Fidelity는 좋은 주식 선별을 기념합니다. 회사는 포트폴리오 관리자를 위해 매년 콘테스트를 개최합니다. 그들은 60초 동안 하나의 아이디어를 발표하고 최고의 프레젠테이션은 4인용 저녁 식사를 제공합니다. 12개월 후 최고의 성과를 낸 사람도 저녁 식사를 하게 됩니다.
아마도 이것이 가장 널리 보유된 401(k) 펀드에 대한 연례 검토에서 최고의 Fidelity 펀드 중 다수가 그토록 좋은 평가를 받는 이유일 것입니다.
여기에서는 401(k) 플랜에서 보유하고 있는 가장 인기 있는 펀드 100위 안에 드는 Fidelity 제품에 초점을 맞추고 적극적으로 관리되는 펀드를 매수, 보유 또는 매도합니다. 총 22개의 Fidelity 펀드가 목록에 올랐지만 7개는 인덱스 펀드입니다. 하나의 주식을 사는 결정은 일반적으로 시장의 특정 부분에 대한 익스포저를 추구하는지 여부에 달려 있기 때문에 우리는 이 펀드에 대해 자세히 조사하지 않습니다.
그러나 액티브 펀드는 다릅니다. 이것이 우리가 상위 100개 401(k) 목록에 있는 7개의 적극적으로 관리되는 Fidelity 펀드를 살펴보는 이유입니다. 또한 7개의 Fidelity Freedom 목표일자 펀드는 모두 가장 인기 있는 401(k) 펀드에 속하므로 그룹으로 검토합니다. 그리고 Fidelity Freedom Index 2030을 살펴보았습니다. 이 지수는 처음으로 상위 100위 안에 들었고 지수 기반이지만 자산 배분에 대한 적극적인 결정이 내려졌습니다.
이 이야기는 저축자들이 401(k) 플랜에서 사용할 수 있는 자금 중에서 올바른 선택을 하도록 돕기 위한 것입니다. 그런 관점을 염두에 두고 작성되었습니다. 현재 Vanguard, T. Rowe Price 및 American Funds를 포함하고 있으며 곧 모든 발행자에 걸쳐 매수 등급의 액티브 운용 펀드를 포함할 401(k) 세계의 다른 대형 펀드 회사에 대한 리뷰를 찾아보세요.
귀하의 401(k) 계획에 가장 적합한 Fidelity 펀드를 살펴보겠습니다. 어떤 것이 조사 대상이 되며 어떤 것이 있으면 피해야 하는지 결정할 것입니다.
수익률 및 데이터는 10월 24일 기준입니다. 각 리뷰에서 우리는 대부분의 투자자가 사용할 수 있는 주식 클래스의 기호, 수익 및 비용 비율을 참조합니다. 그 이유는 401(k) 플랜에서 제공되는 특정 펀드의 주식 클래스가 플랜 규모에 따라 달라질 수 있기 때문입니다.
균형 펀드라고도 하는 주식과 채권을 보유하고 있는 펀드는 일반적으로 보통의 올인원 펀드로 간주됩니다. 그러나 충실도 균형 약간 터보 차저입니다. 일반적으로 자산의 50%에서 70%를 주식에 할당하는 펀드인 동료 그룹에 비해 주식에 대한 평균 이상의 지분을 보유하고 있습니다.
마지막 보고서에서 FBALX는 자산의 72%를 주식으로 보유했는데 이는 일반적인 균형 펀드보다 거의 10%포인트 높은 수치입니다. 채권 측면에서 펀드는 일반적으로 다른 펀드보다 조금 더 안정되어 있습니다. 트리플 A와 트리플 B 사이의 평가를 받은 투자 등급 증권은 대부분의 채권 포트폴리오를 채우며, 이는 고급 채권의 일반적인 균형 펀드보다 많고 전체 포트폴리오의 23%를 차지합니다. 정크 등급 이하의 채권은 펀드 자산의 1%에 불과합니다.
이 Fidelity 펀드는 독특한 설정을 가지고 있습니다. Über의 매니저인 Robert Stansky는 포트폴리오에서 주식과 채권을 얼마만큼 보유해야 하는지에 대한 큰 그림을 그립니다. 특정 섹터를 전문으로 하는 8명의 주식 선택자와 4명의 채권 선택자가 특정 보안 선택을 수행합니다. 미국 국채는 채권 포트폴리오를 지배합니다. Microsoft(MSFT), Apple(AAPL), Amazon.com(AMZN) 및 Alphabet(GOOGL)를 포함한 일반적인 용의자는 주식 측면에서 상위에 있습니다.
균형 잡힌 펀드는 번거롭지 않은 올인원 펀드를 원하는 투자자에게 좋은 선택입니다. 그러나 이것은 다른 것보다 더 공격적입니다. 이는 하락장에서 더 많은 변동성을 의미합니다. 예를 들어, 2007-09년 약세 시장에서 Fidelity Balanced는 누적 43.5% 하락했는데, 이는 일반적인 균형 펀드의 일반적인 하락률 40.8%보다 큽니다. (참고로 S&P 500은 누적 55.3% 하락했습니다.) 그리고 2020년 초 대유행 약세장에서 Fidelity Balanced는 26.7% 하락하여 일반적인 균형 펀드(S&P 500은 33.8% 하락)의 24.2%를 초과했습니다. 투자할 때 이 점을 염두에 두십시오.
그러나 전반적으로 FBALX는 최고의 Fidelity 펀드 중 하나로 남아 있습니다. 포트폴리오 포지셔닝은 Fidelity Balanced가 동종 기업의 98%를 능가하는 10년 연간 수익률을 제공하는 데 도움이 되었습니다. 또한 현재 약 0.9%의 수율이 발생합니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FBALX에 대해 자세히 알아보십시오.
충실도 블루칩 성장 우리가 가장 선호하는 무부하 펀드 목록인 Kiplinger 25의 회원이며 찾을 수 있는 최고의 Fidelity 펀드 중 하나입니다. Sonu Kalra 매니저는 FBGRX를 10년 이상 운영하여 모든 대기업 성장 펀드 및 S&P 500의 96%를 능가하는 21.8%의 연간 10년 수익률을 올렸습니다.
"우리가 이 펀드로 하려고 하는 것은 시장이 절대 성장률뿐만 아니라 그 성장의 지속성을 잘못 평가하고 있는 회사를 식별하는 것입니다."라고 그는 말합니다. "저희는 침투율이 낮은 대규모 시장에 참여하는 회사를 식별하기 위해 노력하고 있습니다."
Kalra는 포트폴리오를 세 가지 버킷으로 나눕니다.
그는 세속적 성장 기업이 전자 상거래, 클라우드 기술, 전기 자동차와 같은 성장 추세의 혜택을 받는 기업이라고 말합니다.
순환적 성장에는 경기 주기의 최적 지점에 있는 회사가 포함됩니다. 예를 들어, 주택 건설업체는 COVID 19 기간 동안 도시에서 벗어나는 혜택을 받거나 에너지 회사는 팬데믹 셧다운 이후 반등합니다.
Kalra는 마지막 버킷을 "기회주의적 재배자"라고 부릅니다. 여기에는 새로운 관리자 또는 신제품과 같이 앞으로 성장을 주도할 촉매가 있는 회사가 포함됩니다. 예를 들어 American Eagle Outfitters(AEO)는 빠르게 성장하는 친밀한 의류 브랜드와 번창하는 온라인 비즈니스를 보유한 소매업체입니다.
FBGRX는 마지막으로 500개 이상의 회사에서 주식을 보유하고 있습니다. 그러나 포트폴리오는 가장 많이 로드됩니다. 예를 들어, 가장 큰 10개 종목이 펀드 자산의 거의 절반을 차지합니다. 20위 이하의 기업은 각 펀드 자산의 1% 미만의 지분을 나타냅니다.
100명 이상의 분석가로 구성된 팀이 자신의 일(그의 "눈, 귀, 발")을 수행하는 데 도움을 주었다고 인정하는 Kalra는 경제 반등을 위해 Fidelity Blue Chip Growth를 포지셔닝했습니다. 주기적 주식. 2021년 중반에 그는 주가가 하락한 후 에어비앤비(ABNB)와 테슬라(TSLA)의 지분을 추가했습니다. 그는 자동차 산업 전반에 걸쳐 수급 역학이 개선되면 차량에 대한 수요가 증가할 것이라고 말했습니다.
S&P 500을 능가할 수 있는 적극적으로 운용되는 펀드를 찾는 투자자들은 Kalra가 펀드를 운용한 12년 동안 실망하지 않았습니다. 우리는 그것이 바뀔 것이라고 기대하지 않습니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FBGRX에 대해 자세히 알아보세요.
Will Danoff는 Fidelity Contrafund를 관장했습니다. 그 이후로 Contrafund는 14.2%의 수익률을 기록했으며 이는 S&P 500의 연간 수익률 11.2%를 훨씬 능가합니다. Danoff가 인수한 날 $10,000 투자는 오늘날 $620,000 이상의 가치가 있습니다. 저비용 S&P 500 인덱스 펀드에 대한 유사한 투자는 262,253달러의 가치가 있으며 거의 60% 저렴합니다.
즉, Contrafund는 검증된 탁월한 제품입니다.
Danoff는 월등한 수익 성장, 입증된 관리 팀 및 지속 가능한 경쟁 우위를 가진 낙후되거나 간과된 동급 최고의 회사를 사는 것을 선호합니다. 요즘 그는 기술에 대해 낙관적입니다. 그는 몇 년 동안 그랬지만 디지털 혁신 스토리가 빠르게 진행됨에 따라 특히 현재 이 분야에 열광하고 있습니다. 지난 보고서에서 펀드의 30% 이상이 기술에 투자되었으며, 이는 S&P 500 주가 지수의 28% 가중치를 약간 상회하는 것입니다. 그는 2007년부터 최고 보유 주식인 Amazon.com과 2003년부터 또 다른 최고 펀드 보유 기업인 Apple을 소유하고 있습니다.
Fidelity 펀드를 지켜보는 사람들은 Contrafund가 성장을 위해 보수적인 선택이라고 생각합니다. 그만한 메리트가 있습니다. 예를 들어, 지난 5년 동안 이 펀드의 연간 수익률은 21.7%로 동종 그룹의 50번째 백분위수, 즉 성장하는 대기업에 투자하는 펀드입니다. 그러나 FCNTX는 그 기간 동안 일반적인 대기업 성장 펀드보다 변동성이 적었습니다.
이것은 성장을 원하지만 보다 공격적인 펀드에 수반되는 모든 변동성을 원하는 투자자를 위한 최고의 Fidelity 펀드 중 하나입니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FCNTX에 대해 자세히 알아보십시오.
미국 주식이 외국 주식보다 훨씬 더 나은 성과를 냈기 때문에 해외 투자에 대한 흥분을 불러일으키기가 어렵습니다.
해외 주식 펀드가 이동함에 따라 Fidelity Diversified International , 주로 내구성이 있거나 성장 전망이 개선되는 대기업에 투자하는 것이 확실한 선택입니다. 사실, 이 Fidelity 펀드는 지난 11년 중 8년 동안 선진국의 해외 주식을 추적하는 MSCI EAFE 지수를 능가했습니다.
William Bower는 20년 이상 FDIVX를 운영해 왔습니다. 그는 경쟁 우위와 일관된 수익성을 갖춘 고품질 비즈니스를 선호합니다. 이 펀드의 상위 국가 익스포저에는 일본, 프랑스 및 영국이 포함됩니다. 그러나 이 펀드의 투자는 선진국에만 국한되지 않습니다. 실제로 펀드의 10%는 주로 아시아를 중심으로 한 신흥 시장에 투자됩니다. 최대 지분은 반도체 칩 제조에 사용되는 포토리소그래피 시스템 제조업체인 ASML Holding(ASML), 제약 회사인 Roche Holding, 명품 제조업체인 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton(LVMUY)입니다.
과거 몇 년 동안 우리는 Fidelity Diversified International을 홀드 등급으로 평가했는데, 그 이유는 성장하는 대규모 해외 주식에 투자하는 펀드가 동료 펀드에 비해 확실히 평범했기 때문입니다. Fidelity Diversified International은 지난 10년 중 5년 동안 전형적인 외국 거대 성장 펀드보다 뒤쳐졌습니다.
분명히 더 나은 적극적으로 관리되는 펀드가 있지만 해당 펀드는 우리 계획에서 사용할 수 없을 수도 있습니다. 이 검토에서 우리는 이것이 계획에서 사용할 수 있는 유일한 활성 외국 펀드일 수 있음을 고려해야 합니다.
그런 의미에서 이 해외주식펀드는 좋은 선택이다. 시간이 지남에 따라 FDIVX는 MSCI EAFE 지수를 능가했으며 변동성도 덜했습니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FDIVX에 대해 자세히 알아보십시오.
Fidelity 성장 회사 Fidelity 최고의 대기업 성장 펀드입니다. 지난 10년 동안 관리자인 Steven Wymer는 주주들에게 22.7%의 연간 총 수익률을 제공했으며 이는 S&P 500의 16.2% 상승을 능가합니다. 지난 10년 동안 12개 정도의 펀드만이 이보다 나은 성과를 거두었습니다.
많은 투자자들은 현재 Fidelity Growth Company가 새로운 투자자들에게 폐쇄되어 있기 때문에 폐쇄되어 있습니다. 그러나 401(k) 플랜에 FDGRX가 투자 옵션으로 포함되어 있다면 펀드를 처음 접하더라도 계속 투자할 수 있습니다.
Wymer는 Nvidia(NVDA), Salesforce.com(CRM) 및 Shopify(SHOP)와 같은 정보 기술 회사와 Google의 모회사 Alphabet과 같은 통신 서비스 회사에 큰 비중을 두고 펀드에 500개 가까운 주식을 보유하고 있습니다. , 소셜 미디어 회사 Facebook 및 스트리밍 장치 회사인 Roku(ROKU).
최근 보고서에서 와이머는 경제적으로 민감한 주식이 최근에 세속적 성장주에 대한 리더십의 일부를 되돌려주었다고 말했습니다. "앞으로 몇 개월 동안 주식이나 섹터의 초과 성과는 거시적 요인이나 추세보다 개별 펀더멘털에 의해 더 많이 좌우될 것입니다."라고 그는 말합니다. 이것이 그가 펀더멘털에 기반한 강한 전망을 가진 회사에 집중하는 이유입니다.
FDGRX는 제공되는 최고의 Fidelity 펀드 중 하나로 과거에 상당한 부를 창출했습니다. 401(k) 계획에 액세스할 수 있을 만큼 운이 좋다면 주식을 구입하십시오.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FDGRX에 대해 자세히 알아보세요.
조엘 틸링하스트(Joel Tillinghast)는 30여 년 전에 새로운 펀드에 대한 개념을 생각해 냈을 때 담배 및 퍼스널케어 제품 회사를 다루는 Fidelity 분석가였습니다. 아이디어는 우수한 소규모 회사와 불리한 대기업에서 좋은 가치를 찾는 것이었습니다.
Fidelity 상급자들은 그것을 좋아했습니다. 그래서 1989년 후반에 Fidelity 저가 주식 출시되었습니다.
FLPSX는 그 이후로 Tillinghast가 주도하는 확실한 성공을 거두었습니다. 시작 이후 연간 수익률은 13.6%로 S&P 500, Russell 2000 소규모 기업 지수, Russell 중형주 벤치마크 및 거의 모든 중소기업 주식 펀드. Morningstar는 최근 Tillinghast를 2021년의 뛰어난 포트폴리오 관리자로 선정했습니다.
몇 년 동안 몇 가지가 변경되었습니다. Tillinghast는 현재 5명의 관리자를 두고 있지만 여전히 펀드 자산의 약 95%를 운영하고 있습니다. 펀드 초기에 주식은 매수 당시 $15 이하여야 했습니다. 몇 년 전 기준점은 35달러로 뛰어올랐고, 그렇지 않으면 여전히 펀드의 벤치마크인 소기업 Russell 2000 지수의 중간값 또는 그 이상인 수익 수익률을 자랑해야 합니다. 저가 주식은 또한 초기보다 더 많은 해외 주식을 보유하고 있습니다. 지난 보고서에서 자산의 35%가 대부분 유럽과 일본에 있는 국제 주식에 투자되었습니다.
마지막으로, FLPSX는 항상 모든 규모의 회사에 중점을 두었지만 초기에는 소규모 회사에 크게 기울었습니다. 이제 펀드는 대기업, 중견기업, 중소기업에 균등하게 분배됩니다.
그러나 Tillinghast와 그의 동료들은 여전히 견실한 이윤, 적은 부채, 지속 가능한 경쟁 우위를 가진 회사를 찾습니다. 모닝스타의 애널리스트 로비 그린골드(Robby Greengold)는 그가 "인색하지" 않고 "유행을 쫓지" 않는다고 말했다. 이 펀드의 상위 보유 종목으로는 UnitedHealth Group(UNH), 영국 의류 신발 및 가정용품 소매업체 Next, 캐나다 식료품점 체인인 Metro가 있습니다.
FLPSX는 훌륭한 핵심 보유 자산을 찾고 있다면 최고의 Fidelity 펀드 중 하나입니다. 이 펀드는 여러 부문과 전 세계적으로 잘 분산되어 있습니다. 그리고 대부분의 주식형 펀드에 비해 낮은 변동성을 자랑합니다. 유일한 우려는 63세인 Tillinghast가 2023년 말에 투자에서 은퇴할 계획이라는 것입니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FLPSX에 대해 자세히 알아보십시오.
다니엘 켈리 감독이 Fidelity Puritan 인수 2018년 중반, 그러나 그는 자신의 길을 찾는 것처럼 보입니다. 이것이 우리가 이 펀드를 보류에서 매수로 업그레이드하는 이유입니다. 그가 취임한 이후 이 펀드는 연환산 14.5%의 수익률을 기록했으며 이는 펀드의 벤치마크인 S&P 500 지수와 Bloomberg U.S. Aggregate Bond 지수의 60/40 혼합을 능가합니다. 이는 일반적인 균형 펀드의 연간 수익률 10.0%를 능가합니다.
주식 측면에서 Kelley는 기본 및 양적 분석에 의존하여 포트폴리오를 구축합니다. 그는 합리적인 가격에 수익과 매출 성장을 제공하는 회사를 선호합니다. FPURX는 현재 자산의 70%에 달하는 높은 지분을 보유하고 있습니다. 고수익 채권의 약 5% 지분을 포함하는 채권 측면에서 목표는 위험 관리에 대한 절제된 눈으로 매력적인 가격의 채권을 찾는 것입니다.
최근에 Kelley는 소비자와 금융의 억눌린 수요로부터 이익을 얻을 수 있는 소매 주식을 장전했습니다. 금리 인상이 일어난다면 은행에도 보너스가 될 것입니다. 지난 보고서에서 Bank of America(BAC)와 Wells Fargo(WFC)가 은행 보유 1위였습니다.
채권 측면에서는 인플레이션과 금리 상승이 우려됩니다. (채권 가격과 이자율은 반대 방향으로 움직입니다.) 따라서 청교도는 현재 은행의 강력한 대차대조표와 매력적인 밸류에이션을 고려할 때 투자 등급 회사채, 특히 금융 기관에서 발행하는 회사채로 기울어지고 있습니다.
Fidelity Puritan은 주식과 채권에 대한 올인원 포트폴리오 솔루션을 원하는 보통 투자자에게 가장 적합합니다. 펀드를 운영한 지 3년이 조금 넘은 Kelley의 지휘 아래 Puritan은 평균 이하의 변동성과 함께 평균 이상의 수익을 올렸습니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FPURX에 대해 자세히 알아보세요.
Fidelity Freedom Index target-date 펀드가 가장 널리 보유된 401(k) 펀드 100위 안에 든 것은 이번이 처음입니다.
이 특정 펀드는 2030년경 은퇴를 계획하는 투자자를 위해 설계되었습니다. 그것은 그들을 오늘날 50대 중반으로 만듭니다. 자산의 64%를 주식(미국 주식 39%, 외국 주식 25%), 채권 35%, 현금 1%를 보유하고 있습니다. 이름에서 알 수 있듯 전체 인덱스 펀드(정확히 6개)로 구성되어 있습니다. 총 시장 미국 주식 펀드 및 총 글로벌(미국 제외) 주식 펀드와 함께 2030 펀드는 블룸버그 미국 종합 채권 지수, 장기 국채 펀드 및 인플레이션 보호 채권 지수를 반영하는 채권 펀드도 보유하고 있습니다. 기금.
인덱스 펀드가 진행됨에 따라 작업이 완료됩니다. 지난 10년 동안 이 펀드의 연간 수익률은 9.7%로 연간 수익률 9.6%를 기록한 일반적인 2030년 목표일 펀드를 능가합니다.
인덱스 펀드가 내부를 구성하기 때문에 Freedom Index 2030의 성공은 자산 배분 방식에 달려 있습니다. 많은 전문가들은 전략에 관계없이 자산 배분(위험과 보상의 균형을 위해 포트폴리오의 특정 부분을 다른 자산에 할당하는 관행)이 성공적인 투자에 증권 선택보다 더 중요하다고 믿습니다.
이를 위해 Fidelity는 2021년 7월에 프리덤 인덱스 펀드의 할당을 조정하여 채권 측면의 다각화 혜택을 높일 것이라고 발표했습니다. 그것은 외국 정부 부채의 일부를 추가하여 장기 재무부뿐만 아니라 인플레이션 보호 증권(단기 및 장기)에 대한 할당을 강화하고 있습니다. 이러한 변화를 수용하기 위해 시리즈는 투자 등급 채권 및 단기 부채의 자산을 줄입니다.
회사 대변인은 "이러한 업데이트는 특히 다가오는 투자자나 은퇴를 앞둔 투자자에게 나타날 수 있는 고유한 시장 환경에서 포트폴리오 탄력성을 개선하기 위한 것입니다."라고 말합니다.
전환은 천천히 이루어지며 2022년 초가을까지 완료되지 않을 것으로 예상됩니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FXIFX에 대해 자세히 알아보십시오.
7개의 Fidelity Freedom Fund 목표 연도 2020~2050년을 자랑하는 이 펀드는 가장 널리 보유된 401(k) 펀드 중 하나입니다. 화려하지는 않지만 Freedom 시리즈는 그럼에도 불구하고 Fidelity의 최고의 펀드 중 하나입니다. 이 펀드는 대부분의 연도에 해당 동종 그룹의 상위 4분위의 순위를 기록하며 좋은 성과를 거두고 있습니다.
피델리티 프리덤 2030 401(k) 계획에서 가장 큰 것입니다. 퇴직 후 10년이 채 남지 않은 은퇴 저축자들을 대상으로 하는 이 펀드는 현재 자산의 62%를 주식으로 보유하고 있습니다(30%는 미국 주식, 32%는 외국 주식). 31%는 채권에 있으며 대부분은 미국 부채입니다. 나머지는 주로 현금입니다.
FFFEX는 미세하게 조정된 할당을 자랑합니다. 포트폴리오에는 Fidelity Series Small Cap Opportunities(FSOPX) 및 Fidelity Series Opportunistic Insights(FVWSX)를 포함하여 대부분 적극적으로 관리되는 11개의 미국 주식 펀드와 국제 소기업 펀드, 캐나다 펀드 및 2개를 포함한 7개의 해외 주식 펀드가 있습니다. 신흥 시장 주식 펀드. 모든 보유 자산은 "시리즈" 브랜드 펀드로, Freedom 목표일 펀드를 위해 독점적으로 생성되었으며 다른 방법으로는 개인 투자자가 이용할 수 없습니다.
Freedom 목표일자 펀드의 채권 부분은 유사하게 미세하게 조정되며 변동 금리 대출, 부동산 부채, 외국 채권 및 고수익 IOU에 대한 노출을 포함합니다.
자유 지수 2030 펀드에 대한 검토에서 언급한 목표 날짜 펀드 할당 변경에 대한 Fidelity의 조정은 회사의 모든 목표 날짜 제품에 적용됩니다. 따라서 회사의 적극적으로 관리되는 Freedom Target 시리즈는 외국 정부 부채의 일부를 얻고 재무부 인플레이션 보호 증권(단기 및 장기) 및 장기 국채에 대한 할당도 강화됩니다.
변경 사항은 점진적이지만 만일을 대비하여 시리즈를 면밀히 주시하고 있습니다.
Fidelity 제공자 사이트에서 Fidelity Freedom Funds에 대해 자세히 알아보십시오.