금융 언론은 투자자가 장기 증권에 투자하거나 더 많은 위험을 감수함으로써 소득을 늘릴 수 있다고 정기적으로 보고합니다.
이 조언은 특히 이 저소득 환경에서 항상 더 많은 현금을 창출할 수 있는 방법을 찾고 있는 퇴직자에게 호소력이 있습니다.
시장은 일반적으로 효율적이며 더 많은 위험을 감수하지 않고 해당 수입을 얻을 수 있는 방법이 거의 없습니다. 익숙한 비유를 인용하자면 공짜 점심은 없습니다. 그러나 이러한 기사는 소비자가 위험의 본질을 이해하도록 유도하는 경우 도움이 됩니다.
수익 창출과 관련하여 위험에 대해 생각하는 방법은 다음과 같습니다.
일반적으로 채권에 대한 이자는 장기 채권의 경우 더 높기 때문에 나중에 만기가 되는 채권에 투자하여 소득을 늘릴 수 있습니다. 그러나 이자율이 오르고 유가 증권의 가치가 떨어지면 위험이 증가합니다.
유가 증권은 호의적이다 - 정크 본드를 기억하십니까? 그리고 물론 개별 유가 증권은 발행인의 문제로 인해 가치가 떨어질 수 있습니다. 시장이 귀하가 응답하기 전에 응답할 수 있습니다.
결국 보안이 성숙해지면 재투자해야 합니다. 만기가 도래하는 돈을 합리적인 이율로 새로운 유가증권에 담을 수 있기를 바랍니다. 하지만 항상 그런 것은 아닙니다.
이것은 비싸게 사서 싸게 파는 것입니다. 그것은 우리 모두에게 일어나는 일입니다.
사실, 소득 증가를 위해 여러 위험을 감수할 수 있습니다. 그러나 하나의 새로운 위험을 가정하여 다른 모든 위험을 제거할 수 있다면 어떨까요?
귀하의 수입은 기간, 시장, 재투자 또는 타이밍 위험의 영향을 받지 않습니다.
그리고 이 금융 수단은 최대 3% 이상의 소득을 지불합니다.
차량은 무엇이며 나머지 위험은 무엇입니까?
차량은 소득 연금입니다. 나중에 더 많은 소득을 올릴 수 있습니다.
그러한 연금이 어떻게 보안을 찾는 사람의 기준을 높일 수 있습니까? 70세 여성이 현재 연간 10,000달러를 지불하고 있는 채권 및 CD와 같은 고정 수입 증권에 250,000달러가 포함된 포트폴리오를 가지고 있다고 가정해 보겠습니다. 그녀는 그 금액을 가지고 연간 $17,500를 지불할 소득 연금을 구입할 수 있습니다. 그녀의 경우 추가 $7,500는 원래 $250,000 포트폴리오에서 3% 더 많은 수입을 얻는 것과 같습니다.
소득 연금에는 자체 위험(생존 위험)이 따르며 이것이 추가 소득을 발생시키는 것입니다. 비교 등급의 채권에서 얻을 수 있는 것보다 추가로 3% 이상을 더 받는 것은 매우 경쟁력이 있습니다. … 당신이 기대 수명 이상으로 산다면. 젊은 나이에 사망하고 수혜자 보호(추가 비용이 드는 옵션)를 선택하지 않으면 마이너스 수익을 얻을 수도 있습니다. 지불한 금액만큼 빠져나가기 전에 지불이 끝나기 때문입니다.
그렇기 때문에 소득 연금에 대한 할당을 퇴직 저축의 30% 또는 35%로 제한하고 우려되는 경우 수혜자 보호를 선택해야 합니다.
소득 연금으로 특정 현금 흐름을 얻고 있다는 것을 알게 되면 은퇴 포트폴리오의 다른 부분에서 더 많은 위험을 감수하고 더 나은 수익을 얻을 수 있습니다. 이상적으로는 역사적 장기 수익을 올리기 위해 오래 살고 시장의 침체를 견뎌낼 것입니다.
소득 연금은 시장이 제기하는 모든 다양한 위험 시나리오를 고려할 때 의미가 있습니다. 이러한 위험과 소득 연금의 균형을 맞추면 은퇴 후 재정적으로 성공할 가능성이 높아집니다.