포트폴리오에는 위험 허용 범위가 반영되어야 합니다.
이 간단한 조언을 얼마나 많이 들었고 자신이 과다 노출, 부족 노출 또는 투자 위험과 관련하여 정확히 어디에 있어야 하는지 궁금해 했습니까?
확실히, 투자는 시장의 큰 변동을 수용할 수 있는 능력(재정적으로) 및 의지(감정적으로)와 일치해야 합니다. 그러나 개인의 위험 허용 범위가 무엇인지 어떻게 알 수 있습니까? 투자자로서 극도로 높거나 낮은 것을 경험하지 않는 한 어떻게 반응할지 알기 어렵습니다. 2000년과 2008년에 큰 상처를 입은 사람들조차 탐욕을 통제하기 어렵다는 것을 깨닫고 현재 시장 상황이 불러일으킬 수 있다는 두려움을 느끼고 있습니다.
은퇴가 임박한 사람들의 경우, 둥지 알이 필요해짐에 따라 위험을 덜 감수해야 한다는 일반적인 지침이 있습니다. 그러나 그것 역시 매우 광범위한 개념입니다. 그리고 우리는 "보수적", "보통" 및 "공격적"과 같은 인기 있는 용어가 오해의 소지가 있다는 것을 배웠습니다. (예를 들어 60세의 적당한 투자에 대한 생각은 35세의 관점과 크게 다를 수 있습니다.)
좋은 소식은 이제 투자자들이 주관적인 용어나 짧은 대화를 기반으로 한 추정치 대신 "위험 번호"를 할당하는 프로세스를 통해 개별 위험 허용 범위를 더 잘 정의할 수 있다는 것입니다. 이 프로세스는 잠재적으로 더 큰 재정적 보상을 얻기 위해 어느 정도의 투자 위험을 감수할 수 있는지 결정하는 데 도움이 되는 심층 질문으로 시작됩니다. 그리고 2002년 미국 심리학자이자 경제학자인 Daniel Kahneman에서 노벨 경제학상을 수상한 "전망 이론"을 비롯한 행동 경제학의 수십 년간의 연구를 기반으로 합니다.
위험 번호 프로필이란 무엇입니까? 위험 수치 프로파일은 일반적으로 개인이 감수할 수 있는 위험 수준, 그가 선호하는 위험 및 개인의 목표를 달성하는 데 필요할 수 있는 위험의 양을 살펴봅니다. 답변에서 위험 번호 스팟 패턴을 결정하고 0에서 100 사이의 어딘가에 위험 번호를 할당하는 데 사용되는 프로세스입니다. 그런 다음 해당 번호를 사용하여 투자자의 현재 포트폴리오가 일치하는지, 어떻게 유지될지 결정할 수 있습니다. 다양한 시장 상황에서, 그리고 더 나은 적합성을 위해 변경되어야 하는 사항이 있다면 무엇입니까?
뿐만 아니라 정보에 입각한 투자자가 현실적인 기대치를 설정하고 앞으로 나아갈 때 궤도를 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
위험 번호를 아는 데 있어 가장 중요한 것은 포트폴리오가 단편적인 것을 막는 데 도움이 될 수 있다는 것입니다. 너무 자주 사람들은 계획 없이 주식, 채권, 연금, CD 등 매년 투자금을 회수합니다. 아마도 친구가 킬러 주식에 대해 이야기해줘서 매수했습니다. 그런 다음 그들은 상장지수펀드(ETF)가 가장 좋은 방법이라는 것을 읽고 추가했습니다. 그들은 또한 60/40 또는 50/50 믹스를 선택한 것 외에는 계획에 무엇이 있는지 제대로 알지 못한 채 직장에서 401(k)에 가입했습니다.
문제는 단편적인 접근 방식이 결국 재무 전문가를 고용하여 종합적인 계획을 얻는 것보다 장기적으로 더 많은 비용이 들 수 있다는 것입니다. 이 계획은 실제로 귀하의 요구에 적합하고 특정 목표와 객관적으로 일치하며 귀하와 함께 발전하는 것입니다.
이것은 Ron Popeil의 로티세리 오븐과 다르기 때문입니다. 재무 계획에 "설정하고 잊어버리십시오"라는 것은 없습니다. 인생이 변하면 투자 전략도 그에 따라 변해야 할 것입니다. 특히 은퇴를 하게 되면 더욱 그렇습니다. 유감스럽게도 사람들이 갑자기 투자 실적이 어떻게 되는지, 알에 얼마나 많이 축적되었는지, 20년에서 30년 또는 그 이상을 버틸 수 있는지 여부에 더 주의를 기울이기 시작하는 경우가 많습니다.
그들은 긴장합니다. 이는 실수로 이어질 수 있습니다.
견고한 기반을 구축하면 시장 침체 및 침체 중에 당황하는 대신 실제 상황을 고수하고 인생 사건을 기반으로 합리적일 때 그렇지 않은 것을 변경하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이는 은퇴로 이어지는 5년 정도와 은퇴 후 첫 5년 동안 특히 중요합니다. 일반적으로 "은퇴 위험 구역"이라고 합니다. 이 기간 동안 돈을 회수할 시간 없이 둥지 알을 공격하면 파괴적일 수 있습니다.
생활비는 계속 증가하고 있습니다. 평균 수명도 마찬가지입니다. 귀하와 귀하의 배우자가 필요로 하는 한 계속해서 수입을 제공할 계획을 세우는 것이 중요합니다.
그렇기 때문에 노련한 조언자(귀하의 최선의 이익을 찾는 수탁자)와 함께 위험 프로필을 얻고 검토하고 해당 지식을 기반으로 계획을 세우는 데 도움을 주는 것이 좋습니다. 모든 사람과 똑같은 쿠키 커터 포트폴리오가 아닙니다. 또는 직장에서 옆에 앉았던 여자. 위험 프로필이 제공하는 정보와 통찰력은 재정적 미래를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.