상장지수펀드(ETF)의 세계는 지난 수십 년 동안 인기가 높아졌습니다. 투자자가 선택할 수 있는 ETF는 끝이 없어 보이지만 인덱스 펀드는 낮은 수수료와 다양한 종목 선택 덕분에 가장 인기 있는 종목으로 떠올랐습니다.
인덱스 펀드는 다우존스 산업 평균과 같은 더 광범위한 벤치마크 또는 소형 성장주 또는 건강 관리와 같은 시장의 하위 집합의 수익을 추적하려고 합니다.
가장 인기 있는 것은 SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)로, S&P 500 지수를 추적하며 현재 약 4,300억 달러의 자산을 관리하고 있습니다.
독립 리서치 회사인 CFRA의 ETF 및 뮤추얼 펀드 리서치 책임자인 Todd Rosenbluth는 "SPY는 ETF 시장의 왕으로 남아 있습니다. "SPY는 미국 상장 ETF 중 첫 번째였으며 28년 후에도 여전히 가장 큰 ETF입니다."
Berkshire Hathaway(BRK.B)의 CEO인 Warren Buffett도 인덱스 펀드를 구매하는 것을 믿습니다. SPY 주식은 Berkshire Hathaway 포트폴리오의 일부이며 올해 초 회사 연례 주주 총회에서 버핏은 "나는 S&P 500 인덱스 펀드를 추천하며 오랫동안 보유하고 있습니다."라고 말했습니다.
그러나 모든 인덱스 펀드가 동일하게 구축되는 것은 아니므로 투자자는 어디에서 시작해야 합니까?
한 가지 해결책은 높은 평가를 받고 수수료가 낮으며 장기적으로 투자자들에게 제공되는 펀드를 찾는 것입니다.
다음은 눈에 띄는 14가지 인덱스 펀드입니다. 이는 대형주, 부동산 및 국제 기업에 노출된 펀드를 포함하여 투자자가 선택할 수 있는 다양한 펀드입니다. 귀하의 투자 목표에 가장 적합한 것이 무엇인지 알아보려면 계속 읽으십시오.
뱅가드 대형 ETF (VV, $219.63)는 미국 시가총액의 85%를 차지하는 미국 대형주를 다양하게 모아놓은 CRSP US Large Cap Index의 성과를 추적합니다. 인덱스 펀드는 2004년 1월부터 존재했으며 모닝스타에서 높은 평가를 받았습니다.
VV는 초대형 펀드입니다. 대형주는 전통적으로 시가 총액이 100억 달러에서 시작하지만 VV 보유 자산의 중간 시가 총액은 1,774억 달러입니다. 밸류에이션에 대한 아이디어를 얻으려면 보유지분의 평균 P/E와 P/B가 각각 24.6배, 4.4배이다. 그리고 지난 5년 동안 포트폴리오의 주식에 대한 평균 연간 이익 성장률은 19.6%입니다.
유사 펀드의 평균 비용 비율은 0.82%로 VV보다 약 20배 높습니다. VV가 수수료를 매력적으로 유지할 수 있는 방법 중 하나는 낮은 회전율입니다. 2020년 12월 31일 현재 이 인덱스 펀드의 회전율은 3.0%에 불과하며, 이는 이론적으로 전체 포트폴리오가 회전하는 데 약 33년이 걸린다는 것을 의미합니다.
펀드의 특정 보유 종목은 상위 10개 종목이 전체 포트폴리오의 27.7%를 차지하며 9월 30일 현재 Apple(AAPL), Microsoft(MSFT), Alphabet(GOOGL)가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 기술이 훨씬 더 큰 섹터입니다. 30.1%의 가중치로 대표됩니다. 두 번째로 높은 부문 가중치는 임의 소비재(16.0%)이며 의료 및 산업 부문은 각각 12.7%로 공동 3위입니다.
배당 소득에 관심이 있는 사람들의 경우 VV의 평균 배당 수익률은 1.2%입니다. 이는 카테고리 평균인 1.5%보다 약간 낮습니다.
10년 전 Vanguard Large-Cap ETF에 대한 $10,000 투자는 오늘날 약 $46,789의 가치가 있습니다. 이는 대형주 블렌드 카테고리보다 거의 $10,000 더 높은 것입니다.
Vanguard 제공자 사이트에서 VV에 대해 자세히 알아보십시오.
뱅가드 성장 ETF (VUG, $322.01) CRSP 미국 대형주 성장 지수를 추적하며, 이는 미래 장단기 주당순이익(EPS) 성장, 3년 역사적 EPS 성장, 3년 역사적 EPS 성장과 같은 요소를 사용한다는 점에서 VV 지수와 다릅니다. 연간 역사적 주당 매출 성장, 자산 수익률 및 자산 대비 현재 투자 비율을 통해 보유 자산을 결정합니다.
성장에 초점을 맞추기 때문에 인덱스 펀드의 보유 자산은 Vanguard의 대형 블렌드 펀드보다 비쌉니다. 예를 들어 PER은 37.8배, PBR은 10.4배로 훨씬 높다. 하지만 더 성장한 펀드입니다. 5년 평균 연간 수익 성장률은 28.8%로 VV보다 920bp 높습니다(1bp는 1/100% 포인트).
그러나 밸류에이션 배수가 더 높지만 2020년 12월까지 연간 매출은 여전히 6%에 불과합니다.
이 ETF는 9월말 현재 287주를 보유하고 있다. 이들 보유 자산의 중간 시가 총액은 3,057억 달러입니다. 가중치 기준 상위 3개 섹터는 기술(48.2%), 임의 소비재(24.0%) 및 산업재(11.5%)입니다. VUG의 상위 10개 보유 종목은 펀드 자산의 47.7%를 차지하며 VV는 27.7%를 차지합니다. 하지만 상위 3개 종목은 친숙할 것입니다. 바로 Apple, Microsoft 및 Alphabet입니다.
성장주에서 예상할 수 있듯이 VUG의 배당수익률은 0.5%에 불과합니다. 따라서 이 인덱스 펀드에 대한 투자는 주로 소득이 아닌 시세차익에 관한 것입니다. 그러나 그것은 감사의 전면에 제공합니다. 펀드의 시작일은 VV 하루 전인 2004년 1월 26일입니다. 그 이후로 VUG에 대한 $10,000 투자는 $62,309가 되었으며, 이는 대형주 성장 범주의 동료보다 거의 $13,650 많은 금액입니다.
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Schwab U.S. Dividend Equity ETF에 대해 가장 먼저 알게 될 사실 (SCHD, $78.83) 배당 수익률은 2.9%로 S&P 500의 두 배 이상입니다.
ETF는 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index의 성과를 추적합니다. Dow Jones U.S. Broad Market Index의 하위 집합인 이 지수는 배당금을 지속적으로 지급하고 동종 기업에 비해 재정적으로 견실한 고배당 수익률 미국 주식의 집합입니다.
100-주식 지수에 포함되기 위해서는 회사가 최소 10년 연속 배당금을 지급하고 최소 유동주식수 조정 시가총액이 5억 달러이고 특정 유동성 요건을 충족해야 합니다.
목록에 포함된 회사는 총 부채 대비 현금 흐름, 자기 자본 수익률, 배당 수익률 및 5년 배당 성장률의 4가지 기본 요소를 기반으로 평가됩니다. 지수에 포함된 종목은 분기별로 재조정되며 매년 재구성됩니다. 어떤 종목도 4% 이상의 가중치를 가질 수 없으며 어떤 섹터도 지수의 25%를 초과할 수 없습니다.
2011년 10월부터 존재하는 ETF의 가중 평균 시가총액은 1,205억 달러입니다. 일반적인 보유는 30.7%의 자기자본이익률(ROE), 16.6배의 주가수익비율 및 13.1배의 현금흐름을 가지고 있습니다.
SCHD 보유지분 중 상위 10개사가 운용자산의 40.0%를 차지하며, Broadcom(AVGO)이 4.4%, Merck(MRK)와 Home Depot(HD)가 각각 4.3%를 차지하고 있다. 가중치 기준 상위 3개 부문은 금융(22.4%), 기술(20.7%) 및 필수 소비재(13.9%)입니다.
SCHD도 크게 기울었습니다. ETF에 포함된 주식의 거의 2/3가 시가총액이 700억 달러 이상입니다.
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뱅가드 중형 ETF (VO, $258.71)는 사용 가능한 최고 중형 펀드 중 하나입니다. iShares Core S&P Mid-Cap ETF(IJH)만이 더 많은 자산을 관리하고 있습니다. 그러나 IJH는 모닝스타로부터 별 4개만 받습니다.
VO는 투자 가능한 시가 총액의 상위 70%-85%에 속하는 주식 모음인 CRSP US Mid Cap Index의 성과를 추적합니다. 지수의 주식은 3월, 6월, 9월, 12월 세 번째 금요일에 분기별로 재구성됩니다.
이 Vanguard ETF는 379개의 주식을 보유하고 있으며, 이는 지수 자체인 371보다 약간 많습니다. 보유 주식의 중앙값 시가총액은 256억 달러로 중형 펀드에서 상상하는 것보다 큽니다(중형주는 일반적으로 20억 달러에서 100억 달러의 시가 총액 범위)이지만 앞서 언급한 3개의 대형 인덱스 펀드보다 훨씬 작습니다.
5년 평균 순이익 성장률은 13.5%이며, PER은 23.8배 및 3.4배입니다.
업종별로는 기술주가 18.7%로 가장 큰 비중을 차지한다. 두 번째로 큰 비중을 차지하는 산업 종목은 15.4%로, 경기 소비재 종목은 14.9%로 3위입니다.
중소형주에 투자하는 것에 대해 확신이 서지 않는다면 상위 10개 보유 종목이 포트폴리오의 6.7%만 차지합니다. 이는 567억 달러의 자산이 상위 10위권에 집중되지 않고 포트폴리오 전체에 고르게 분산되어 있음을 의미합니다. 가중치 기준으로 ETF의 상위 3개 보유 종목은 0.8%의 DexCom(DXCM)이고, Marvell Technology(MRVL) 및 MSCI(MSCI)가 비중을 차지합니다. 각각 0.7%.
10년 전 VO에 대한 10,000달러 투자는 오늘날 42,710달러의 가치가 있습니다.
Vanguard 제공자 사이트에서 VO에 대해 자세히 알아보십시오.
잘 분산된 포트폴리오에는 Vanguard Small-Cap ETF와 같은 펀드가 포함될 수 있습니다. (VB, $239.37) 투자자가 보유한 대형주 포지션의 균형을 유지하는 역할을 합니다.
VB는 국내 투자 가능한 시가 총액의 하위 2%에서 15%를 대표하는 소규모 회사 그룹인 CRSP 미국 소형주 지수의 성과를 추적합니다. 지수는 3월, 6월, 9월, 12월 세 번째 금요일에 분기별로 재구성됩니다.
2011년과 2020년 사이에 ETF의 가장 높은 분기별 수익률은 2020년 4분기 27.1%였습니다. 반대로 가장 낮은 분기별 수익률은 2020년 1분기 -30.1%였습니다.
ETF는 소형주 혼합으로 간주되지만, 현실은 보유지분의 43.0%가 중형주이고 소형주(일반적으로 시가총액이 20억 달러 이하인 회사)가 49.3%를 차지하는 것이 현실입니다. cap은 또 다른 7.3%의 주식과 대형주의 작은 부분(0.4%)을 보유하고 있습니다.
이 펀드는 총 1,527개의 주식을 보유하고 있으며 중간 시가 총액은 62억 달러이고 5년 수익 성장률은 11.0%입니다. 4.5년에 한 번씩 전체 포트폴리오를 교체합니다.
가중치 기준 상위 3개 섹터는 산업(18.4%), 임의 소비재(15.8%) 및 금융(14.8%)입니다. 상위 10개 종목은 이 펀드의 자산 518억 달러 중 3.1%에 불과합니다. 현재 상위 10대 기업 중 하나는 NUAN(Nuance Communications)으로 Microsoft에 197억 달러에 인수되는 과정에 있습니다.
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미국 부동산 회사에 투자하는 데 관심이 있다면 Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $109.89) 시작하기에 좋은 곳입니다. 이 펀드는 시가총액 스펙트럼에 걸친 부동산 주식의 집합인 MSCI 미국 투자 가능 시장 부동산 25/50 지수를 추적합니다.
25/50의 "25"는 어떤 주식도 지수의 25% 이상을 차지할 수 없음을 의미합니다. "50"은 가중치가 5%를 초과하는 기업의 합이 지수 가치의 50%를 초과할 수 없음을 나타냅니다. 지수는 2월, 5월, 8월, 11월의 마지막 영업일 이후 분기별로 재조정됩니다.
VNQ가 보유한 169개 종목 중 거의 대부분이 부동산투자신탁(REIT)이다. 그리고 REIT는 과세 소득의 최소 90%를 투자자에게 배당금으로 지급해야 하기 때문에 VNQ는 2.5%의 매력적인 수익률을 자랑합니다.
가중치 기준 상위 3개 리츠 섹터는 전문 리츠(37.6%), 주거 리츠(14.9%), 산업용 리츠(11.0%)입니다.
상위 10개 종목이 펀드 자산의 44.8%를 차지합니다. 1위 보유 종목은 주식이 아니다. 대신 Vanguard Real Estate II 인덱스 펀드 기관 플러스 주식(VRTPX)입니다. 뮤추얼 펀드는 관리 중인 자산이 90억 달러이며 주로 REIT에 투자합니다. 9월 말 VRTPX는 VNQ의 11.5%를 차지했습니다.
가중치 기준으로 다음 3개의 가장 큰 REIT는 통신 REIT American Tower(AMT)가 7.2%, 산업 단지의 거대 Prologis(PLD)가 5.5%, 기지국 사업자인 Crown Castle International(CCI)이 4.4%입니다.
인덱스 펀드의 평균 시가총액은 225억 달러입니다. 대형주는 포트폴리오의 33.0%를 차지합니다. 중형주는 47.6%, 소형주는 나머지 19.2%를 차지한다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VNQ에 대해 자세히 알아보세요.
이름에서 알 수 있듯이 VanEck Semiconductor ETF (SMH, $301.94) 반도체 생산 및 장비 관련 회사에 투자합니다.
ETF는 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index의 성과를 추적하며, 이는 미국에 상장된 가장 크고 가장 유동적인 반도체 주식 25개를 모은 것입니다. 지수에 포함될 자격을 얻으려면 회사는 반도체 또는 반도체 장비에서 수익의 최소 50%를 창출해야 합니다. 따라서 시가총액 상위 50위 중 상위 25위가 지수에 포함됩니다.
단기적으로 보든 장기적으로 보든 SMH는 Morningstar에서 높은 평가를 받은 인덱스 펀드로 남아 있습니다. 현재 전체적으로 별 5개이며 지난 3~5년 동안 이 최고 등급을 유지했습니다.
펀드의 수수료는 섹터 ETF에 대해 매우 적당합니다. 지난 10년 동안 $10,000 투자에 대해 $443의 수수료만 지불했을 것입니다. 그 투자는 오늘날 115,089달러의 가치가 있으며 이는 광범위한 기술 부문보다 71% 더 높습니다.
투자설명서에 따르면 2020년 12월 31일 현재 펀드가 보유한 주식의 시가총액은 최저 108억 달러에서 최고 5655억 달러까지 다양하다. 현재 가중 평균 시가총액은 2,611억 달러입니다.
포트폴리오 구성은 상위 10개 종목이 펀드 자산의 67.7%를 차지하고 나머지 15개 종목이 32.3%를 차지한다. SMH의 3대 지분은 대만 반도체 제조(TSM) 14.8%, 엔비디아(NVDA) 11.2%, ASML 홀딩(ASML) 6.9%다. 펀드의 73.5%는 미국이 차지하며 대만(14.8%), 네덜란드(9.7%)도 큰 비중을 차지한다.
VanEck 제공업체 사이트에서 SMH에 대해 자세히 알아보십시오.
의료 부문은 항상 투자자들의 관심을 끌 것입니다. 이러한 이유로 iShares U.S. Medical Devices ETF (IHI, $65.32)는 2006년 5월에 설립된 이후 거의 90억 달러의 자산을 유치했습니다.
이 펀드는 MRI(자기공명영상) 스캐너, 보철, 심박조율기, 엑스레이 기계 및 기타 비일회용 의료기기를 제조 및 유통하는 기업을 포함한 의료 장비 기업의 집합인 Dow Jones US Select Medical Equipment Index의 성과를 추적합니다. 장치.
IHI는 현재 66개 종목을 보유하고 있으며 상위 10개 종목이 전체 포트폴리오의 71.1%를 차지한다. 보유지분 중 71.7%가 의료기기 기업이다. 생명 과학 도구 및 서비스를 제조 및 제공하는 기업은 또 다른 27.8%를 차지하며 소량은 의료 용품 전용입니다.
평균 시가 총액은 798억 달러이며 전체 포트폴리오의 74.4%가 대형주입니다. 포트폴리오의 평균 주식은 P/E 및 P/S 비율이 각각 30.9배 및 5.9배입니다.
이 펀드의 상위 3개 종목은 Thermo Fisher Scientific(TMO)이 13.2%, Abbott Laboratories(ABT)가 12.3%, Danaher(DHR)가 11.1%입니다. 이 트리오는 ETF 총 자산의 거의 37%를 차지합니다.
이러한 구성을 감안할 때 IHI는 전체 의료 산업에 대한 베팅이기 때문에 미국에서 가장 큰 10개 의료 장비 회사에 대한 베팅에 가깝습니다.
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iShares MSCI Intl Quality Factor ETF와 같은 5성급 펀드는 (IQLT, $40.41) 자산이 $41억보다 많을 것입니다. 그러나 방어적인 측면에서는 2015년 1월에 출시된 이후에야 사용되었습니다.
ETF는 MSCI World ex USA Sector Neutral Quality Index의 성과를 추적합니다. 이 지수는 미국을 제외한 선진국 시가총액의 85%를 차지하는 상위 지수인 MSCI World ex USA 지수를 기반으로 합니다.
IQLT의 벤치마크 지수 방법론에는 높은 자기자본이익률(ROE), 안정적인 수익 성장 및 낮은 부채 수준과 같은 품질 특성을 기반으로 상위 지수의 각 회사를 평가하는 것이 포함됩니다.
각 회사의 품질 점수에 모회사의 가중치를 곱하여 MSCI World ex USA Sector Neutral Quality Index에서 가중치를 설정합니다. 지수는 1년에 두 번 재조정됩니다. 어떤 주식도 각 재조정 후에 5% 이상의 가중치를 가질 수 없습니다.
인덱스 펀드는 현재 294개 종목을 보유하고 있습니다. IQLT가 보유한 평균 주식의 평균 시가총액은 537억 달러로 벤치마크 지수보다 거의 60억 달러 높습니다. 10.2%를 제외한 나머지는 모두 대형주이다.
IQLT의 상위 3개 부문은 금융(18.3%), 산업(15.8%) 및 의료(12.1%)입니다. 상위 10개 종목이 전체 펀드 자산의 24.5%를 차지합니다. 상위 3개 종목은 ASML Holding(4.8%), Roche Holding(RHHBY) 3.8%, Nestle(NSRGY) 3.5%입니다.
iShares 제공업체 사이트에서 IQLT에 대해 자세히 알아보십시오.
Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS, $140.12)는 미국에 상장된 개별 미국 예탁 영수증(ADR)을 구매하거나 장외 거래 없이 미국 외 지역의 소형주에 노출되는 한 가지 방법입니다.
ETF는 FTSE Global Small Cap ex US 지수의 성과를 추적합니다. 이 지수는 선진 시장과 신흥 시장 모두에서 소형주에 대한 익스포저를 제공합니다. 현재 49개 시장에서 4,190개 소형주의 성과를 측정하고 있습니다.
신흥 시장은 인덱스 펀드 자산의 23.5%를 지역 배분 기준으로, 선진 시장은 76.5%를 차지합니다. 가중치 기준 상위 3개국은 캐나다(15.0%), 일본(13.8%), 영국(10.3%)입니다. 가중치 기준 상위 3개 섹터는 산업재(18.8%), 기술(14.8%), 경기 순환 소비재(12.6%)입니다.
ETF의 상위 10개 보유 종목은 펀드 총 자산의 3.3%를 차지합니다. 가중치 기준으로 VSS가 보유한 상위 3개 회사는 건설 회사 WSP Global(0.43%), 사이버 보안 전문가 Open Text(OTEX)가 0.40%, Lightspeed Commerce(LSPD)가 0.38%로 각각 캐나다에 기반을 두고 있습니다.
펀드 보유의 평균 시가총액은 21억 달러로 지수의 평균 시가총액 86억 달러보다 훨씬 적습니다. 앞서 언급한 VB와 마찬가지로 중형주와 대형주가 ETF 총 자산의 거의 2/3를 차지합니다. 이에 따라 평균 보유지분율은 각각 12.8배, 1.0배의 P/E, 1.0배 수준이다.
VSS는 4.5년마다 전체 포트폴리오를 교체합니다.
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신흥 시장과 ESG(환경, 사회, 지배구조) 요소를 결합하는 것은 iShares에게 매우 성공적이었습니다. 2016년 6월에 출시된 iShares ESG Aware MSCI EM ETF (ESGE, $42.21)는 5년 조금 넘는 기간 동안 투자자들로부터 $69억 달러를 모았습니다.
인상적이네요.
ETF는 MSCI Emerging Markets Extended ESG Focus Index의 성과를 추적합니다. 이 지수는 유리한 ESG 특성을 가지고 있으면서도 상위 지수인 MSCI Emerging Markets Index의 높은 위험 및 수익 특성을 갖고 있는 신흥 시장 기업의 집합입니다.
지수에서 제외된 회사에는 담배 생산자, 논란의 여지가 있는 무기 제조업체, 총기 제조업체 및 소매업체, 석탄 생산자, 석탄 기반 유틸리티, 오일 샌드 운영자가 포함됩니다.
이 지수는 중국, 인도, 브라질, 러시아 및 한국을 포함한 24개 신흥 시장의 성과를 추적합니다.
ESGE는 평균 MSCI ESG 품질 점수가 10점 만점에 7.9인 344개의 주식으로 구성되어 있습니다. ESG 품질 점수는 동종 그룹의 1,245개 펀드 중 97.8%보다 우수합니다.
ETF의 상위 10개 보유 종목은 순자산의 25%를 차지합니다. 평균 시가 총액은 455억 달러이며 P/E 및 P/S 비율은 각각 12.8배 및 1.6배입니다. 대형주는 펀드 총 자산의 87%에 약간 못 미치는 비중을 차지합니다.
가중치 기준 상위 3개 부문은 금융(24.2%), 기술(21.2%) 및 임의 소비재(15.1%)입니다. 상위 3개국 비중은 중국(31.3%), 대만(16.4%), 한국(12.0%)입니다.
iShares 제공업체 사이트에서 ESGE에 대해 자세히 알아보십시오.
iShares Broad USD 하이일드 회사채 ETF (USHY, $41.45) ICE BofA 미국 고수익 제약 지수의 성과를 추적합니다. 이 지수는 미국 달러 표시 하이일드 회사채 시장을 광범위하게 나타냅니다. 미국 국채 수익률이 역사적 저점에 가까울 때 투자자에게 더 큰 포트폴리오 수익률을 제공합니다.
각 채권에는 2% 상한선이 있으며 지수의 채권 수에는 제한이 없습니다. USHY는 현재 포트폴리오에 2,151개의 채권을 보유하고 있습니다. 대부분의 채권 발행자는 미국에 있습니다.
상위 10개 발행사가 포트폴리오의 11.6%를 차지합니다. 가중치 기준 상위 3개 섹터는 경기 순환 소비자(19.6%), 통신(16.0%) 및 비 경기 소비자(13.8%)입니다. 상위 3개 회사 채권은 2.`%의 옥시덴탈 석유(OXY), 비상장 CCO Holdings 1.5%, Kraft Heinz(KHC) 1.4%.
대부분의 채권(52%)은 최고 등급의 정크인 BB 등급을 받았고 나머지 35%는 B 등급을 받았습니다. CCC 등급은 포트폴리오의 11%를 차지하는 반면 채권의 1%는 CCC 미만에 도달하거나 등급이 부여되지 않습니다. 또 다른 1%는 실제로 투자 등급 BBB입니다.
USHY의 가중 평균 쿠폰은 5.7%이고 가중 평균 만기는 4.8년입니다. 채권 위험을 측정하는 듀레이션은 4.1년으로 금리가 1%p 오르면 USHY 가치가 4.1% 하락한다. (수익률과 가격은 반대 방향으로 움직입니다.)
iShares 제공업체 사이트에서 USHY에 대해 자세히 알아보세요.
* SEC 수익률은 가장 최근 30일 동안의 펀드 비용을 공제한 후 얻은 이자를 반영하며 채권 및 우선주 펀드의 표준 측정값입니다.
이름에서 알 수 있듯이 iShares 5-10년 투자 등급 회사채 ETF (IGIB, $59.94) 투자자에게 미국 투자 등급 회사채 중기 노출을 제공합니다.
미국 및 비미국 기업이 발행하고 미국 달러로 표시되는 투자 등급 회사채 모음인 ICE BofA 5-10년 미국 기업 지수의 성과를 추적합니다. 지수에 포함된 채권의 잔여 만기는 5년 이상 10년 미만입니다.
"투자 등급"이라는 용어는 Fitch Ratings에서 BBB 이상, Moody's Investors Service에서 Baa 이상, Standard &Poor's Financial Services에서 BBB 이상으로 평가한 모든 것으로 정의됩니다.
2007년 1월 펀드가 시작된 이후 2021년 9월 30일까지 연 4.7%의 수익률을 기록했습니다.
ETF의 상위 10개 발행인은 펀드의 총 순자산의 13.7%를 차지합니다. 가중치 기준으로 가장 큰 3개 부문은 은행(20.8%), 비순환 소비자(12.5%) 및 기술(9.3%)입니다. 3대 기업 발행은 Bank of America(BAC) 2.6%, JPMorgan Chase(JPM) 2.0%, Morgan Stanley(MS) 1.5%입니다.
신용도를 보면 BBB가 56.1%, A가 37.1%, AA가 5.0%, AAA가 0.5%이다. A marginal 0.3% are in junk territory.
The fund has a weighted average coupon of 3.3%, a weighted average maturity of 7.42 years and an effective duration of 6.45 years.
Learn more about IGIB at the iShares provider site.
The Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH, $81.99) tracks the performance of the Bloomberg Barclays U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index. The bonds included in this index are U.S. dollar-denominated, investment-grade, fixed-rate, taxable securities with maturities between one and five years.
Due to the short-term nature of the index fund, it has a 56% turnover, which means it turns the entire portfolio every 27 months.
VCSH was launched in November 2009. Since its inception, it's generated a 3.0% annual return through Oct. 31.
The fund owns 2,313 bonds with a weighted average coupon of 3.1%, an average effective maturity of 3.0 years and an effective duration of 2.8 years. The financial services sector accounts for 43.7% of the fund's net assets, industrial companies make up 51.0%, and the rest are primarily utilities.
Approximately 46.2% of the bonds are BBB-rated. The rest are rated A or better.
The top 10 holdings account for just 2% of the fund's $42.9 billion in net assets.
Vanguard 제공자 사이트에서 VCSH에 대해 자세히 알아보십시오.