여러 유형의 연금이 있으며, 각각은 투자자들 사이에서 다른 투자 틈새를 채우기 위해 고안되었습니다. 변동 연금은 일반적으로 연금의 모든 혜택을 제공하지만 주식과 채권 모두에 대한 투자 수익을 올릴 수도 있습니다. 목표 날짜 펀드와 마찬가지로 보험 회사에서 제공하는 "펀드 펀드"를 나타냅니다. 또한 IRA 및 기타 퇴직 계획과 마찬가지로 세금 유예 투자 소득과 퇴직 연령에 도달하면 소득 지급을 제공합니다.
변동 연금은 투자자에게 고정 연금으로 얻을 수 있는 것보다 더 높은 투자 수익률을 얻을 수 있는 기회를 제공하는 연금 계약입니다. 고정 연금은 예금 증권과 유사한 이자를 지급하지만 변동 연금은 주식 시장과 채권 시장 모두에 참여하기 때문입니다.
다른 유형의 연금과 마찬가지로 변동 연금에 투자한 돈은 세금 이연 기준으로 누적됩니다. 퇴직 또는 기타 원하는 날짜에 도달할 때 소득을 제공하기 위해 가변 연금을 설정할 수도 있습니다. 그러나 고정 연금과 달리 변동 연금은 일반적으로 보장되지 않으며 자금이 투자되는 하위 계정의 실적에 크게 좌우됩니다.
하위 계정은 뮤추얼 펀드에 해당하는 보험 산업입니다. 원하는 투자 목적에 따라 다양한 유형의 주식과 채권에 투자할 수 있습니다. 그러나 하위 계정은 뮤추얼 펀드 및 상장 펀드와 달리 일반적으로 공개 거래소에 상장되지 않습니다. 개별 보험 회사가 독점적으로 제공하는 투자 단위입니다.
단일 가변 연금 계약 내에서 다양한 자산 클래스를 포괄하는 여러 하위 계정에 투자하도록 선택할 수 있습니다. 이러한 하위 계정은 전문적으로 관리되기 때문에 변동 연금은 "손을 떼는" 투자를 나타냅니다. 정확히 어떤 자산군에 투자할 것인지는 원하는 소득에 따라 달라집니다.
변동 연금은 고정 연금이 제공하는 보장된 소득과 함께 제공되지 않지만 실제로 주식 시장 참여를 포함하기 때문에 고정 연금보다 우수한 장기 수익을 제공할 수 있습니다. 이는 변동 연금 투자자에게 인플레이션을 따라잡을 수 있는 기회를 제공하고 더 높은 수익으로 인해 인플레이션을 능가할 수도 있습니다.
그러나 반대로 변동 연금 내 투자는 장기간에 걸쳐 실적이 저조할 가능성이 있습니다. 이 경우 변동 연금에 투자하는 투자자는 실제로 원금 손실을 겪을 수 있으며, 그 결과 퇴직 시 수입이 줄어들 수 있습니다.
변동 연금은 장기 투자이며 언제 돈을 인출할 수 있는지에 대한 제한이 있습니다. 그들은 일반적으로 매년 한 번의 인출을 허용합니다. 그러나 "항복 기간"(항복 수수료가 적용되는 기간) 동안 인출하는 경우 해당 요금은 인출 시 지불해야 합니다. 항복 기간은 최대 10년까지 지속될 수 있습니다. 만료되면 수수료 없이 인출할 수 있습니다.
사망 보험금 보장 이것은 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드에는 없는 혜택입니다. 사망 혜택은 상속인이 계획에 대한 초기 투자와 동일한 금액을 받을 수 있도록 보장하며, 이는 시장 요인으로 인해 계획 가치가 하락하더라도 마찬가지입니다. 보호는 사망률을 통해 제공됩니다.
최소 요금 보장 이것은 추가 비용으로 변동 연금에 추가할 수 있는 특약으로, 플랜 내의 하위 계정에 손실이 발생하더라도 최소 수익률을 보장합니다. 인출을 시작할 때 보장된 최소 지불금 비율을 제공하는 유사한 라이더를 추가할 수도 있습니다. 마찬가지로 하위 계정의 실적이 저조하더라도 지불을 보장합니다. 두 라이더 모두 일부 가변 연금을 이용할 수 있지만 전부는 아닙니다.
소득세 유예 모든 연금의 경우와 마찬가지로 플랜에 대한 귀하의 기여금은 세금 공제 대상이 아니지만 플랜 내의 투자 수입은 공제됩니다. 이는 귀하의 변동 연금이 세금 결과에 대한 걱정 없이 시작부터 은퇴까지 증가할 수 있음을 의미합니다. 모든 세금 유예 퇴직 계좌의 경우와 마찬가지로 59세 1/2세가 되기 전에 인출하면 일반 소득세와 10%의 IRS 조기 인출 벌금이 부과됩니다.
계획 내 투자는 변경될 수 있습니다. 뮤추얼 펀드와 달리 가변 연금 내 투자는 고정되어 있지 않습니다. 선택할 수 있는 여러 하위 계정이 있고 서로 다른 자산 클래스를 포함하므로 계획 내에서 투자 조합을 이동할 수 있습니다. 이를 통해 다양한 투자 환경을 활용할 수 있을 뿐만 아니라 자신의 투자 요구 사항을 변경하거나 연령에 따라 조정할 수 있습니다.
평생 소득. 사람들이 연금에 투자하는 주된 이유 중 하나는 평생을 버틸 수 있는 소득을 제공하기 위해서입니다. 은퇴자의 가장 큰 관심사 중 하나가 돈보다 오래 살 가능성이 있기 때문에 이것은 은퇴 소득과 관련하여 분명히 중요합니다. 평생 고정 수입을 제공하는 연금을 설정할 수 있습니다.
채권자로부터 보호 일부 주에서는 연금이 채권자의 청구로부터 보호됩니다. 의료계와 같이 소송의 대상이 되는 직업인 경우 변동 연금을 포함한 연금이 채권자 청구로부터 자산을 보호할 수 있습니다.
연금이 가질 수 있는 잠재적인 단점 중 하나는 은행 예금에 대한 FDIC 보험이나 중개 계좌에 대한 SIPC(Securities Investor Protection Corporation) 보장과 같이 미국 정부에서 제공하는 모든 종류의 보험 보장이 없다는 것입니다. 하지만 그렇다고 해서 계정을 잃을 위험이 크다는 의미는 아닙니다.
연금은 발행한 보험 회사에서 보장합니다. 그리고 보험사가 망할 가능성은 약간 있지만, 미국 역사상 매우 이례적인 일입니다. 연금에 투자하기 전에 보험 회사의 재정 상태를 파악하여 이러한 일이 발생할 가능성을 줄일 수 있습니다.
A. M. Best와 같은 평가 기관을 확인하여 이를 수행할 수 있습니다. 이는 보험 회사의 재무 건전성을 측정하기 위한 업계 표준으로 간주됩니다. 그들은 전 세계적으로 3,500개 이상의 보험 회사에 대한 등급을 발행합니다. 그들은 A++의 높은 범위에서 보험 회사에 대한 등급을 발행합니다. 최저 F.
등급 척도의 끝단에 있는 보험사에 투자하면 회사가 망할 확률이 훨씬 낮아집니다.
또한 대부분의 주에는 보증 협회가 있습니다. 일반적으로 연금 계약당 최대 $100,000까지 연금에 대한 보호를 제공합니다. 주 보험 감독관에게 확인하여 해당 주에 보증 협회가 있는지, 보장 한도가 얼마인지 확인할 수 있습니다. 보유하고 있는 연금 금액이 이 한도를 초과하면 연금 계약을 여러 보험 회사에 분산시켜야 합니다.
변동 연금은 확실한 이점을 제공하지만 이와 관련된 위험도 있습니다. 일부는 모든 연금에 적용되는 일반적인 위험이지만 다른 일부는 변동 연금에만 적용됩니다.
요금을 포기하십시오. 해약 기간이 만료되기 전과 같이 조기에 연금을 종료하기로 결정한 경우 귀하의 계정에는 해약 수수료가 부과됩니다. 이 요금은 보험 회사마다, 심지어 같은 회사 내에서도 연금마다 다릅니다. 단, 회사는 출금금액의 4% 또는 5%로 수수료를 정할 수 있습니다. 이 요금으로 인해 나중에 연금이나 보험 회사를 변경할 수 있는 능력이 제한될 수 있습니다.
조기 철회 페널티. 연금 조기 마감에 대해 수수료를 청구하는 것은 보험 회사뿐만이 아닙니다. 연금은 세금이 유예되기 때문에 인출 시 일반 소득세와 IRS에서 부과하는 10% 조기 인출 벌금이 부과됩니다.
죽음과 생존. 이는 변동 연금뿐만 아니라 모든 연금에 적용되는 또 다른 제한 사항입니다. 연금 계획의 자금 조달 단계가 종료되고 인출을 시작하면 연금의 나머지 잔액은 사망 시 보험 회사에 반환됩니다. 즉, 귀하의 유산에 포함되지 않고 상속인에게 전달됩니다. 이것은 인출을 시작한 후 30년 동안 산다면 문제가 되지 않을 수 있지만 은퇴 후 몇 년 이내에 사망하면 유산이 심각하게 줄어들 것입니다.
높은 수수료 변동 연금에는 많은 수의 수수료가 포함되어 있어 투자 성과를 상당히 감소시킬 수 있습니다. 다음 섹션에서는 변동 연금과 관련된 수수료를 자세히 다룰 것입니다. 그러나 이는 다른 투자 유형 및 다른 연금과 비교할 때 변동 연금의 단점입니다.
변동 연금은 복잡한 투자입니다. 비교적 간단한 투자 계획을 찾고 있다면 변동 연금은 적합하지 않습니다. 많은 이점이 있지만 투자할 때 주의해야 합니다. 예를 들어, 가변 연금에는 80~300개의 하위 계정이 포함될 수 있습니다. 이러한 계정은 일반적으로 공개 거래소에 나열되지 않으며 보험 회사 자체에서 제공하는 정보 외에는 해당 계정에 대한 정보가 거의 없습니다. 하위 계정을 적절하게 조합하는 것 자체가 어려울 수 있습니다.
원금 보장 없음. 주식 및 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 변동 연금에 투자하면 원금이 위험합니다. 가치가 크게 상승할 수 있지만 돈을 잃을 수도 있습니다. 귀하의 원칙이 안정적으로 유지되거나 가치가 증가할 것이라는 보장은 없습니다. 주식 기반 투자의 경우와 마찬가지로 일반 시장의 실적이 좋지 않으면 하위 계정과 변동 연금도 마찬가지입니다.
사망 수당 및 소득 계정은 영구적이지 않습니다. 보험 회사는 새로운 보험에 대한 사망 또는 소득 특약을 줄이거나 제거할 수 있습니다. 또한 가능한 경우 기존 정책을 변경하려고 시도할 수도 있습니다. 특정 상황에서 회사는 연금이 처음 설립되었을 때의 보증을 없애기 위해 인센티브로 일시금을 제공할 수도 있습니다.
정확한 고정 금리 투자 옵션은 없습니다. 일부 보험 회사는 연금 내에서 단기 자금 시장 펀드를 제공할 수 있지만 모두가 그렇지는 않습니다. 그리고 실제 고정 금리 투자처럼 보이는 것을 제공하는 회사는 거의 없습니다. 이는 계획이 항상 시장에 100% 투자되어야 함을 의미합니다.
가변 연금 내의 수수료 구조는 대부분의 다른 투자 유형 및 기타 많은 유형의 연금보다 높습니다. 변동 연금 수수료에 대한 전국 평균은 3.61%이지만 주어진 변동 연금 플랜보다 상당히 높을 수 있습니다. 더욱 문제가 되는 것은 요금이 계획 내에서 항상 명확하지 않다는 것입니다. 그것들은 꽤 잘 숨겨져 있을 수 있습니다. 즉, 명세서에 나열된 것을 거의 볼 수 없을 것입니다.
다음은 변동 연금에서 흔히 볼 수 있는 수수료 목록입니다.
사망률 및 비용 위험 부담금("M&E"). 이 비용은 보험 회사가 연금 계약에 따라 부담하는 보험 위험에 대한 보상을 나타냅니다. 수수료는 또한 재정 고문 및 보험 대리인에게 지급되는 수수료를 포함하여 보험 회사의 변동 연금 마케팅 비용을 지불하는 데 도움이 됩니다. 일반적으로 연금 계획 가치의 1.25% 정도입니다.
관리 수수료. 보험 회사는 기록 보관 및 보고와 같은 관리 작업에 대해 비용을 청구할 수 있습니다. 소액이며 일반적으로 고정 요금($25~$50)이 연간 기준으로 부과됩니다. 그러나 일부 연금 계약의 경우 일정 비율로 수수료가 부과될 수도 있습니다. 일반적으로 연금 계약 금액의 0.15%입니다.
기초 자금 비용(하위 계정용). 이는 하위 계정의 비용이라는 점을 제외하고는 뮤추얼 펀드 내에서 부과되는 투자 비용(12b-1 비용)과 유사합니다.
추가 라이더. 이는 변동 연금에 첨부할 수 있는 라이더와 관련된 수수료입니다. 보장된 최소 소득 혜택, 장기 요양 보험 또는 단계별 사망 혜택을 추가하는 데 드는 비용일 수 있습니다.
요금을 포기하십시오. 앞서 논의한 바 있으며, 귀하가 연금을 철회하기로 결정하거나 항복 기간 내에 완전히 폐쇄하기로 결정한 경우 평가될 수 있습니다. 일반적으로 연금 계약 가치의 몇 퍼센트 포인트이며 계획이 가치를 축적하는 동안 조기에 계정을 청산하지 못하도록 설계되었습니다. 대부분의 경우 항복 수수료는 감소하는 방식으로 작동합니다. 예를 들어, 처음 3년 이내에 자금을 인출하면 6%와 같을 수 있습니다. 그런 다음 다음 3년 동안 4%, 다음 4년 동안 2%입니다.
보시다시피 변동 연금은 복잡한 투자 계약입니다. 일부 사람들에게는 잘 작동할 수 있지만 모든 사람을 위한 투자는 아닙니다. 가변 연금이 귀하에게 잘 맞는지 확인하려면 귀하가 기대하는 바가 무엇인지 확인해야 합니다.
다음 상황 중 하나에 해당하는 경우 변동 연금을 검토할 수 있습니다.
장기 투자자입니다. 당신은 지금부터 당신의 인생이 끝날 때까지 매우 긴 투자 지평을 가지고 있습니다. 변동 연금은 장기 투자일 뿐만 아니라 해약 수수료로 인해 해약 기간 내에 출금하기가 어렵습니다. 이때 해약 수수료를 지불해야 합니다.
전문적인 투자 관리를 원합니다. 변동 연금은 사실상 그 자체로 포트폴리오입니다. 여기에는 주식과 채권이 혼합되어 있으며, 각각은 투자 관리자가 전문적으로 관리하는 하위 계정에 있습니다.
은퇴 소득에 중점을 둡니다. 모든 연금의 경우와 마찬가지로 주로 퇴직을 위해 설계되었습니다. 세금 연기 및 장기 소득 지불과 함께 투자의 장기 특성은 이러한 목적에 완벽합니다. 일정 기간 동안 연금에 돈을 투자하면 자동으로 연금과 같은 형태로 전환됩니다.
은퇴 기여금을 한도까지 사용했습니다. IRA 및/또는 401(k) 플랜에 최대 기여금을 납부한 지점에 도달한 경우 변동 연금을 통해 퇴직 시 거의 무제한으로 추가 기여금을 낼 수 있습니다. 기부금 자체에 대한 세금 공제는 없지만 금액은 세금 이연 기준으로 누적됩니다. 늦은 나이에 은퇴를 준비하기 시작했고 기존의 은퇴 계획이 허용하는 것보다 더 많이 기여해야 하는 경우 이는 큰 이점이 될 수 있습니다.
변동 연금이 제공하는 혜택과 그에 따른 위험 및 수수료를 주의 깊게 고려하여 귀하에게 적합한 투자 선택인지 결정하십시오.