S&P 500 지수는 2020년 3월 대유행으로 인해 바닥을 친 이후 큰 폭의 하락세를 보이고 있습니다. 이 기간 동안 광범위한 시장 지표는 90% 이상 상승했으며, 훨씬 더 폭발적인 성과를 낸 다수의 고수익 주식에 힘입어 상승했습니다. .
그러나 지난 15개월 동안 시장의 대부분은 통화 및 재정 부양책에 의해 주도되었으며, 이는 연준이 제동을 걸기로 결정하면 성장을 지연시킬 수 있습니다.
번역:이제부터 높은 수익을 거두기는 쉽지 않을 것입니다.
여기에서 투자자들은 팬데믹 이전 기간 동안 전기 수익을 제공할 수 있는 것으로 입증되었고 앞으로 시간이 정상화될 때 계속해서 이익을 창출할 수 있는 충분한 잠재력이 있는 회사를 목표로 성장에 대한 장기적인 관점을 취하는 것이 가장 좋습니다. .
이 10가지 고수익 주식 목록으로 검색을 시작할 수 있습니다. 다양한 부문에서 나온 이러한 선택은 적어도 지난 5년 동안 주주들에게 엄청난 수익을 제공했으며, 더 먼 미래에 고수익 투자를 계속할 수 있다는 강력한 강세 사례를 보여줍니다.
많은 투자자들이 S&P Global을 생각하지만 (SPGI, $423.57) 지수 회사로서 회사, 조직 및 개인 부채 문제의 신용 등급을 제공하는 평가 사업에서 가장 많은 수익과 이익을 창출합니다.
2021년 6월 30일에 마감된 2분기에 SPGI의 등급 사업 매출은 11억 달러로 전년 동기보다 7% 증가했습니다. 영업이익은 7억2900만 달러로 전년 동기보다 5% 늘었다. Ratings는 매출 21억 달러의 51%, 영업 이익 11억 달러의 63%를 기여했습니다.
S&P Global의 빅 뉴스는 IHS Markit(INFO)의 잠정 인수입니다. 이 거래는 주주들이 IHS Markit에서 보유한 1주당 SPGI의 0.2838주를 받는 전체 주식 거래에서 440억 달러의 가치가 있습니다. 거래가 완료되면 SPGI 주주는 결합된 회사의 67.75%를 소유하게 되며 IHS Markit 주주는 32.25%를 소유하게 됩니다.
5월 13일, 두 회사는 투자자들에게 보류 중인 합병에 대한 업데이트를 제공했습니다. 규제 당국으로부터 피드백을 받은 후 IHS Markit의 OPIS(유가 정보 서비스) 사업을 매각하기로 결정했습니다. 그들은 또한 IHS Markit의 석탄, 금속 및 광업 사업을 매각할 것입니다. 양사는 합병이 2021년 말까지 마무리될 것으로 계속 예상하고 있습니다.
7월 말에 열린 2021년 2분기 컨퍼런스 콜에서 CEO Doug Peterson은 SPGI의 새로운 제품과 서비스 중 일부를 강조했습니다. 눈에 띄는 제품 중 하나는 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 노력을 하나의 핵심 브랜드로 통합하려는 회사의 노력인 Sustainable1입니다.
2020년 S&P Global의 ESG 사업 매출은 6,500만 달러였습니다. 2분기에 ESG 수익은 2,200만 달러로 작년보다 50% 증가했습니다. 이러한 노력은 이 고수익 주식에 더 많은 순풍을 일으킬 수 있습니다.
IQVIA Holdings의 연간 수익 확인 (IQV, $248.71), 왜 이것이 고수익 투자 목록에 포함되어 있는지 쉽게 알 수 있습니다. 코네티컷에 기반을 둔 이 회사는 생명 과학 산업에 분석, 기술 솔루션 및 임상 연구 서비스를 제공합니다.
IQVIA의 연결된 인텔리전스 플랫폼은 더 빠른 결과를 생성하는 데 필요한 분석적 통찰력을 제공하여 이러한 기업이 의료 치료법의 개발 및 상용화를 가속화할 수 있도록 지원합니다.
회사는 7월 말에 2021년 2분기 결과를 보고했습니다. 매출은 전년 동기 대비 36.5% 증가한 34억 달러를 기록했으며 조정 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익)는 7억 2,200만 달러로 전년 동기 대비 49.5% 증가했습니다.
IQV는 또한 연간 가이던스를 상향 조정했습니다. 현재 4월 예상치인 16.2%보다 높은 최소 19.3%의 매출 성장을 예상하고 있습니다. 조정 EBITDA는 2021년에 21.6%의 이전 추정치보다 낮은 23.7%의 성장률을 예상하고 있습니다.
IQV 주식의 큰 구매자는 2021년 3월 말 13F 보유 주식의 5.5%를 차지하는 헤지 펀드 HealthCor Management입니다. 가장 최근 제출된 보고서에 따르면 펀드는 840,740주에서 401,690주를 보유하고 있습니다. 2020년 9월 말에. 여전히 현재 가격으로 400,000주가 넘는 주식의 가치는 9,990만 달러입니다.
그리고 지금까지 IQV가 38.9% 상승한 상태에서 2분기에 HealthCor의 13F가 일부 증가된 주식 판매를 보여도 놀라운 일이 아닙니다.
IQVIA와 같은 분석가도 있습니다. S&P Global Market Intelligence에서 추적하는 21개 종목 중 15개 종목은 적극 매수, 4개 종목은 매수, 2개 종목은 보류, IQV를 매도 또는 적극 매도로 간주하는 종목은 단 한 곳도 없습니다. 또한 평균 목표 가격 $275.21는 향후 12개월 동안 10.7%의 상승 여력이 예상됨을 나타냅니다.
FirstService (FSV, $189.01)는 레이더 아래에서 날아가는 고수익 주식 중 하나입니다. 그리고 예전에는 훨씬 더 컸습니다.
CIGI(Colliers International Group)의 CEO인 Jay Hennick이 1989년에 설립한 FirstService는 2004년 밴쿠버에 기반을 둔 상업용 부동산 중개인인 Colliers Macaulay Nicolls의 지배 지분을 인수했습니다. 6년 후, 세계에서 세 번째로 큰 Colliers International Group을 인수했습니다. 부동산 서비스 회사.
마침내 2015년 6월에 FirstService와 Colliers International은 두 회사로 분리되어 Hennick이 Colliers를 운영하고 그의 최고 운영 책임자(COO)인 Scott Patterson이 FirstService를 이끌게 되었습니다. 두 사람은 여전히 각자의 회사를 운영하고 있습니다.
두 회사 중 FirstService가 더 나은 장기 기록을 가지고 있습니다. 그러나 두 주식을 모두 보유한 주주들은 스스로에게 매우 좋은 성과를 거두었습니다.
FirstService가 특별한 이유는 무엇입니까?
북미 최대의 주거 커뮤니티 관리자인 FirstService Residential과 주거 및 상업 시장 모두에 부동산 아웃소싱 서비스를 제공하는 FirstService Brands라는 두 가지 사업 부문을 운영하고 있습니다. FirstService 브랜드에는 California Closets, CertaPro Painters, Floor Coverings International 및 Paul Davis가 포함됩니다.
FSV는 토론토에 기반을 두고 있지만 미국에서 수익의 88%를 생성합니다. 3월 31일까지의 12개월 수익은 FirstService 주거 브랜드와 FirstService 브랜드에 균등하게 분배되었습니다.
결국, 고수익 투자 주주가 지난 20년 동안 누렸던 FirstService 비즈니스 모델입니다. 2000년에서 2020년 사이의 연간 매출 성장률은 19%이며 고객 서비스에 중점을 둡니다. 이는 향후 20년 동안 제공될 것입니다.
가장 저렴한 주식은 아닙니다. P/S(가격 대 판매)는 2.7배이고 5년 평균은 1.7입니다. 하지만 장기적으로 원하는 곳으로 갈 수 있습니다.
알파벳 (GOOGL, $2,715.55) 공동 설립자인 Sergey Brin은 5월 7일과 5월 11일 사이에 클래스 A와 클래스 C 주식을 모두 매각했습니다. 매각으로 Brin은 수백만 달러의 세후 수익을 얻었지만 중요한 사실은 그가 Alphabet 주식을 매각한 것은 이번이 처음이라는 것입니다. 2017년 11월부터 공개 시장에 출시되었습니다. 그 이후로 주가는 두 배 이상 증가했습니다.
그러나 투자자들은 Brin이 Google과 나머지 비즈니스에 대한 신뢰를 잃었다고 걱정할 필요가 없습니다. 억만장자도 때때로 약간의 지출이 필요합니다.
현실은 Alphabet이 2021년을 향해 나아가는 동안 견고하다는 것입니다.
2분기에는 미친 결과를 보고했다. 매출은 619억 달러로 분석가들이 예상했던 것보다 57억 달러 많았다. 핵심 광고 사업의 매출은 작년보다 69% 증가한 504억 달러를 기록했습니다. 4분기 YouTube 광고 수익은 70억 달러로 전년 동기 대비 83% 증가했습니다. 또한 주당 순이익은 $27.26로 컨센서스 추정치보다 41% 높았습니다.
사업이 너무 좋아서 Alphabet의 이사회는 클래스 A와 클래스 C 주식을 모두 포함하도록 자사 주식 환매 프로그램을 수정했습니다. 2분기에는 128억 달러의 주식을 환매했는데 이는 전년 동기의 68억 달러에서 증가한 수치다. Alphabet은 자사주를 매입하기 위해 주당 평균 2,370달러를 지불했습니다.
최고의 고수익 주식 중 하나라는 지위에도 불구하고 Alphabet은 합리적인 가격 성장(GARP) 진영에서 굳건히 자리를 지키고 있습니다.
Toro Company의 (TTC, $112.11) 역사는 1914년으로 거슬러 올라갑니다. 이 회사는 당시 미국 최고의 농장 트랙터 제조업체인 Bull Tractor Company의 엔진을 만들기 위해 설립되었습니다. 골프를 치는 투자자들은 골프 코스를 자르고 유지하는 데 사용되는 회사의 빨간 트랙터에 익숙할 것입니다. TTC는 1919년에 최초의 페어웨이 모어를 만들었습니다.
100년이 지난 지금도 여전히 강세를 보이고 있으며 주주들은 이 고수익 주식에 감사하고 있습니다.
Toro는 연간 매출 34억 달러의 75%를 골프 코스, 조경 계약자, 스포츠 경기장 및 기타 전문 시장에서 창출합니다. 나머지 25%는 Toro 및 Lawn-Boy 잔디 깎는 기계의 주거용 판매에서 발생합니다. 매출의 약 80%가 미국에서 발생하고 나머지는 캐나다와 같은 국제 시장에서 발생합니다.
회사는 규칙적인 자본 배분에 중점을 둡니다. 성장에 대한 투자와 부채 상환 및 배당금 및 주식 환매를 통한 자본 반환 사이의 균형을 유지합니다. 이후 12개월 동안 Toro의 잉여 현금 흐름은 7억 달러였습니다. 120억 달러의 시가 총액을 기준으로 하여 잉여 현금 흐름 수익률은 5.8%입니다. TTC는 5년 평균인 2.7보다 상당히 높은 3.3의 가격 대비 판매 비율에도 불구하고 GARP 주식으로 보입니다.
회계연도 2분기에 TTC의 매출은 12억 달러로 전년 동기 대비 23.6% 증가했습니다. 순이익은 주당 1.29달러로 전년 대비 40.2% 증가했다. 대차대조표에서 4억 9,760만 달러의 강력한 현금 상태를 감안할 때 회사는 3개월 동안 1억 720만 달러를 환매했습니다.
Toro는 올해의 남은 기간이 양호하여 이전 추정치인 6%-8%보다 높은 12%-15%의 매출 성장과 예상보다 한푼도 높은 $3.45에서 $3.55 사이의 조정 주당 순이익을 기대하고 있습니다. 3월.
윌리엄스-소노마 (WSM, $157.16)에는 Williams-Sonoma, West Elm, Pottery Barn 및 Pottery Barn Kids &Teen의 4가지 주요 브랜드가 있습니다. 2020년에 이 4개 브랜드는 매출 68억 달러의 95%를 차지했습니다. 이러한 판매 중 70%는 온라인에서 이루어졌으며 30%는 오프라인 소매에서 이루어졌습니다.
리더십은 위에서부터 시작됩니다. 2010년부터 회사를 운영하고 있는 Williams-Sonoma의 사장인 Laura Alber보다 소매업에서 더 나은 CEO는 많지 않습니다. 따라서 그녀는 업계에서 가장 오래 재직한 CEO 중 한 명이 될 것입니다.
회사는 성공을 위해 여성에게 의지합니다. 고위 경영진(부사장 이상)의 약 52%가 여성입니다. 21,000명의 직원 중 69%가 여성입니다. 그리고 경영진의 평균 근속 기간은 회사에서 14년 이상입니다.
이는 회사가 옴니채널 소매 사업을 운영하는 데 있어 결정적인 이점을 제공합니다. Williams-Sonoma의 팀은 전자 상거래가 비즈니스에 필수적인 이유를 이해하고 있으며 결과가 나타납니다. 2000년부터 전자 상거래 매출을 매년 9.5%씩 성장시켰습니다. 이는 20년 동안의 기록입니다.
그러나 Alber는 사람들이 구매하기 전에 밖으로 나가 소파나 의자에 앉는 것을 좋아한다는 것도 이해합니다. 오프라인 운영을 위한 최고의 부동산 위치만 선택하고 유지함으로써 전자 상거래 판매가 전국적으로 성장함에 따라 비즈니스가 더욱 강화될 것입니다.
현재 Williams-Sonoma는 2,500억 달러 규모의 미국 주택 카테고리 시장 점유율이 3% 미만입니다. 글로벌 홈 카테고리는 4,500억 달러이고 미국 B2B 시장은 800억 달러입니다. 이 두 영역에서 3%의 시장 점유율을 확보하면 연간 수익이 거의 160억 달러 추가됩니다.
Williams-Sonoma에게 주어진 기회는 엄청납니다. 고수익 투자를 원하는 주주들은 WSM이 지난 5년 동안 제공한 강력한 성과를 감안할 때 확실히 관심을 갖고 싶어할 것입니다.
이전에 CBRE 그룹 중 하나를 언급한 적이 있습니다. (CBRE, $95.56) 가장 큰 경쟁자들은 세계 최대의 부동산 서비스 회사를 우리의 10대 고수익 투자 목록에 포함시키는 것이 적절합니다.
부동산 서비스를 제공할 뿐만 아니라 관리 중인 자산이 1,290억 달러 이상인 미국 최대 상업용 부동산 개발업체이기도 합니다.
CBRE의 2021년 2분기 결과에서 순매출은 전년 대비 30% 증가한 39억 달러를 기록했습니다. 또한 조정 수익은 주당 1.36달러로 289% 증가했습니다. 자문 서비스 부문의 영업 이익은 전년도 대비 130% 증가한 4억 6,400만 달러를 기록한 반면 글로벌 직장 솔루션 및 부동산 투자 부문은 영업 이익이 각각 34% 증가한 1억 7,000만 달러와 150% 증가한 3억 8,500만 달러를 기록했습니다.
회사는 2021년 조정 주당 순이익이 2019년 COVID-19 이전 결과를 크게 상회할 것으로 예상합니다. 강력한 대차 대조표와 강력한 잉여 현금 흐름을 통해 주주들은 2021년 남은 기간 동안 자사주 매입을 활성화할 것으로 기대할 수 있습니다.
2020년에는 자사주 5천만 달러를 환매했습니다. 2021년 2분기에 8,830만 달러를 환매했습니다.
SVB 금융 (SIVB, $566.71)는 현재 뜨거운 행진 중이다. 7월에는 2분기 실적이 예상을 뛰어넘는 양호한 실적을 발표했습니다. 은행의 주당 순이익은 9.09달러로 전년도의 두 배 이상이었습니다. 게다가 자기자본이익률(ROE)은 22%로 2020년 2분기보다 68% 높으며 동종 은행보다 훨씬 높습니다.
캘리포니아에 기반을 둔 금융 회사가 낯설다면 실리콘 밸리 은행을 운영하는 지주 회사입니다. 이 은행은 혁신가들의 비즈니스 성장을 돕기 위해 35년 전에 설립되었습니다. 1,630억 달러의 자산과 510억 달러의 미지불 대출을 보유한 SIVB는 미국 벤처 지원 기술 및 생명 과학 회사의 약 절반과 협력 관계를 맺고 있습니다.
최근 몇 년 동안 인수는 SVB 비즈니스 모델을 다양화하는 데 도움이 되었습니다. 현재 Silicon Valley Bank, SVB Private Bank(사설 은행 및 자산 관리), SVB Capital(벤처 투자 관리) 및 SVB Leerink(의료 및 생명 과학 투자 은행)의 4개 운영 부문을 보유하여 전반적인 비즈니스 성장을 지원합니다.
2017년 말 이후 대출 증가와 벤처 캐피탈 투자를 통해 총 자산을 220% 늘렸습니다. 2004년 영국에 첫 지점을 연 후 국제적으로 계속 확장하고 있습니다. 그 후 17년 동안 중국, 이스라엘, 홍콩, 캐나다 및 유럽의 여러 국가에 강력한 입지를 추가했습니다.
이 모든 노력의 결과로 SVB Financial은 최근 몇 년 동안 소유할 수 있는 최고의 고수익 주식 중 하나가 되었습니다. 그리고 이 강력한 성능이 계속될 가능성이 있습니다. SVIB는 틀을 벗어나 생각하는 은행이며 결과적으로 주주가 지속적으로 승리합니다.
Companhia Siderúrgica Nacional의 역사 (SID, $9.49)는 당시 브라질 대통령 Getúlio Vargas가 다국적 기업을 설립한 1941년으로 거슬러 올라갑니다. 이 다국적 기업은 오늘날 광업, 시멘트, 물류 및 에너지 부문에서도 운영되는 수직 통합 철강 생산업체입니다.
1993년에 브라질 회사(줄여서 CSN)는 리우데자네이루 증권 거래소에 주식을 상장했습니다. 공모의 일환으로 브라질 정부는 사업 지분 91%를 매각했습니다. SID는 수익금을 제품 품질 및 비즈니스 효율성 향상에 사용했습니다.
2021년 1분기에 CSN은 58억 브라질 헤알(11억 달러)의 기록적인 분기별 조정 EBITDA와 47.7%의 EBITDA 마진을 보고했습니다. 지난 5분기 동안 조정 EBITDA 마진은 2019년 4분기 24%에서 두 배 증가했습니다.
1분기 잉여현금흐름은 매출 67억 브라질 헤알(13억 달러)에서 35억 브라질 헤알(6억 9000만 달러)이었다. 후자의 지표는 2020년 4분기보다 32%, 2020년 1분기보다 91% 높습니다.
대차대조표 측면에서 볼 때 순부채는 205억 브라질 헤알(40억 달러)로 시가총액 131억 달러의 31%에 불과합니다.
CSN은 회사의 49.2%를 소유한 브라질 대기업 Vicunha Acos가 관리합니다. 브라질에서 가장 부유한 가문 중 하나인 스타인브루흐 가문이 비쿠냐를 소유하고 있습니다. 1990년대에 철강 및 은행으로 사업을 다각화하기 전에 섬유 사업을 통해 처음에 부를 얻었습니다.
지난 5년간의 실적을 감안할 때 이 고수익 주식 목록에서 SID의 위치를 논하기는 어렵습니다.
마이크로전략 (MSTR, $625.01) 기업에 엔터프라이즈 분석 및 모빌리티 소프트웨어를 제공하는 비즈니스 인텔리전스 회사를 운영하고 있습니다. 분석 플랫폼에 액세스하기 위해 이러한 비즈니스에 클라우드 기반 구독을 판매하여 수익을 창출합니다.
설립자이자 CEO인 Michael Saylor는 관계 분석 또는 인간 소셜 네트워크의 과학이라는 개념을 발명했다고 합니다. 똑똑한 Saylor는 Alarm.com(ALRM)도 시작하여 2013년에 1억 1000만 달러에 판매했습니다. 그러나 최근에는 비트코인을 지지하는 것으로 더 유명합니다.
Saylor는 Bitcoin을 믿지 않습니다. 그는 MicroStrategy의 대차대조표를 위해 거의 92,000비트코인을 구입했습니다. 1분기에만 MicroStrategy는 20,857개의 비트코인을 10억 9천만 달러에 현금으로 구입했습니다. 그것은 동전 당 약 $ 52,260입니다. 3월 말 91,326 비트코인의 장부 가치는 19억 5천만 달러였습니다. 1분기에 비트코인을 하나도 팔지 않았습니다.
Saylor is so convinced about Bitcoin's future, he's included it in the company's overview. In addition to its strategy of growing its enterprise analytics software business, MSTR's other initiative is to buy and hold Bitcoin. Simple and elegant.
Saylor has been vocal about his thoughts on Bitcoin. "... #Bitcoin is the most powerful &disruptive technology of our lifetime, why it is irrational &tragic to dismiss it as speculative fervor, how it is good for the health &prosperity of both the US &the rest of the world," he tweeted in April.
When Tesla (TSLA) said it acquired $1.5 billion in Bitcoin earlier this year, Saylor told Elon Musk he should have bought $10 billion. And even after Musk suspended his company's policy of accepting Bitcoin in May because of environmental concerns, MicroStrategy bought $15 million more.
You can't teach this kind of commitment.