올해 들어 시장 가치가 더 낮은 주식은 지금까지 큰 차이로 아웃퍼폼하고 있으며, 전략가와 분석가는 모두 경기 회복이 가속화됨에 따라 소형주가 계속해서 주도해야 한다고 말합니다.
앨리 인베스트(Ally Invest)의 룰 데미시(Lule Demmissie) 사장은 "코로나19 백신 유통이 확대되고 우리가 점차 팬데믹에서 벗어나면서 미국 경제는 현재 2021년 한 자릿수 GDP 성장률을 기록하는 추세"라고 말했다. "이러한 환경은 대형 다국적 기업보다 국내에 더 중점을 두는 경향이 있는 소형 이름을 선호합니다."
소형주는 경제 주기의 초기 부분에서 더 나은 성과를 내는 경향이 있으므로, 요즘 그들이 더 큰 시장 가치를 지닌 주식을 방해하고 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
실제로 소형주 벤치마크 Russell 2000 지수는 4월 8일까지 연초 대비 13.6% 상승한 반면 블루칩 Dow Jones Industrial Average는 같은 기간 동안 단 9.5% 상승했습니다.
소형주는 변동성과 위험이 높아진다는 점을 명심하십시오. 성능을 쫓는 것은 위험할 수 있다는 점에 유의하는 것도 중요합니다. 그러나 특히 이러한 환경에서 소형 성장주는 잠재적으로 훨씬 더 큰 보상을 제공할 수 있습니다.
이러한 증권에 대한 관심이 높아짐에 따라 우리는 애널리스트가 선호하는 소형주를 찾기로 결정했습니다. 이를 위해 S&P Global Market Intelligence에 따르면 Russell 2000에서 큰 성장 전망과 애널리스트의 가장 높은 컨센서스 권장 사항이 있는 소형주를 선별했습니다.
추천 시스템이 작동하는 방식은 다음과 같습니다. S&P Global Market Intelligence는 분석가의 주식 추천을 조사하고 5점 척도로 점수를 매깁니다. 여기서 1.0은 적극 매수, 5.0은 적극 매도입니다. 2.5 미만의 점수는 평균적으로 분석가가 해당 주식을 매수할 가치가 있는 것으로 평가한다는 것을 의미합니다. 점수가 1.0에 가까울수록 구매 권장 사항이 더 강해집니다.
또한 예상되는 장기 성장률(LTG) 비율이 20% 이상인 이름으로 제한했습니다. 이는 분석가들이 평균적으로 이러한 기업이 향후 3~5년 동안 20% 이상의 EPS(연간 복합 순이익) 성장률을 달성할 것으로 예상한다는 것을 의미합니다.
마지막으로 가장 유망한 소형주에 대한 연구, 펀더멘털 요인 및 분석가의 추정치를 파헤쳤습니다.
높은 애널리스트 등급과 낙관적인 전망 덕분에 지금 사야 할 최고의 소형주 성장주 7가지를 선정했습니다. 각각을 돋보이게 하는 요소를 분석하는 동안 계속 읽으십시오.
2분기 홀딩스 (QTWO, $103.06) 지역 및 커뮤니티 금융 기관에 클라우드 기반 가상 뱅킹 서비스를 제공합니다. 그 아이디어는 소규모 기업(때로는 소기업)이 계정 소유자에게 업계의 대기업과 동일한 종류의 최고의 온라인 도구, 서비스 및 경험을 제공할 수 있도록 하는 것입니다.
이를 위해 Q2는 최근 디지털 계정 전환 프로세스를 보다 쉽게 만들어 고객 확보 및 유지에 중점을 둔 ClickSWITCH 인수를 발표했습니다. 거래 조건은 공개되지 않았다.
Q2의 비즈니스 모델과 실행으로 인해 월스트리트는 스몰 캡의 성장 전망에 침을 흘리고 있습니다. 실제로 분석가들은 S&P Global Market Intelligence의 데이터에 따르면 소프트웨어 회사가 향후 3~5년 동안 주당 복합 순이익 성장률을 150%로 예상하고 있습니다.
스티펠의 주식 리서치 애널리스트인 톰 로데릭(Tom Roderick)은 "지난해 대유행은 금융 서비스 산업의 디지털 혁신 노력과 투자를 가속화했으며 우리는 Q2 Holdings가 고객 기반을 지원하고 성장시킬 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿는다"고 말했다. 매수에서 주식.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 2분기의 애널리스트 19명 중 10명은 적극 매수, 5명은 매수, 4명은 보류로 평가했습니다. 평균 목표 가격 $152.25는 QTWO에 향후 12개월 정도 동안 거의 50%의 내재 상승 여력을 제공합니다. 이러한 높은 기대 수익률을 통해 Street가 QTWO를 최고의 소형주 성장주 중 하나로 보는 이유를 쉽게 이해할 수 있습니다.
BellRing 브랜드 (BRBR, $24.37) 단백질 쉐이크 및 기타 영양 음료, 분말 및 보충제를 판매하는 (BRBR, $24.37)은 향후 몇 년 동안 비정상적으로 건강한 EPS 성장을 생성할 것으로 예상됩니다.
소형주를 전문으로 하는 Stifel 주식 리서치에 따르면 BellRing은 "편리한 영양"으로 알려진 크고 빠르게 성장하는 카테고리에서 입지를 확보한 덕분에 "강력한 성장 기회"를 제공합니다.
미국 소비자들은 간식 및 식사 대용으로 고단백, 저탄수화물 식품 및 음료로 점점 더 눈을 돌리고 있으며, 2019년 후반 Post Holdings(POST)에서 분사한 BellRing Brands는 이러한 변화로부터 번창할 수 있는 최고의 위치에 있습니다. 소비자 취향.
결국 회사의 포트폴리오에는 Premier Protein Shake 및 PowerBar 영양 바와 같은 잘 알려진 브랜드가 포함됩니다.
강세를 선호하는 또 다른 관점에서 BellRing의 "자산 경량화 비즈니스 모델은 제한된 자본 지출을 필요로 하고 매우 강력한 잉여 현금 흐름을 생성합니다"라고 Buy에서 주식을 평가하는 Stifel 분석가인 Christopher Grow는 말합니다.
대부분의 Street는 또한 BRBR을 소형주 구매 진영에 넣습니다. BRBR을 다루는 15명의 애널리스트 중 8명은 적극 매수, 5명은 매수, 2명은 보류라고 답했습니다. 그들의 평균 목표 가격은 $28.33로 향후 1년 동안 약 16%의 내재된 상승 여력을 제공합니다.
주식이 2022년 예상 수익의 25배를 약간 넘는 수준에서 거래되고 있는 BRBR은 매력적인 가치 평가를 제공하는 것으로 보입니다.
랙스페이스 기술 (RXT, $25.61) Google 모회사 Alphabet(GOOGL), Amazon.com(AMZN) 및 Microsoft(MSFT)와 같은 클라우드 서비스 제공업체와 협력하여 기업 고객의 클라우드 기반 서비스를 관리합니다.
그리고 실수하지 마십시오. 이러한 종류의 전문 지식은 수요가 많습니다.
팬데믹은 많은 산업에서 클라우드 기술로의 마이그레이션을 가속화했습니다. 따라서 많은 기업이 운영을 전환하고 관리할 때 얻을 수 있는 모든 도움이 필요하다는 사실을 알게 되었습니다. 종종 둘 이상의 클라우드 서비스 제공업체와 함께합니다.
Outperform(구매에 해당)에서 RXT를 평가하는 William Blair 분석가 Jim Breen은 "멀티클라우드 접근 방식의 보급으로 인해 대부분의 회사에 부족한 전문 지식과 리소스가 필요한 통합 및 운영 복잡성이 발생했습니다."라고 말합니다. "이는 기업이 클라우드 혁신의 이점을 완전히 실현할 수 있도록 멀티클라우드 서비스 파트너에게 기회를 제공합니다."
Breen은 리서치 회사인 IDC가 매니지드 클라우드 서비스 시장이 2024년까지 연간 15% 성장하여 1,000억 달러 이상으로 성장할 것이라고 덧붙였습니다.
멀티클라우드 서비스 분야의 선두 기업인 Bulls는 Rackspace가 이 급증하는 모든 수요로부터 불균형적으로 이익을 얻을 것이라고 주장합니다.
강세론에 대해 말하자면, S&P Global Market Intelligence가 추적한 주식을 다루는 10명의 분석가 중 5명의 RXT는 Strong Buy를, 5명은 이를 Buy라고 부릅니다. 결론은 Rackspace가 Street의 소형주 성장주 목록을 쉽게 만들 수 있다는 것입니다.
차트 산업의 점유율 (GTLS, $146.76) 액화천연가스(LNG)와 같은 산업용 가스용 극저온 장비를 제조하는 회사는 지속 가능한 에너지를 향한 세계적인 추세를 타고 있습니다.
시장은 확실히 친환경 에너지에 대한 GTLS의 약속을 좋아합니다. 소형주는 지난 52주 동안 410% 이상 상승했습니다. 분석가들은 향후 몇 년 동안 엄청난 속도로 이익이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 실제로 Street는 향후 3~5년 동안 연간 EPS 성장률이 34% 이상 증가할 것으로 예측합니다.
분석가들은 회사의 고유한 기술 포트폴리오가 성장하는 산업에서 우위를 점하고 있다고 말합니다. 이를 위해 12월에 Sustainable Energy Solutions를 2천만 달러에 인수한 데 박수를 보냈습니다. 이는 회사의 탄소 포집 능력을 강화했기 때문입니다.
Raymond James의 분석가 Pavel Molchanov는 고객에게 보낸 메모에서 "탈탄소화 메가트렌드의 맥락에서 차트는 보다 가스 중심적인 경제로의 글로벌 전환에 대한 독특한 플레이입니다. "대규모 액화천연가스 프로젝트의 상승 잠재력이 있습니다. 북미 에너지 부문의 역풍이 여전함에도 불구하고 우리는 Outperform [Buy] 등급을 유지합니다."
매수 등급을 부여한 Stifel은 GTLS가 엄청난 성장 전망을 감안할 때 프리미엄 가치 평가를 받을 자격이 있다고 말합니다.
"잠재적으로 10년 이상 높은 한 자릿수에서 낮은 두 자릿수 매출 성장, 더 많은 반복 매출, 가속화되는 수소 기회, 잠재적인 큰 LNG 깜짝 반등으로 인해 주식은 정상화된 수익의 30배 이상에서 거래될 수 있을 것으로 예상합니다." 분석가 Benjamin Nolan.
S&P Global Market Intelligence에 따르면 이 주식은 현재 2022년 예상 수익의 거의 30배에 거래되고 있습니다. 소형주 구매는 종종 높은 밸류에이션을 자랑하지만 34% 이상의 예상 장기 성장률을 감안할 때 GTLS가 실제로 싼 가격이라고 주장할 수 있습니다.
Raymond James와 Stifel은 12명의 분석가가 GTLS를 Strong Buy로, 4명이 Buy로, 1명은 Hold로, 1명은 Sell로 평가하는 Street의 대다수입니다.
신유전체학 (NEO, $47.87) 종양 검사 및 연구 실험실은 수많은 절차가 취소된 전염병의 압력에서 여전히 벗어나고 있습니다.
그러나 그럼에도 불구하고 회사에는 많은 활동이 있었고 분석가는 여전히 그것을 매수하기에 더 좋은 소형주 성장주 중 하나로 보고 있습니다.
2월에 회사는 오랜 회장 겸 CEO인 Doug VanOort가 4월에 회장직에서 물러날 것이라고 밝혔습니다. 그의 뒤를 이어 IRWD(Ironwood Pharmaceuticals)의 전 CEO인 Mark Mallon이 있습니다. 다음 달 NeoGenomics는 정밀 종양학에 중점을 둔 IT 회사인 Trapelo Health에 대해 6,500만 달러의 현금 및 주식 거래를 발표했습니다.
그 동안 주가는 2021년에 뒤쳐져 지금까지 11% 이상 하락한 반면 소형주 기준 Russell 2000은 13.5% 상승했습니다.
COVID-19가 임상 양을 압박하고 있고 악천후가 항상 우려되지만 분석가들은 대체로 이 소형주의 산업 위치의 팬으로 남아 있습니다.
Outperform에서 NEO를 평가하는 William Blair 주식 분석가인 Brian Weinstein은 "임상 종양학 테스트에서 회사의 선도적인 시장 점유율과 종양학 기반 고객을 위한 제약 서비스에서의 입지 확장이 매우 매력적인 조합임을 계속해서 찾고 있습니다."라고 말합니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 NEO를 다루는 12명의 분석가 중 9명은 강력한 매수, 2명은 매수, 1명은 보류라고 말했습니다. 평균 목표 가격이 63.20달러인 분석가들은 NEO에 내년 정도에 약 32%의 내재 상승 여력을 제공합니다. 이는 거의 모든 소형주 구매 목록을 작성하기에 충분합니다.
Lovesac Co. (LOVE, $62.47)는 빈백 의자를 주로 포함하는 "거품으로 채워진 가구"를 디자인하는 틈새 소비재 회사입니다.
전국의 쇼핑몰에서 약 90개의 쇼룸을 운영하고 있지만 감사하게도 매출은 주로 온라인 판매에 의해 주도됩니다. 그 결과 집에 갇힌 사람들이 생활 공간을 멋지게 꾸밀 수 있는 방법을 온라인에서 쇼핑하면서 비즈니스 붐이 일어났습니다.
주가는 연초 대비 약 45%, 지난 52주 동안 1,000% 이상 상승했습니다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스에 따르면 분석가들은 향후 3~5년 동안 32.5%의 장기 성장률 전망을 바탕으로 더 많은 상승 여력을 기대하고 있습니다.
LOVE가 구매에 대한 소형주 중 하나라고 말하는 Stifel은 소비자들이 온라인 가구 구매로 이동하는 추세가 팬데믹이 진정되면 지속되고 심지어 가속화될 것으로 예상합니다.
Stifel의 Lamont Williams는 고객에게 보내는 메모에서 "Lovesac은 강력한 제품, 옴니채널 기능 및 플랫폼 개선을 통해 가구 카테고리에서 지속적인 점유율 상승에 유리한 위치에 있습니다. 그 중 많은 부분이 전염병 동안 시작된 것입니다."라고 말합니다.
애널리스트는 새로운 세대의 주택 구매자 덕분에 LOVE가 장기적으로 성장할 수 있다고 덧붙였습니다.
Williams는 "주택 시장이 여전히 건강하기 때문에 더 많은 중산층에서 상위 소득의 밀레니얼 세대가 주택 소유자가 되고 [회사] 카테고리에 대한 지출이 증가함에 따라 새로운 구매자를 확보할 수 있는 기회가 있습니다."라고 씁니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 주식을 다루는 7명의 분석가 중 6명은 적극 매수, 1명은 매수로 평가했습니다. 표본 크기는 적지만 LOVE가 매수하기에 더 좋은 소형주 성장주 중 하나라는 강세장은 여전히 유효합니다.
AdaptHealth (AHCO, $37.61)는 큰 성장 전망 덕분에 구매할 소형주 목록에서 1위를 차지했습니다. 황소 사건은 부분적으로 인구 통계와 베이비 붐 세대의 노화에 달려 있습니다.
AdaptHealth는 가정 의료 장비 및 의료 용품을 제공합니다. 특히 나이와 체중에 따라 증가하는 경향이 있는 수면 무호흡증을 위한 CPAP 기계와 같은 수면 치료 장비를 제공합니다.
약 7천만 명의 미국인으로 구성된 대부분의 붐 세대가 60대와 70대에 접어들면서 수면 무호흡증 및 기타 질환을 위한 가정용 의료 장비에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
인수합병은 또한 회사 성장 스토리의 일부라고 UBS Global Research에 따르면 AHCO를 Buy로 평가합니다. 가장 최근에는 2월에 호흡기 및 가정 의료 장비 유통업체인 AeroCare와 20억 달러의 현금 및 주식 거래를 성사했습니다.
UBS 분석가인 Whit Mayo는 "AdaptHealth는 성장 가속화라는 중요한 주제로 2020년을 종료합니다. "2022년의 각 분기에 AHCO는 연간 매출 3,500만 달러를 획득하고 분기 중반에 이러한 거래를 마감한다고 가정합니다. 이는 아직 발표되지 않은 거래에서 7,000만 달러의 예상 획득 수익을 유도합니다."
소형주는 2021년에 랠리를 펼쳤지만 AHCO는 그렇지 않습니다. 다행스럽게도 Street는 이것이 조만간 바뀔 것으로 기대하고 있습니다. 애널리스트들은 평균 목표 가격이 47.22달러로 향후 12개월 동안 약 25%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 AHCO를 다루는 9명의 분석가 중 8명은 Strong Buy로, 1명은 Buy로 평가했습니다. 위에서 언급했듯이 그들은 회사가 향후 3~5년 동안 43%의 복합 연간 EPS 성장률을 달성할 것으로 기대합니다.