할 수 있는 특정 수수료가 얼마인지 물어볼 수 있습니다.
수수료가 엄청나네요! 저는 재정 계획 업무에서 고객을 위해 감사하는 변동 연금에서 정기적으로 4%의 연회비를 보았습니다.
많은 고객들이 중개인이 변동 연금에 있는 돈은 안전하며 잃어버릴 수 없다고 말했습니다. 위에서 증명했듯이 현금 가치는 투자한 뮤추얼 펀드에 따라 변동 연금의 높은 연회비를 뺀 값에 따라 오르내리기 때문에 그렇지 않습니다.
귀하의 중개인이 일반적으로 언급하는 것은 연간 6%씩 성장할 수 있는 소득 특약의 추가입니다. 어떤 사람들은 자신이 돈으로 6%를 벌고 있으며 미래에 이 일시불 6% 성장으로 떠날 수 있다고 믿습니다. 이것은 진실에서 더 멀어 질 수 없습니다! 논리적으로 생각해 보면 보험 회사가 귀하에게 연 6%의 수익을 지불하려면 연간 약 9%를 벌어야 귀하에게 6%를 지불하고 중개인에게 수수료를 지불할 수 있습니다. 그래도 수익을 냅니다. 보험 회사는 법에 따라 대부분 회사채에 매우 보수적으로 투자해야 하기 때문에 일반적으로 연간 5%에 가까운 수익을 냅니다. 따라서 그들이 귀하에게 6%를 지불하고 여전히 수익성 있는 제품을 보유하는 것은 불가능합니다.
이것이 실제로 의미하는 바는 소득 특약만 연간 6%씩 성장하고 있으며, 미래에 일시금으로 떠나고 싶다면 연간 6% 성장 소득 특혜 가치를 얻지 못한다는 것입니다. 대신, 뮤추얼 펀드 결과를 기반으로 한 현금 누적 가치에서 매년 지불한 연회비를 뺀 값을 그대로 사용하게 됩니다.
6% 라이더는 단순히 미래의 어느 시점에서 평생 보장된 연금을 켤 수 있고 당신이 당신의 돈보다 오래 살면 보험 회사는 당신이 살아 있는 동안 계속해서 그 수입을 지불할 것이라고 말합니다. 좋은 소리? 확신하는. 하지만 나머지 이야기를 읽을 때까지 기다리세요...
소득 라이더가 실제로 어떻게 작동하는지 설명하겠습니다. 65세에 보험 회사에서 변액 연금을 100만 달러에 구입하고 평생 동안 연간 5%를 지불하거나 즉시 시작하는 한 연간 50,000달러를 지불한다고 가정해 보겠습니다.
좋은 소식은 이것이 평생 연금이기 때문에 계좌에 돈이 없어도 보험 회사는 당신이 살아 있는 동안 계속해서 연간 $50,000를 지불할 것입니다. 나쁜 소식은 그들이 당신에게 주는 5만 달러가 당신 자신의 100만 달러에서 나온다는 것입니다. 그래서 그들은 당신에게 자신의 돈을 돌려주고 있습니다!
더 나쁜 것은 귀하의 수수료가 연간 총 4% 또는 이 경우 $40,000인 경우 자신의 돈으로 $50,000를 주기 위해 연간 $40,000를 청구한다는 것입니다. 누군가에게 연간 $40,000를 지불하여 자신의 돈으로 $50,000를 주는 것은 효율적이지 않다고 생각하지만, 이 제품이 일반적으로 작동하는 방식입니다.
정말 나쁜 소식은 그들이 귀하의 계좌에서 $50,000의 자금을 인출하고(5%) 수수료로 $40,000를 청구하는 경우(4%), 이는 귀하가 매년 귀하의 계좌에서 $90,000 또는 9%를 인출한다는 것을 의미합니다! 현금 가치를 동일하게 유지하려면 연간 9%를 벌어야 합니다!
이제 모닝스타가 최근 2.8%로 낮춘 4% 인출 규칙에 대해 들어보셨을 것입니다. 이 경험 법칙에 따르면 은퇴 둥지 달걀이 평생 동안 지속되기를 기대하려면 매년 계정 가치의 약 2.8%를 인출해야 합니다. 분명히, 변동 연금과 같이 변동성이 큰 자산에서 9%를 빼는 것은 앞으로 달성하기 어려울 수 있습니다.
마지막으로, 시장에서 1년 또는 2년 동안 나쁜 일이 있었고 원금이 50% 손실되어 $500,000까지 떨어지면 어떻게 됩니까? 보험 회사는 여전히 귀하의 돈에서 $50,000를 지불할 것이며 귀하의 수수료는 여전히 약 $30,000일 수 있습니다. 즉, 매년 $500,000 중 $80,000 또는 원금의 16%를 인출하고 있다는 뜻입니다! 돈에서 연간 16%를 빼면 돈을 늘리는 것이 정말 어렵습니다.
당신의 고문은 당신이 그것을 켠 후에 당신의 수입이 올라갈 수 있다고 말했을 것입니다. 1995년에 변동 연금을 구입하고 즉시 수입을 켜면 1995년부터 2001년까지 그 놀라운 강세장 동안 수입이 증가했을 것이라는 삽화를 본 적이 있을 것입니다.
그러나 여기에 나머지 이야기가 있습니다. 소득 지불금을 늘리는 유일한 방법은 시장이 지속적으로 9% 이상을 벌어들이면 매년 소득과 수수료에서 인출하는 것입니다. 시장에서 손실 없이 매년 9% 이상의 수익을 올릴 수는 있지만 확률은 2018년 중반에 주식 시장에서 시작하는 시점부터 가능성이 매우 낮습니다. 한 해 동안 다운되지 않고 지속적으로 연간 9% 이상의 수익을 올릴 수 있습니다.
이것이 작동하는 방식 때문에 매년 9% 이상의 수익을 올릴 수 있다고 믿을 수 없기 때문에 미래에 인플레이션이 증가하지 않을 가능성이 훨씬 더 큽니다. 그렇다면 10년 또는 20년 후에 50,000달러가 실제로 무엇을 사게 될까요? 해당 20년 동안 변동 연금으로 원금을 모두 인출했다면 원금이 사라졌기 때문에 향후 그렇게 할 기회가 있을 때 그 돈을 재투자할 수 없습니다.
내가 만난 많은 사람들은 사망 보험금 특약이 있고, 그들은 그들의 가족이 항상 일시금으로 사망 보험금을 받을 것이라는 인상을 받고 있습니다. 하지만 그렇지 않은 경우가 많습니다.
위에서 논의한 바와 같이 변동 연금에서 연간 9%를 인출한다는 것은 일생 중 어느 시점에 귀하의 계정에 돈이 고갈될 가능성이 더 높다는 것을 의미합니다.
계약 금액이 떨어지면 보험 회사에서 소득 특혜 가치를 연금으로 처리합니다. 즉, 계속해서 $50,000의 소득을 귀하에게 지불하게 되지만 귀하가 사망하는 날 귀하의 가족은 더 이상 사망 일시금을 받지 않게 됩니다.
이것은 상식입니다. 보험 회사는 당신이 살아 있는 동안 당신에게 연간 $50,000를 줄 여유가 없고 당신의 계좌에 돈이 남아 있지 않다면 당신의 전체 $100만을 수혜자에게 돌려줄 여유가 없습니다. 그렇죠?
일부 중개인은 가족을 위한 사망 일시금을 보존하기 위해 계좌의 현금 가치가 $1,000에 도달하면 연간 수입 $50,000를 받지 말라고 고객에게 말했습니다. 그 아이디어의 문제는 그 시점의 수수료가 여전히 연간 $20,000일 수 있다는 것입니다. 그 이유는 보험 회사가 수입 특약 가치와 사망 수혜 특약 가치에 따라 특약 수수료를 부과하기 때문입니다. 이는 여전히 $1백만 특약 가치일 수 있습니다!
그리고 많은 은퇴자들은 생활비로 연간 $50,000를 버는 것을 중단하고 그 라이더 요금을 충당하기 위해 갑자기 $20,000를 지불하는 것을 원하지 않을 것입니다! 실현 가능한 경우가 많지 않습니다.
이제 변동 연금에 대한 7가지 신화를 발견하고 그에 대한 사실을 배웠으므로 퇴직자에게 왜 이것이 퇴직자에게 좋은 선택이 아니라고 생각하는지 알 수 있습니다. 귀하가 고액 순자산 고객인지 여부 내가 만나는 사람들처럼 투자 가능한 자산이 100만 달러 이상이거나 저축해야 할 약간의 저축이 있는 사람이 있습니다. 은퇴는 노력의 결실을 거두는 시기입니다. 지금은 큰 위험을 감수할 때가 아닙니다. 은퇴할 때 조심하지 않으면 저축이 매우 빨리 고갈될 수 있기 때문입니다.
우리 고객은 자신의 부를 보존하고 보호하며 가족에게 유산을 남기고자 하며 변동 연금은 이러한 목표에 부합하지 않는다고 생각합니다.
MBA Craig Kirsner의 변액 연금에 대한 전체 비디오를 보려면 Stuart Estate Planning의 YouTube 채널로 이동하십시오.
AE Wealth Management, LLC(AEWM)를 통해 정식으로 등록된 개인만이 제공하는 투자 자문 서비스. AEWM과 Stuart Estate Planning Wealth Advisors는 계열사가 아닙니다. Stuart Estate Planning Wealth Advisors는 다양한 투자 및 보험 상품을 사용하여 은퇴 전략을 수립하는 독립 금융 서비스 회사입니다. 회사나 그 대리인은 세금이나 법률 자문을 제공할 수 없습니다. 투자에는 잠재적인 원금 손실을 포함한 위험이 따릅니다. 어떤 투자 전략도 수익을 보장하거나 가치가 하락하는 기간에 손실을 방지할 수 없습니다. 보호 혜택 또는 평생 소득에 대한 모든 언급은 일반적으로 고정 보험 상품을 언급하며 증권이나 투자 상품이 아닙니다. 보험 및 연금 상품 보증은 발행 보험 회사의 재무 건전성과 청구 지불 능력에 의해 뒷받침됩니다. 533669