이 게시물은 MacroRisk Analytics의 Eta® 통계를 사용하여 경제적 관점에서 Covid-19에 대한 백신을 개발하는 일부 제약 회사를 분석하고 비교할 것입니다. ® 플랫폼. 이러한 통계는 재무 고문과 투자자가 이러한 기업의 주가를 주도한 경제적 요인과 경제적 위험 측면에서 이들 기업을 비교하는 방법을 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Forbes 기사에 따르면 2020년 6월 16일자 다음 5개 제약 회사가 Covid-19 백신을 개발하고 있습니다.

위의 표는 코로나19 백신을 개발하는 회사 중 일부만을 나타낸 것입니다. (Moderna는 예를 들어 백신을 개발하고 있지만 최소 3년의 거래 이력이 없기 때문에 이 게시물에서 분석되지 않은 또 다른 회사입니다.)

이 5개 회사는 2020년 11월 6일 기준 MacroRisk Analytics의 FiveRisks 보고서를 사용하여 비교됩니다.

경제적 기후 등급

분석할 첫 번째 통계는 경제 기후 등급입니다. 별 1개에서 5개까지의 별 등급입니다. 등급이 1이면 현재 경제가 자산에 적합하지 않을 것으로 예상됨을 의미합니다(즉, 경제가 역풍을 일으킬 것으로 예상됨). 3 등급은 경제가 자산에 대해 중립적일 것으로 예상된다는 것을 의미합니다. 등급 5는 현재 경제가 자산에 적합하고 이익이 될 것으로 예상됨을 의미합니다(즉, 경제가 순풍을 제공할 것으로 예상됨). 다음은 5개 기업의 경제 기후 등급입니다.

Novavax는 경제가 중립적일 것으로 예상되는 다른 회사에 비해 경제가 다소 호의적일 것으로 예상되는 4의 가장 높은 경제 기후 등급을 받았습니다.

거시적 위험 수준

두 번째 통계는 자산이 경제 변화에 얼마나 민감한지를 측정하는 매크로 위험 수준(MRL)입니다. MRL이 낮을수록 자산의 경제적 위험이 낮아질 것으로 예상되며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 다음은 5개 회사의 MRL과 비교를 위한 S&P 500 지수의 중앙값, 평균, 최소 및 최대 MRL입니다.

보시다시피 Novavax는 1983년의 매우 높은 MRL로 눈에 띕니다. 이는 2020년 11월 6일 현재 S&P 500 지수의 최대 MRL인 930보다 높습니다. 이는 이 회사의 주식과 관련된 높은 수준의 경제적 위험을 보여줍니다. .

경제의 영향

경제의 영향력은 자산의 주가가 기업의 특정 정보보다 경제의 변화에 ​​의해 얼마나 많이 좌우되는지를 측정합니다. 값이 높을수록 자산이 경제에 의해 주도되고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

Johnson &Johnson과 Pfizer의 낮은 경제 영향력 통계를 보면 이러한 회사의 주가가 경제에서 일어나는 것보다 회사 특정 정보에 의해 더 많이 좌우되는 것으로 믿어지고 있음을 보여줍니다.

위험에 처한 Eta® 가치

위험에 처한 Eta 값 통계는 발생할 확률이 5%인 예기치 않은 이벤트(이 이벤트가 무엇이든 간에)가 주어지면 자산 가격의 예상 백분율 변화를 위 또는 아래로 측정합니다. 이것은 위험의 척도입니다. 통계가 낮을수록 자산의 예상 위험이 낮아지고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

다시 Novavax는 48.9%의 위험에 있는 Eta 값으로 높은 예상 위험을 보여줍니다. 즉, 5%의 확률로 예상치 못한 사건이 발생하면 주가가 48.9% 오르거나 내릴 것으로 예상됩니다.

다운마켓 베타

하락장 베타는 하락 위험을 측정합니다. S&P 500 지수(이 경우)가 하락할 때 자산 가치의 예상 백분율 변화입니다. 다운마켓 베타가 1보다 작으면 S&P 500이 하락할 때 자산의 가치가 S&P 500보다 덜 손실될 것으로 예상됩니다. 하락 시장 베타가 1보다 높으면 지수가 하락할 때 자산이 S&P 500 지수보다 더 많은 가치를 잃을 것으로 예상됩니다. 다운마켓 베타가 낮을수록 자산이 덜 위험할 것으로 예상되며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

다운 마켓 베타의 측면에서, 하나를 제외한 모든 대상 회사는 S&P 500의 평균 회사보다 위험이 낮습니다. Novavax는 다운 마켓 베타가 1.14인 평균 S&P 500 회사보다 약간 더 높은 위험을 가지고 있음을 의미합니다. S&P 500 지수가 1% 하락하면 Novavax의 주가는 1.14% 하락할 것으로 예상됩니다(즉, S&P 500 지수가 10% 하락하면 Novavax는 11.4% 하락할 것으로 예상됨).

요약

이 게시물의 목표는 현재 COVID-19 백신을 개발 중인 일부 제약 회사를 경제적 관점에서 분석하기 위한 일부 통계를 제공하는 것이었습니다. 이 통계는 이들 기업이 S&P 500 지수와 관련하여 경제적 위험 측면에서 어느 위치에 있는지 보여줍니다.

아래 표는 이 게시물의 앞부분에 제공된 통계를 요약한 것입니다. 이 통계는 2020년 11월 6일 기준입니다.

이 게시물에 표시된 통계는 MacroRisk Analytics를 통해 액세스할 수 있습니다. 플랫폼. 이 플랫폼은 The Economy Matters®가 있기 때문에 경제를 염두에 두고 포트폴리오와 수천 개의 회사, 뮤추얼 펀드, ETF 등을 분석하는 데 도움이 됩니다.

당사의 "경제 문제 보고서"는 Interactive Brokers, FactSet, Capital IQ 및 Refinitiv를 통해서도 제공됩니다.